«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг «Банк Кремлевский» ООО на уровне ruB
Москва, 14 февраля 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «Банк Кремлевский» ООО (далее – банк) на уровне ruB, по рейтингу сохранен стабильный прогноз.
Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, сильной позицией по капиталу при ограниченной способности к его генерации, адекватным качеством активов и портфеля банковских гарантий, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
«Банк Кремлевский» ООО является небольшим по масштабу бизнеса банком со специализацией на кредитовании МСБ и расчетно-кассовом обслуживании корпоративных клиентов, предоставлении банковских гарантий, а также валютных операциях на бирже. Банк осуществляет свою деятельность преимущественно в Москве и Московской области.
Обоснование рейтинга
Слабые рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке и узкой клиентской базой в сегменте кредитования и гарантийного бизнеса. Бизнес банка характеризуется низкой диверсификацией по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составляет 0,45 на 01.01.2024), что связано с высокой долей активов, размещенных в высоколиквидные активы на бирже и на корсчете в банке-нерезиденте (суммарно около 50% валовых активов на 01.01.2024). При этом банк продолжает развивать факторинговый и транзакционный бизнесы, что по ожиданиям менеджмента банка позволит увеличить клиентскую базу в 2024 году.
Сильная позиция по капиталу при ограниченной способности к его генерации. Исторически для банка характерно поддержание высоких нормативов достаточности капитала (в среднем в 2023 году Н1.0=53%; Н1.1=Н1.2=42%), вследствие чего на 01.01.2024 запас капитала позволяет абсорбировать обесценение около 44% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов, что оценивается агентством как высокий уровень. Амортизация субординированного депозита, учитываемого банком в составе собственных средств, может привести к некоторому снижению значений норматива Н1.0 в результате невысокой способности банка к генерации капитала за счет стабильных источников прибыли. В 2023 году на фоне сокращения маржинальности бизнеса, комиссионные доходы и доходы от валютных операций позволили банку сохранить операционную прибыль на уровне предыдущего года. Однако рост расходов на обеспечение деятельности в 2023 году оказал существенное негативное влияние на финансовый результат и операционную эффективность банка: чистая прибыль банка (без учета СПОД) сократилась на 12% относительно 2022 года; ROE (без учета СПОД) сократилась с 7% до 5%; CIR вырос с 73% за 2022 год до 85% за 2023 год.
Адекватное качество активов и портфеля банковских гарантий. Наибольшую долю в структуре активов банка на 01.01.2024 занимает кредитный портфель (33% валовых активов). На 01.01.2024 около 70% ссудного портфеля приходится на портфель корпоративных кредитов, который за 2022-2023 гг. сократился на 1/4 на фоне консервативной кредитной политики банка, при этом отраслевая диверсификация остается на низком уровне: доля трех крупнейших отраслей составляет около 60% портфеля ЮЛ на 01.01.2024. В то же время крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов сохраняются на повышенном уровне – 47% на 01.01.2024. Качество кредитного портфеля оценивается агентством как приемлемое: на 01.01.2024 просроченная задолженность по портфелю ЮЛ не превышает 3%, по портфелю ФЛ – 4%, доля проблемных ссуд не превышает 13% совокупного портфеля. Агентство также отмечает умеренно высокий уровень обеспеченности портфеля ссуд: на 01.01.2024 около половины портфеля обеспечено залогом недвижимости, а покрытие портфеля залогом без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет около 190%. Портфель банковских гарантий за 2023 год сократился на 19%, что привело к росту его концентрации на строительной отрасли: около 60% на 01.12.2023 против 45% на 01.12.2022. При этом за последние 2 года выплат по гарантиям не осуществлялось, что позитивно оценивается агентством. На 01.01.2024 одним из ключевых компонентов активов остаются остатки по сделкам СВОП, размещенные на Московской бирже (28% валовых активов) с целью балансирования валютной позиции банка. Около 20% валовых активов на 01.01.2024 приходится на средства, номинированные в иностранной валюте, размещенные на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах (порядка 80% из них размещены в банке с сопоставимым рейтингом на уровне не ниже ruAA- от «Эксперт РА»). При этом за последние 12 месяцев отмечается сокращение остатков на корсчетах в банках-нерезидентах на 11%, коррелирующее с уменьшением средств на счетах клиентов банка в валюте.
Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности: в 2023 году покрытие привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами в среднем составляло 78% и 131% соответственно. Ресурсная база сбалансирована по источникам фондирования, но характеризуется невысоким уровнем диверсификации по крупным кредиторам: доля средств крупнейшей группы кредиторов составляет 17% пассивов на 01.01.2024. Средства ЮЛ остаются основным источником фондирования для банка (порядка 35% пассивов на 01.01.2024, с учетом субординированного депозита) и являются волатильными: существенный приток, наблюдавшийся в ноябре 2023 года, в следующем месяце сменился оттоком на сопоставимую сумму. Однако наблюдаемое сокращение клиентских остатков не оказало существенного негативного влияния на запас ликвидности в силу высокой доли высоколиквидных активов (56% активов на 01.01.2024).
Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует сопоставимым по размеру и профилю бизнеса кредитным организациям. Вместе с тем отмечается отсутствие независимых членов в Совете директоров и высокая вовлеченность собственников в принятие управленческих решений, что выражается в проведение отдельных операций по размещению средств в низкодоходные активы. Уровень диджитализации и развития внутренней инфраструктуры оценивается как невысокий, однако агентство отмечает потенциальное позитивное влияние на оценку продолжение работы банка по внедрению IT-решений в кредитовании и транзакционном бизнесе. Стратегия банка на 2024 год нацелена на развитие транзакционных услуг, способствующих расширению клиентской базы и росту доходов от операций РКО, а также на рост кредитного и гарантийного бизнесов. Однако, по мнению агентства, реализация стратегии не будет способствовать значимому усилению конкурентных позиций банка на российском банковском рынке.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг «Банк Кремлевский» ООО был впервые присвоен 07.06.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 21.02.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялись Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (вступила в силу 05.02.2024) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Банк Кремлевский» ООО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Банк Кремлевский» ООО принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Банк Кремлевский» ООО дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
