«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «ВСК - Линия жизни» на уровне ruA+

Москва, 19 января 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «ВСК - Линия жизни» на уровне ruA+, прогноз по рейтингу стабильный.

ООО «ВСК - Линия жизни» – страховщик жизни, занимающийся обязательным государственным личным страхованием, а также реализующий программы накопительного и инвестиционного страхования жизни. Страховщик обладает уникальными конкурентными преимуществами в отдельных сегментах ОГЛС, что выделяется агентством в качестве фактора поддержки. Страховая компания относится к 1 размерному классу и занимает 17-е место по объему взносов среди страховщиков жизни за 2021 г., по данным Банка России.

Активы страховщика характеризуются высоким качеством. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на 30.09.2022 составила 54,7% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Диверсификация активов оценивается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 7,1% активов, очищенных от ОАР, на 30.09.2022. На связанные структуры, которые не могут быть отнесены к УРК ruAA и выше, пришлось 0,3% активов компании, очищенных от ОАР, на 30.09.2022, что положительно оценивается агентством.

Активы и обязательства компании характеризуются достаточной сбалансированностью по срокам. На 30.09.2022 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,7. Также агентство положительно оценивает высокое соответствие активов и пассивов по валюте: основной объем активов и обязательств номинирован в рублях, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,9.

Агентством отмечается невысокая диверсификация и стабильность страхового портфеля по видам страхования. Одним из основных направлений деятельности страховщика является обязательное государственное личное страхование, доля которого в страховом портфеле компании составила 41,4% за 9 месяцев 2022 г., на накопительное страхование жизни с единоразовым взносом пришлось 23,9% собранных премий, с регулярными взносами – 23,1%, на инвестиционное страхование жизни – 8,5%. Максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 23,8 п.п. за 9 месяцев 2022 г. по сравнению с 9 месяцами 2021 г. В качестве негативного фактора выделяется сокращение страховых взносов на 8,8% за 9 месяцев 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

По итогам 9 месяцев 2022 г. доля крупнейшего канала продаж, кроме прямых продаж, – другие юридические лица – составила 17,6% от взносов, что рассматривается агентством в позитивном ключе. Также агентство отмечает низкую зависимость страховщика от основных посредников: на пять крупнейших партнеров приходится 20,9% взносов за 9 месяцев 2022 г.  В то же время негативно оценивается низкая диверсификация клиентской базы: за 9 месяцев 2022 г. на долю крупнейшего клиента пришлось 41% совокупной премии.

Компания демонстрирует высокое значение нормативного соотношения собственных средств и принятых обязательств (1,58 на 30.09.2022), что оказывает положительное влияние на уровень рейтинга. В качестве позитивного фактора выделяется высокий уровень показателя уточненной страховой ликвидности-нетто (0,91 на 30.09.2022). При этом показатель общей ликвидности (0,91 на 30.09.2022) находится на невысоком уровне. Положительно оцениваются отсутствие внебалансовых и оценочных обязательств в пассивах компании на 30.09.2022, низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам (0,6% на 30.09.2022) и низкое отношение привлеченных средств к капиталу страховщика (3,2% на 30.09.2022).

К числу позитивных факторов относится низкая доля расходов на ведение дела (13,4% за 9 месяцев 2022 г.), к числу негативных – высокое значение коэффициента убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (107,8% за 9 месяцев 2022 г.). Давление на уровень рейтинга оказывают низкая рентабельность продаж (6,7% за 9 месяцев 2022 г.) и отрицательная рентабельность инвестиций (-5,0% за 9 месяцев 2022 г. в годовом выражении). Среди сдерживающих факторов выделяется невысокий показатель рентабельности капитала (8,8% в годовом выражении за 9 месяцев 2022 г.).

Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: за 9 месяцев 2022 г. 100% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с УРК ruAA и выше. По мнению агентства, стратегическое и финансовое планирование в компании находится на адекватном уровне. Одновременно отмечается невысокий уровень организации системы риск-менеджмента.

По данным «Эксперт РА», активы ООО «ВСК - Линия жизни» на 30.09.2022 составили 32,5 млрд рублей, собственные средства – 4,2 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 9 месяцев 2022 г. компания собрала 4 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «ВСК - Линия жизни» был впервые опубликован 22.01.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.01.2022.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.10.2022), и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 06.05.2022) https://raexpert.ru/ratings/methods/current/

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «ВСК - Линия жизни», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «ВСК - Линия жизни» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «ВСК - Линия жизни» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Последние обновления

Все компании
ООО "РСХБ-СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ"
МП БАНК (ООО)
ПАО "РУСГИДРО"
ПАО КБ "РУСЬРЕГИОНБАНК"
ООО "Элемент Лизинг"
ГЛОБАЛ ПОРТС ИНВЕСТМЕНТС ПЛС
Глобалтранс Инвестмент Плс
X5 Retail Group N.V.
ООО "ДЕЛОПОРТС"
ПАО "НГК "СЛАВНЕФТЬ"
ПАО "ГМК "НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ"
ПАО АФК "СИСТЕМА"
АО "Р-ФАРМ"
АО "АРКТИКГАЗ"
ПАО "НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ"
ПАО "ОГК-2"
ПАО "СЕВЕРСТАЛЬ"
ПАО "СИБУР ХОЛДИНГ"
ФГУП "РОСМОРПОРТ"
ПАО "ТРАНСКОНТЕЙНЕР"