«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «ЧелИндЛизинг» на уровне ruA-
Москва, 17.12.2025
Резюме
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ООО «ЧелИндЛизинг» (далее – Компания, Лизингодатель) на уровне ruA-, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг обусловлен приемлемыми рыночными позициями, высоким уровнем достаточности капитала и эффективности бизнеса, удовлетворительным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также приемлемым уровнем корпоративного управления.
ООО «ЧелИндЛизинг» – универсальная лизинговая компания, работающая как с сегментом МСБ, так и с крупным бизнесом. Компания специализируется преимущественно на автолизинге и лизинге машиностроительного оборудования. Головной офис Компании находится в Челябинске, также имеются филиалы в Екатеринбурге, Тюмени, Новосибирске, Уфе, Перми и Краснодаре.
Обоснование рейтинга
Приемлемые рыночные позиции обусловлены небольшим масштабом бизнеса Лизингодателя на российском лизинговом рынке: на 01.07.2025 доля Компании на рынке по остатку чистых инвестиций в лизинг (ЧИЛ) и активам в операционной аренде составила около 0,2% по оценкам «Эксперт РА», что соответствует 29-му месту в рэнкинге. Агентство отмечает, что ЧИЛ Компании сократились на 10% за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 под влиянием рыночной конъюнктуры. Для Компании по-прежнему характерен высокий уровень диверсификации бизнеса по сегментам: доля трех крупнейших сегментов (машиностроительное оборудование, грузовой и легковой транспорт) составила порядка половины лизингового портфеля на 01.07.2025. Концентрация портфеля по поставщикам лизингового имущества остается на невысоком уровне: доля топ-5 поставщиков составляла около 14% портфеля на указанную выше дату. Доля активов, приходящаяся на связанные с Компанией стороны, оценивается Агентством как приемлемая.
Высокий уровень достаточности капитала и эффективности бизнеса. Коэффициент автономии Компании остается на высоком уровне, показав увеличение с 26 до 36% (по МСФО) за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 вследствие как роста капитала, так и снижения ЧИЛ. Компания поддерживает высокие показатели эффективности бизнеса: за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 ROE составила 23%, CIR – 25%. Лизингодатель, как и ранее, продолжит капитализировать основной объем полученной прибыли (на дивиденды планируется распределять не более 25% чистой прибыли), что окажет дополнительную поддержку капитальной позиции. Концентрация кредитных рисков остается на низком уровне: на 01.07.2025 на топ-10 кредитных рисков приходилось около 19% их совокупного объема.
Удовлетворительное качество активов. Основу активов Компании составляют ЧИЛ (78% активов по МСФО на 01.07.2025). За период с 01.07.2024 по 01.07.2025 доля ЧИЛ стадии 3 выросла с 0,7 до 2,9%, а объем изъятого имущества и реструктурированной задолженности – с 1,4 до 3,6% эквивалента ЧИЛ, что привело к пересмотру оценки за качество активов с комфортной на удовлетворительную. При этом, по информации Компании, около половины изъятого в 2025 году имущества было реализовано. Диверсификация лизингового портфеля по отраслям деятельности лизингополучателей, как и годом ранее, находится на адекватном уровне: на три крупнейшие отрасли (строительство, машиностроение, торговля) приходилось около 44% на 01.07.2025. Для Компании по-прежнему характерен удовлетворительный уровень авансирования в лизинговых сделках: средний уровень аванса в новом бизнесе за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 составил 24 против 21% за аналогичный период годом ранее. Также поддержку рейтингу продолжает оказывать высокий уровень страховой защиты: более 80% имущества застраховано в страховых компаниях с рейтингами на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА». Прочие активы Компании представлены средствами в кредитных организациях преимущественно с рейтингами кредитоспособности на уровне ruA и выше по шкале «Эксперт РА» (10% активов на 01.07.2025), а также авансами поставщикам (около 9%) в целом приемлемого качества.
Комфортная ликвидная позиция. Фондирование Компании осуществляется в основном за счет банковских кредитов (48% пассивов на 01.07.2025), еще около 36% приходится на собственные средства. Портфель банковского фондирования высоко диверсифицирован по контрагентам: задолженность перед крупнейшим банком-кредитором составляет около 13% пассивов, перед топ-5 крупнейших кредиторов – около 45%. При этом Компания продолжает работу по расширению базы банков-контрагентов (объем невыбранных банковских линий составляет более 10 млрд руб.). Агентство отмечает высокую сбалансированность активов и пассивов Компании по срокам: коэффициент текущей ликвидности составил 167% на 01.07.2025, коэффициент прогнозной ликвидности на горизонте ближайших 12 месяцев – 220%. Коэффициент покрытия процентных расходов доходами составил 218% за период с 01.07.2024 по 01.07.2025, что оценивается Агентством как адекватный уровень.
Приемлемая оценка уровня корпоративного управления. Организационная структура и структура собственности являются прозрачными, топ-менеджмент Компании имеет продолжительный опыт управленческой работы и соответствующие компетенции в лизинговой сфере, однако Агентством отмечается отсутствие в Компании совета директоров. Как и прежде, в корпоративном управлении ООО «ЧелИндЛизинг» использует подходы и опыт материнской структуры: у Компании отсутствует собственное подразделение риск-менеджмента, решения по сделкам свыше определенного лимита принимаются на уровне головного банка. Информационная прозрачность остается на невысоком уровне: на сайте Компания не раскрывает данные о стратегических приоритетах, а также отчетность по РСБУ и МСФО. Компания функционирует в рамках стратегии развития на 2025-2027 гг., ориентированной на сбалансированный рост лизингового бизнеса при сохранении высоких показателей качества портфеля и эффективности деятельности. Однако ряд объемных показателей по лизинговой деятельности отстает от плановых значений в связи со снижением спроса на лизинговые услуги на фоне макроэкономической ситуации.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruA-
Оценка внешнего влияния: -
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
| Полное наименование объекта рейтинга | Общество с ограниченной ответственностью «Челябинская индустриальная лизинговая компания» |
| Сокращенное наименование объекта рейтинга (при наличии) | ООО «ЧелИндЛизинг» |
| Вид объекта рейтинга: | Лизинговая компания |
| Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира | Россия |
| Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица | 7453101232 |
| Дата первого опубликования кредитного рейтинга | 24.10.2012 |
| Дата последнего опубликования кредитного рейтинга/рейтингового действия | 20.12.2024 |
| Рейтинговая шкала | Российская национальная рейтинговая шкала |
| Запрошенность рейтинга | Да |
| Ключевые источники информации | Данные объекта рейтинга/рейтингуемого лица, а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. |
| Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга | Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. |
| Сведения о стандартах составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, использованной АО «Эксперт РА» в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия, а также о дате составления последней такой бухгалтерской (финансовой) отчетности (в случае использования кредитным рейтинговым агентством бухгалтерской (финансовой) отчетности в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия) | МСФО 01.07.2025 |
| Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему | Не позднее года с даты последнего рейтингового действия |
| Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица (далее - факторы внешнего влияния), с описанием целей применения каждой методологии | Для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности лизинговым компаниям (вступила в силу 03.07.2025). При определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица, применялась методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.07.2025) и методология присвоения рейтингов кредитоспособности лизинговым компаниям (вступила в силу 03.07.2025). Ссылка на раздел с методологической базой: https://raexpert.ru/ratings/methodologies |
| Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу в течение года, предшествующего рейтинговому действию, дополнительных услуг с указанием периода их оказания (если такие услуги оказывались) | АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало дополнительных услуг. |
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
