«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» на уровне ruBBB+
Москва, 25 августа 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» на уровне ruBBB+, прогноз по рейтингу стабильный.
ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» – страховщик, реализующий программы накопительного страхования жизни и страхования от несчастных случаев и болезней. Низкие размерные показатели компании ограничивают уровень рейтинга. Компания относится к 5-му размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 23-е место по объему взносов среди страховщиков жизни за 2022 г., по данным Банка России.
Качество и диверсификация активов страховщика находятся на высоком уровне. На 30.06.2023 коэффициент качества активов составил 0,91, а доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruAA и выше составила 83,0% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 30.06.2023. Доля крупнейшего объекта вложений, который нельзя отнести к УРК ruAA и выше, составила 4,3% от активов, очищенных от ОАР, на 30.06.2023. Позитивное влияние на рейтинг также оказывает отсутствие вложений в связанные структуры на 30.06.2023.
Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валюте. На 30.06.2023 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,9, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам – 0,8. В числе позитивных факторов выделяются высокие значения показателей общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,30 и 1,31 соответственно на 30.06.2023).
Страховой портфель компании характеризуется высокой диверсификацией по видам деятельности и высокой стабильностью структуры. На крупнейший вид деятельности – розничное НСЖ с регулярными взносами сроком от 10 до 15 лет включительно – пришлось 35,2% премии за 1 полугодие 2023 г., а максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 2,5 п.п. за 1 полугодие 2023 г. по сравнению с 1 полугодием 2022 г. При этом сокращение страховых взносов (на 0,6% за 1 полугодие 2022 г. по сравнению с 1 полугодием 2021 г.) ограничивает рейтинговую оценку.
Продажи страховых продуктов компания осуществляет через агентскую сеть (99,7% взносов за 1 полугодие 2023 г.). В связи с тем, что агентская сеть страховщика ориентирована на реализацию долгосрочного НСЖ, высокая концентрация продаж на агентском канале не рассматривается агентством в качестве фактора риска.
Агентство положительно оценивает высокую диверсификацию клиентской базы: за 1 полугодие 2023 г. на долю крупнейшего клиента пришлось 1,2% совокупной премии. Кроме этого, в числе позитивных факторов выделяется низкая зависимость от основных посредников: доля пяти крупнейших несвязанных с компанией посредников составила 10,1% во взносах, крупнейшего – 2,4% за 1 полугодие 2023 г. Положительное влияние на уровень рейтинга также оказывает низкая величина комиссионного вознаграждения по ключевому каналу продаж (10,1% взносов за 1 полугодие 2023 г.).
Финансовые результаты страховщика характеризуются высокими значениями рентабельности продаж (31,4% за 2022 год, 140,6% за 1 полугодие 2023 г.), капитала (16,4% за 2022 год, 65,1% в годовом выражении за 1 полугодие 2023 г.) и инвестиций (9,2% за 2022 год, 10,1% в годовом выражении за 1 полугодие 2023 г.), что оказывает положительное влияние на уровень рейтинга. Доля расходов на ведение дела сохраняется на высоком уровне и соответствует негативной оценке фактора (38,6% за 2022 год, 31,5% за 1 полугодие 2023 г.). Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (3,39 на 30.06.2023) и положительная динамика собственных средств (+17,2% за период с 30.06.2022 по 30.06.2023) оказывают позитивное влияние на уровень рейтинга.
Агентство положительно оценивает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,1% на 30.06.2023), а также низкий уровень долговой нагрузки (менее 1% на 30.06.2023), отсутствие внебалансовых и оценочных обязательств в пассивах компании на 30.06.2023.
Высокая надежность перестраховочной защиты компании отмечается в числе положительных факторов. По мнению агентства, качество организации системы риск-менеджмента находится на среднем уровне. В компании функционирует коллегиальный орган, занимающийся управлением рисками, действуют регламенты по управлению отдельными видами рисков, при этом отсутствует отдельное подразделение по риск-менеджменту. В то же время качество стратегического и финансового планирования компании агентство оценивает как высокое.
По данным «Эксперт РА», активы ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» на 30.06.2023 составили 2,7 млрд рублей, собственные средства – 745 млн рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 1 полугодие 2023 г. компания собрала 162,4 млн рублей страховых премий.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» был впервые опубликован 10.11.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 06.09.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.10.2022), и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current/.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
