Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) на уровне ruАА со стабильным прогнозом.

Рейтинг обусловлен высокими уровнями достаточности капитала и рентабельности, приемлемой оценкой рыночных позиций, высоким качеством активов, адекватной оценкой корпоративного управления, а также комфортной ликвидной позицией. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны поддерживающей структуры.

АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) – средний по величине активов банк, который является опорной расчётной кредитной организацией для китайского бизнеса, государственных структур и крупных российских компаний, многие из которых обслуживаются в банке более 20 лет. Также банк специализируется на корреспондентском обслуживании российских коммерческих банков, операциях с иностранной валютой и банкнотных сделках, имеет небольшой корпоративный кредитный портфель. Помимо головного офиса в г. Москве, банк имеет филиалы в г. Хабаровске и г. Владивостоке.

Обоснование рейтинга

Приемлемая оценка рыночных позиций отражает значимую долю банка на рынке международных расчётов и одновременно невысокие позиции в основных сегментах традиционного банковского бизнеса (клиентская база состоит из небольшого числа крупных корпоративных заёмщиков на 01.04.22). Тем не менее в 1 квартале 2022 года отмечается расширение клиентской базы за счет увеличения числа ЮЛ на РКО. Клиентские средства банк размещает в ликвидные активы, представленные вложениями в ОФЗ, требованиями к Банку России и банкам с высокими рейтингами кредитоспособности, объем которых составил более 90% активов на 01.04.22.

Высокий уровень достаточности капитала и операционной эффективности. По мере роста активов банка наблюдалось снижение нормативов достаточности капитала, тем не менее показатель по-прежнему находится на высоком уровне (Н1.0=29,7%, Н1.2=13,6% на 01.04.22 против Н1.0=56,0%, Н1.2=26,9% годом ранее), что позволяет банку выдерживает обесценение около 94% подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств под риском. Агентство отмечает рост показателей рентабельности банка (по РСБУ ROE за период с 01.04.21 по 01.04.22 составила 17,2% против 10,2% за 2021 год), что обусловлено преимущественно увеличением объема чистых процентных доходов в 1 квартале 2022 за счет существенного прироста клиентских средств, которые были размещены в ликвидные активы, ставки по которым находились на высоком уровне. Позитивное влияние на рейтинг также оказывает комфортный уровень операционной эффективности (CIR=22% за период с 01.04.21 по 01.04.22 по РСБУ).

Высокое качество активов. Свыше 90% валовых активов на 01.04.22 представлено требованиями к Банку России и банкам с рейтингами кредитоспособности ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». На вложения в ценные бумаги, представленные исключительно ОФЗ, приходится около 1% активов на 01.04.22. Также банк имеет небольшой кредитный портфель (6% активов), представленный кредитами крупных корпоративных заемщиков, занятых преимущественно добычей полезных ископаемых и химическим производством. Качество ссудного портфеля оценивается как высокое: просроченная задолженность составляет менее 1% портфеля. Ввиду специфики клиентской базы отмечается низкий уровень имущественной обеспеченности (около 9% на 01.04.22).

Комфортная ликвидная позиция обеспечена расчётной спецификой деятельности кредитной организации. Фондирование осуществляется преимущественно за счет средств кредитных организаций (69% пассивов с учетом привлеченных субординированных займов на 01.04.22) и корпоративных клиентов (29% пассивов на 01.04.22), при этом данные средства характеризуются повышенной волатильностью. Повышенной концентрации привлеченных средств на крупных корпоративных кредиторах не отмечается (на 01.04.22 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов (без учета банков-контрагентов) в валовых пассивах составила 16%, доля средств крупнейшего кредитора – 4%). Тем не менее банк поддерживает высокий запас ликвидных активов, который практически полностью покрывает имеющийся объем клиентских средств (отношение Lat к привлеченным средствам составило 88% на 01.04.22).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как адекватное с учётом имеющихся методологий и накопленных практик. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления, также позитивно оценены бизнес-практики аудита. Степень диджитализации бизнеса оценивается как невысокая. Наблюдается отсутствие независимых членов Совета Директоров и высокая зависимость ключевых управленческих решений от поддерживающей структуры. Агентство констатирует большой объём расчётных операций клиентов (в том числе, трансграничных), что требует усиленного контроля со стороны комплаенс-подразделений, тем не менее по мере роста объема таких операций банк планирует увеличение штата контролирующих подразделений, что позитивно оценивается агентством. Стратегическими ориентирами банка являются повышение эффективности деятельности при поддержании адекватной позиции по капиталу, в том числе за счет развития кредитования.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) был впервые опубликован 22.08.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 04.06.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) дополнительных услуг.