«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «МОСКОМБАНК» на уровне ruВВ- и изменил прогноз по рейтингу на позитивный
Москва, 27 октября 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «МОСКОМБАНК» на уровне ruВВ-. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на позитивный.
Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, высокой достаточностью капитала и приемлемой рентабельностью, адекватными оценками уровня ликвидности и качества активов, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления. Изменение прогноза со стабильного на позитивный обусловлено ожиданиями агентства по дальнейшему росту комиссионных доходов по транзакционному обслуживанию клиентов, что может оказать позитивное влияние на оценку рентабельности и операционной эффективности банка.
АО «МОСКОМБАНК» специализируется на расчетно-кассовом обслуживании и кредитовании субъектов МСБ, размещении средств на рынке МБК, выдаче банковских гарантий. Банк представлен только головным офисом в г. Москве, сеть подразделений отсутствует.
Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке на фоне узкой клиентской базы в сегменте кредитования. Банк продолжает поддерживать значительную долю высоколиквидных компонентов (в том числе депозиты в Банке России и остатки на ностро-счетах в банках) в составе активов, что характеризует низкий уровень диверсификации бизнеса по направлениям деятельности. Также агентство отмечает сокращение портфеля гарантий на треть за период с 01.09.2022 по 01.09.2023. Доля активов, приходящихся на связанные с банком структуры, сохраняется на незначительном уровне.
Высокий уровень достаточности капитала при приемлемой рентабельности. Нормативы достаточности капитала сохраняются на высоком уровне (Н1.0=30%; Н1.2=25% на 01.09.2023), что позволяет выдержать полное обесценение одной трети активов и внебалансовых обязательств под риском. Агентство отмечает улучшение показателей рентабельности бизнеса за период с 01.07.2022 по 01.07.2023 относительно аналогичного периода годом ранее, однако без учета комиссионных доходов в 2кв2023 показатели остаются на невысоком уровне. Агентство продолжит наблюдать за стабильностью соответствующего источника финансового результата и при устойчивой динамике допускает высокую вероятность повышения рейтинга в среднесрочной перспективе, что отражено в позитивном прогнозе. Операционная эффективность банка характеризуется высоким уровнем чистой процентной маржи (в значительной мере за счет низкой стоимости фондирования) и удовлетворительным значением CIR. Уровень концентрации активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска остается на умеренном уровне.
Адекватная оценка качества активов обусловлена очень высокой долей высоколиквидных компонентов, представленных остатками на ностро-счетах банков и МБК в Банке России (около трёх четвертей в структуре активов на 01.09.2023; преимущественно указанные вложения имеют кредитное качество на уровне ruAA и выше по шкале «Эксперт РА»). Кредитный портфель формирует пятую часть активов, более 90% его объема приходится на ссуды ЮЛ и ИП. Качество корпоративных ссуд сохраняется на приемлемом уровне: доля просроченной задолженности стабильно находится ниже средних показателей по банковской системе, доля кредитов 4-5 категории качества относительно невысокая. Портфель сохраняет низкий уровень отраслевой диверсификации и комфортные показатели обеспеченности ссудного портфеля.
Адекватная ликвидная позиция обусловлена сохраняющейся в течение длительного времени структурой активов с преобладанием в ней остатков на ностро-счетах и краткосрочных депозитов в Банке России. Диверсификация клиентской базы по крупнейшим группам кредиторов находится на комфортном уровне, при этом положительно отмечается значительное снижение их доли за последние 12 месяцев. Привлеченные средства банка на 01.09.2023 по-прежнему представлены преимущественно средствами ЮЛ, которые являются основным компонентом прироста клиентских средств на протяжении последних 12 месяцев. За рассматриваемый период агентство отмечает рост привлеченных средств ЮЛ на 40%, а также повышенную волатильность данных средств.
Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления соответствует масштабам деятельности и бизнес-профилю банка. Вместо с этим в банке сохраняется повышенная концентрация бизнес-процессов и ключевых управленческих решений на его бенефициарах. Кроме того, агентство обращает внимание, что дебетовые обороты по клиентским счетам ЮЛ значительно выросли за последние 12 месяцев, что предполагает повышенные требования к внутреннему контролю банка. Уровень диджитализации и развития внутренней инфраструктуры оценивается как невысокий в силу ограниченности клиентской базы. Стратегия развития 2022-2024 гг. направлена на консервативный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы, в том числе путем кредитования субъектов МСБ, развития гарантийного и факторингового направлений. Банк с высокой вероятностью достигнет в 2023 году запланированных значений основных стратегических показателей (кроме гарантийного портфеля и факторинга).
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «МОСКОМБАНК» был впервые опубликован 24.02.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 09.11.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 13.06.2023).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «МОСКОМБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «МОСКОМБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «МОСКОМБАНК» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
