«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «ППФ Страхование жизни» на уровне ruAA
Москва, 10 апреля 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «ППФ Страхование жизни» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу стабильный.
ООО «ППФ Страхование жизни» реализует программы накопительного, пенсионного и рискового страхования жизни. Компания характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 13 место по взносам среди страховщиков жизни, по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал собственника компании выделяется в качестве фактора поддержки.
В числе положительных факторов агентство отмечает высокую стабильность страхового портфеля компании и его высокую диверсификацию по видам: в портфеле превалируют программы долгосрочного накопительного страхования жизни на сроки от 10 до 15 лет (18,1% от взносов за 9 месяцев 2022 года), от 15 до 20 лет (18,7%) и свыше 25 лет (12,7%). Максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 2,4 п.п. за 9 месяцев 2022 года по сравнению с 9 месяцами 2021 года. По итогам 2022 года компания собрала на 2,9% страховой премии больше, чем за 2021 год. Продажи страховых продуктов компания осуществляет преимущественно через агентскую сеть (91,0% взносов за 2022 год).
Агентство высоко оценивает качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом ruАА и выше на 31.12.2022 составила более 90% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. Диверсификация активов находится на высоком уровне: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 2,5% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на 31.12.2022, на связанные структуры – 2,9% активов, что положительно оценивается агентством. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,9 на 31.12.2022, долларовых – 1,2. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам аналогичной срочности составило 1,2 на 31.12.2022.
Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (3,5 на 31.12.2022) отмечено в числе позитивных факторов. В качестве негативных факторов выделяется высокая доля расходов на ведение дела (45,2% за 2022 год) и высокая доля комиссионного вознаграждения агентам (19,6% соответствующих взносов за 2022 год). Зависимость от основных посредников находится на низком уровне (за 2022 год доля крупнейшего составила 1,7% взносов). Также в качестве позитивного фактора отмечается высокая диверсификация клиентской базы компании: за 9 месяцев 2022 года доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 1,1%.
Финансовые результаты страховщика характеризуются умеренными показателями рентабельности продаж (14,9% за 2022 год) и высокими показателями рентабельности капитала (22,8% за 2022 год) и инвестиций (6,2% за 2022 год). Коэффициенты общей ликвидности (1,16 на 31.12.2022) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,19 на 31.12.2022) находятся на высоком уровне. Положительно оцениваются низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (3,0% на 31.12.2022), низкий уровень долговой нагрузки (отношение привлеченных средств к капиталу составило 1,6% на 31.12.2022), отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств.
По мнению агентства, страховщик характеризуется адекватным уровнем стратегического и финансового планирования. Качество организации управления рисками в компании находится на среднем уровне. Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: по итогам 2022 года 100% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruAAA.
По данным «Эксперт РА», активы ООО «ППФ Страхование жизни» на 31.12.2022 составили 20,1 млрд рублей, собственные средства – 3,3 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 2022 год компания собрала 4,9 млрд рублей страховых премий.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО «ППФ Страхование жизни» был впервые опубликован 20.06.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 12.04.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.10.2022) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 06.05.2022) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «ППФ Страхование жизни», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «ППФ Страхование жизни» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «ППФ Страхование жизни» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
