«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «Совкомбанк» на уровне ruAA
Москва, 5 июля 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «Совкомбанк» (далее – банк) на уровне ruAA, по рейтингу установлен стабильный прогноз.
Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен сильными рыночными позициями, высоким качеством корпоративного управления, адекватной оценкой запаса ликвидности, качества активов и достаточности капитала, а также адекватной операционной эффективностью. Вероятность финансовой и административной поддержки банка со стороны федеральных органов власти оценивается как очень высокая в связи со статусом системно значимой кредитной организации.
ПАО «Совкомбанк» - системно значимый универсальный банк, специализирующийся на розничных и корпоративных операциях, в т. ч. в сегменте МСП, а также операциях с ценными бумагами. Банк является головной организацией банковской группы, в которую также входят его дочерние организации преимущественно из финансового сектора (страхование, лизинг, факторинг, деятельность по закупкам), а также сервисные и технологичные fintech-компании.
Сильные рыночные позиции. Широкая география деятельности и обширная сеть точек продаж (2,6 тыс. подразделений в 79 субъектах РФ) обеспечивают сильные позиции банка в розничном сегменте. Успешная реализация стратегии M&A в прошлом благоприятно сказалась на степени диверсификации банковского бизнеса группы. Диверсификация бизнеса банка как по активам, так и по источникам доходов оценивается как высокая. За период с 01.05.2022 по 01.05.2023 наблюдалась заметная положительная динамика как розничного, так и корпоративного кредитного портфеля. По-прежнему отмечается подержание банком адекватной доли активов, приходящихся на связанные стороны.
Адекватный буфер капитала и адекватная операционная эффективность. Агентство отмечает сохранение нормативов достаточности капитала и буфера абсорбции убытков на сопоставимом с прошлым годом уровне несмотря на активный рост кредитования за последние 12 месяцев. В 1пг2022 финансовый результат находился под давлением в результате отрицательной переоценки ценных бумаг и роста стоимости фондирования. Однако за 2022 год и 1КВ2023 рентабельность капитала по РСБУ и МСФО существенно выросла, в том числе за счет восстановления уровня чистой процентной маржи и получения доходов от валютной переоценки. Выплата дивидендов по итогам 2022 года не планируется. Банк ожидает, что в 2023 году рентабельность возрастет в связи с дальнейшим восстановлением маржинальности, снижением отчислений в резервы органическим ростом кредитного бизнеса. Поддержку рейтингу по-прежнему оказывает невысокая концентрация крупных кредитных рисков.
Адекватное качество активов отражает сохранение приемлемой доли просроченной задолженности в клиентском кредитном портфеле. На 01.05.2023 корпоративные и розничные ссуды формируют более половины активов, доли кредитов ЮЛ и ФЛ практически равнозначны. Корпоративный кредитный портфель характеризуется адекватной отраслевой диверсификацией. По данным МСФО за период с 01.04.2022 по 01.04.2023 в корпоративном кредитном портфеле наблюдался некоторый рост доли кредитов, отнесенных к Stage 3 и POCI. При этом доля Stage 3 в розничных кредитах практически не изменилась. Розничный кредитный портфель представлен как залоговыми, так и необеспеченными кредитами. Средства в кредитных организациях и портфель ценных бумаг, формирующие около четверти активов, характеризуются приемлемым кредитным качеством.
Диверсифицированная ресурсная база и адекватная позиция по ликвидности. Структура привлеченных средств банка характеризуется адекватной диверсификацией по источникам с преобладанием средств корпоративных клиентов, а также низкой концентрацией средств на крупнейших кредиторах. Банк поддерживает адекватный запас ликвидности, однако в рассматриваемом периоде наблюдалось некоторое снижение уровня покрытия привлеченных средств ликвидными активами на фоне активного роста кредитования. При этом отмечается наличие возможностей по привлечению дополнительной ликвидности как за счет сделок РЕПО, так и под залог нерыночных активов. Мы отмечаем положительную динамику привлеченных средств как ЮЛ, так и ФЛ за период с 01.05.2022 по 01.05.2023.
Высокая оценка уровня корпоративного управления и стратегического планирования обусловлена успешным достижением банком большинства стратегических ориентиров в 2022 году, в том числе в связи с поддержанием адекватного качества активов и высокой эффективности бизнеса в периоды экономической турбулентности. Агентство отмечает значительные компетенции и профессиональный опыт членов Совета Директоров и Правления банка, а также развитую практику управления банковскими рисками. Фокус развития банка будет по-прежнему направлен на укрепление позиций в розничном сегменте и развитие корпоративного бизнеса (преимущественно МСБ).
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ПАО «Совкомбанк» был впервые опубликован 28.11.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 14.07.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 13.06.2023).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «Совкомбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «Совкомбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев оказывало ПАО «Совкомбанк» дополнительные услуги.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
