Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «Северный Народный Банк» (АО) на уровне ruB+, прогноз по рейтингу негативный.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при ограниченной способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Негативный прогноз по рейтингу обусловлен рисками роста дефолтности по кредитному портфелю и рисками отрицательной переоценки вложений в ценные бумаги в условиях неблагоприятной макроэкономической обстановки, что может оказать дополнительное давление на рентабельность кредитной организации.

«Северный Народный Банк» (АО) – небольшой по размерам активов банк, специализирующийся на размещении средств на рынке МБК, кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ, а также инвестировании в ценные бумаги. Банк осуществляет свою деятельность преимущественно в Республике Коми, головной офис расположен в Сыктывкаре. Кредитная организация имеет 3 филиала (в Москве, Ухте и Усинске), а также 6 дополнительных офисов (в Ухте, Сосногорске и Сыктывкаре).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (200-е место по активам на 01.02.2022 в рэнкинге «Эксперт РА»), при этом банк выступает единственным региональным игроком в Республике Коми. Банк сохраняет низкий уровень диверсификации бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,51 на 01.04.2022), что обусловлено невысокой долей кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ в активах при значительных депозитах в Банке России. Кроме того, агентство отмечает сильную зависимость банка (91% ссудной задолженности и 86% привлеченных средств на 01.04.2022) от конъюнктуры рынка региона присутствия.

Адекватная позиция по капиталу при ограниченной способности к его генерации. Нормативы достаточности капитала банка находятся на высоком уровне (на 01.05.2022 Н1.0=26,3%, Н1.2=23,4%) при высокой устойчивости капитала к реализации кредитных рисков (на 01.05.2022 буфер абсорбции убытков составил около 43% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств). Для бизнеса банка характерно повышение эффективности деятельности (за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 ROE по РСБУ составила 10,2% против -6,6% за аналогичный период годом ранее), обусловленное ростом чистых процентных доходов (+30%) и восстановлением РВПС по ссудному портфелю. В то же время уровень операционной эффективности несмотря на его рост остаётся невысоким (за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 CIR составил около 84% против 107% за аналогичный период годом ранее). При этом в среднесрочной перспективе, по мнению агентства, финансовый результат банка будет во многом зависеть от дефолтности кредитного портфеля в условиях смены фазы экономического цикла.

Удовлетворительное качество активов. Значительный объем активов банка (31% валовых активов на 01.05.2022) размещен на депозите в Банке России, на кредитный портфель без учета МБК приходится около 29% активов на 01.05.2022. Ссудная задолженность без учета МБК представлена, в первую очередь, кредитами, выданными субъектам малого и среднего бизнеса, и характеризуется умеренно высоким уровнем просроченной задолженности (6,5% на 01.05.2022), а также приемлемым уровнем ссуд III-V категорий качества (15,3% на 01.05.2022) при повышенной концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (величина максимального кредитного риска на крупнейшую группу заемщиков к нетто-активам за апрель 2022 года составила 3,6%). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый (на 01.05.2022 покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило около 148%). Портфель ценных бумаг формирует 21% активов и характеризуется высоким кредитным качеством (вложения представлены бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruAAA по шкале «Эксперт РА»). В то же время реальная стоимость портфеля ценных бумаг существенно снизилась с конца февраля 2022 года, однако, использую послабления регулятора, банк зафиксировал стоимость ценных бумаг, что позволило ему нивелировать заметное давление на капитал.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (за период с 01.05.2021 по 01.05.2022 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составило 39%, ликвидными активами – 88%), а также возможностью по привлечению дополнительных ресурсов в рамках сделок РЕПО под залог ценных бумаг (весь портфель не обременён). Ресурсная база банка сформирована, в первую очередь, за счет средств ФЛ (порядка 57% привлеченных средств на 01.05.2022). Для ресурсной базы характерен умеренно низкий уровень диверсификации по крупным кредиторам (на 01.05.2022 доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов в пассивах составила около 29%). На фоне нестабильной макроэкономической обстановки в банке наблюдался отток средств ФЛ (около 13% в марте) и ЮЛ (около 20% и 18% в феврале и марте соответственно), который контролировался банком и не оказал заметного негативного влияния на ликвидную позицию.

Качество корпоративного управления оценивается консервативно. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка. При этом агентством отмечается факт отсутствия независимых членов в составе Совета директоров банка. Уровень стратегического планирования банка оценивается консервативно, поскольку ряд целевых показателей деятельности за 2021 год не были достигнуты. В настоящее время банк осуществляет свою деятельность по утвержденному годовому плану в рамках стратегии на 2020-2024 гг., которая предусматривает постепенное развитие основных сегментов бизнеса. Действующая стратегия не учитывает текущие изменения макроэкономических параметров. При этом агентство отмечает характерную для всего банковского сектора стратегическую неопределенность, связанную с резким изменением макроэкономических условий в конце февраля 2022 года, что может сказаться на выполнении ключевых параметров стратегии развития и вызовет необходимость корректировки утвержденных стратегических ориентиров.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «Северный Народный Банк» (АО) был впервые опубликован 15.02.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.07.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Северный Народный Банк» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Северный Народный Банк» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Северный Народный Банк» (АО) дополнительных услуг.