Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка ГПБ (АО) на уровне ruАА+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен сильной оценкой рыночных позиций, удовлетворительной позицией по капиталу при адекватных оценках качества активов, рентабельности, ликвидности и корпоративного управления. Сильное позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает исключительная значимость Банка ГПБ (АО) для российской банковской системы (банк входит в перечень системно значимых кредитных организаций в соответствии с критериями Банка России) и высокая вероятность поддержки банка со стороны акционеров и органов власти в случае необходимости.

Банк ГПБ (АО) - системно значимый универсальный финансовый институт, специализирующийся на кредитовании крупных корпоративных клиентов, а также активно развивающий розничное направление бизнеса (в том числе в рамках кредитования зарплатных клиентов). Головной офис банка находится в г. Москве. Сеть подразделений банка включает более 400 офисов на территории РФ. Также банк располагает дочерними кредитными организациями в России, Белоруссии, Швейцарии и Люксембурге, имеет представительства в Казахстане, Узбекистане, Китае, Монголии и Индии.

Обоснование рейтинга

Сильная оценка рыночных позиций. Крупнейшие заемщики банка во многом представлены российскими отраслевыми лидерами и системообразующими организациями. Банк занимает устойчивые конкурентные позиции в ключевых кредитных сегментах банковской системы РФ и имеет широкую географию присутствия (сеть подразделений банка на территории РФ насчитывает более 400 структурных единиц в 68 регионах). По состоянию на 01.02.2022 банк занимал 3 место в рэнкингах «Эксперт РА» по активам и портфелю корпоративных кредитов, 4 место - по портфелю кредитов розничным клиентам. Агентством по-прежнему отмечается концентрация бизнеса банка на сегменте корпоративного кредитования, при этом позитивно оценивает постепенный рост процентных и комиссионных доходов от розничного направления деятельности. Концентрация активных операций банка на крупных клиентах оценивается как адекватная (по данным МСФО на 01.01.2022 доля 10 крупнейших заемщиков в кредитном портфеле составила около 27%).

Удовлетворительная позиция по капиталу и адекватный уровень рентабельности. Агентство отмечает снижение буфера абсорбции убытков на фоне активного роста кредитования (на 01.02.2022 банк выдерживал без нарушения капитальных нормативов полное обесценение порядка 4% базы активов и внебалансовых обязательств под риском против 5% годом ранее). За период с 01.04.2021 по 01.04.2022 корпоративный кредитный портфель увеличился на треть. При этом отмечается, что на протяжении 2017-2021 гг. акционерные структуры регулярно обеспечивали капитальные вливания в банк посредством выдачи беспроцентных бессрочных субординированных займов, выкупа допэмиссий и казначейских акций. В совокупности объемы указанной поддержки составили свыше 300 млрд руб. Согласно заявлению Министерства финансов России планируется докапитализация банка на 50 млрд рублей за счет средств ФНБ, что окажет поддержку его капитальной позиции. В рассматриваемом периоде отмечается улучшение рентабельности и операционной эффективности (по МСФО, ROE по прибыли после налогообложения за 2021 год составила 11,8% против 7,7% за 2020 год). Помимо этого, в связи с увеличением доходности кредитования (в первую очередь корпоративного) на фоне повышения процентных ставок в экономике наблюдался рост уровня чистой процентной маржи до 3,6% за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 против 2,8% за период с 01.04.2020 по 01.04.2021.

Адекватное качество активов. По МСФО на 01.01.2022 корпоративный кредитный портфель формировал 60% активов. Согласно консолидированной отчетности в соответствии с МСФО, по итогам 2021 года доля NPL 90+ в кредитах ЮЛ снизилась до 1,7% против 2,0% годом ранее преимущественно на фоне роста кредитного портфеля. Отраслевая диверсификация корпоративного кредитного портфеля оценивается как высокая (по данным МСФО за 2021, доля 3 крупнейших отраслей в портфеле составила 33%). Розничный кредитный портфель, который формировал около 9% активов на 01.01.2022 по МСФО, представлен приблизительно поровну необеспеченными кредитами и ипотечными ссудами, при этом значительная часть розничных кредитов приходится на зарплатных клиентов. Качество розничного кредитного портфеля рассматривается как адекватное, при этом отмечается рост доли просроченной задолженности: доля NPL 90+ составила 2,9% на 01.01.2022 против 2,2% годом ранее. Для основных контрагентов банка на рынке МБК характерно высокое кредитное качество, качество портфеля ценных бумаг рассматривается как адекватное (по состоянию на 01.04.2022 свыше 90% портфеля ценных бумаг представлено вложениями в инструменты с условным рейтинговым классом на уровне ruAA и выше по шкале «Эксперт РА»). При этом отмечается поддержание банком значительного объема вложений в акции и уставные капиталы дочерних и зависимых организаций, а также в паи ЗПИФов (указанные вложения за вычетом сформированных резервов составляли порядка трети капитала).

Адекватная ликвидная позиция. Агентство отмечает увеличение запаса балансовой ликвидности банка в том числе за счет притока средств клиентов в 1кв2022. По состоянию на 01.01.2022 привлеченные средства ЮЛ-некредитных организаций формируют около 67% ресурсной базы против 63% годом ранее по МСФО. По-прежнему сохраняется значительная концентрация ресурсной базы на крупнейших клиентах.

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Агентство отмечает значительные компетенции и профессиональный опыт членов Совета Директоров и Правления банка, а также развитую практику управления банковскими рисками и высокий уровень регламентации принятия решений в банке. На среднесрочном горизонте фокус развития банка будет направлен на повышение уровня диджитализации бизнеса, а также увеличение доли комиссионной составляющей в доходах и развитие услуг в сфере ESG.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Банк ГПБ (АО) был впервые опубликован 15.12.2006. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 16.06.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банк ГПБ (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк ГПБ (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев оказывало Банк ГПБ (АО) дополнительные услуги.