«Эксперт РА» подтвердил рейтинг ЗАО «Лидер» на уровне А++
Москва, 9 ноября 2022 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании ЗАО «Лидер» на уровне А++. Прогноз по рейтингу - стабильный.
ЗАО «Лидер» специализируется на управлении средствами пенсионных резервов НПФ, средствами корпоративных клиентов в индивидуальном доверительном управлении и активами страховых компаний. В качестве фактора поддержки агентство выделяет наличие у компании якорного клиента, обеспечившего более 85% выручки за период с 30.06.2021 по 30.06.2022.
Объем средств под управлением вырос на 2,3% на 30.06.2022 по сравнению со значением на 30.06.2021. При этом давление на уровень рейтинга оказывает высокая концентрация деятельности на одном направлении (87,8% общего объема средств под управлением на 30.06.2022 и 75,9% выручки за период с 30.06.2021 по 30.06.2022 приходится на средства пенсионных резервов).
Качество активов под управлением компании оценивается агентством как высокое. Отношение скорректированной по методологии агентства стоимости активов к стоимости их учета на забалансовых счетах по портфелю средств пенсионных накоплений составило 0,96 на 30.06.2022, по портфелю страховых резервов и собственных средств страховых компаний – 0,96, по портфелю иных активов под управлением – 0,80.
Низкая доля крупнейшего объекта вложений в совокупных активах под управлением без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше (13,6% на 30.06.2022) позитивно влияет на рейтинг. В то же время доля вложений в связанные, по мнению агентства, структуры без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше находится на высоком уровне (25,4% на 30.06.2022).
Позитивное влияние на рейтинг оказывает высокое качество собственных средств компании. На 30.06.2022 коэффициент качества активов собственных средств составил 0,89. Положительно отмечаются высокий запас капитала (600,8% на 30.06.2022) и высокое отклонение собственных средств от нормативного значения (10462,2% на 30.06.2022), а также показатель текущей ликвидности (14,9 на 30.06.2022). В числе сдерживающих факторов выделена умеренная рентабельность бизнеса управляющей компании (8,7% за период с 30.06.2021 по 30.06.2022).
Объем вознаграждения за услуги по доверительному управлению активами находится на невысоком уровне. При этом операционная эффективность деятельности компании позитивно оценена агентством: за 4 квартала, предшествующих 30.06.2022, покрытие операционных расходов вознаграждениями за услуги по доверительному управлению активами составило 130,7%, за аналогичный период годом ранее – 215,6%.
Среди факторов, оказывающих положительное влияние на уровень рейтинга, агентство выделяет высокий уровень организации и формализации системы риск-менеджмента, высокий уровень организации инвестиционной деятельности, а также высокое качество методологий оценки различных видов рисков и IT-инфраструктуры. Стратегическое обеспечение оценено консервативно ввиду отсутствия у компании отдельного документа, регламентирующего стратегию.
На 30.06.2022 объем активов под управлением ЗАО «Лидер» составил 514,2 млрд рублей, объем собственных средств, рассчитанных в соответствии с нормативными требованиями, по состоянию на 30.06.2022 был равен 8,4 млрд рублей. По данным «Эксперт РА», компания заняла 7 место по объему средств в управлении и 1 место в сегменте средств пенсионных резервов НПФ на 31.12.2021.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
При присвоении рейтинга надежности и качества услуг ЗАО «Лидер» применялась методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг управляющим компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 26.01.2022).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные ЗАО «Лидер», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
