Москва, 02.10.2026

Резюме

«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ОАО «Банк Дабрабыт» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ВВ- по международной шкале, прогноз по рейтингу стабильный. В связи с изменением методологических подходов Агентства при применении Порядка сопоставления кредитных рейтингов, присвоенных по международной рейтинговой шкале, с кредитными рейтингами, присвоенными по национальным рейтинговым шкалам, «Эксперт РА» пересмотрел и присвоил кредитные рейтинги по национальной шкале Республики Беларусь на уровне byAA+ со стабильным прогнозом и по национальной шкале Российской Федерации на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом. Ранее у Банка действовали рейтинги по национальной шкале Республики Беларусь на уровне byA- со стабильным прогнозом и по национальной шкале Российской Федерации на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.

Рейтинг Банка обусловлен нейтральной оценкой операционной среды, низкой оценкой бизнес-профиля, приемлемой оценкой достаточности капитала при высоком уровне рентабельности, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также приемлемым уровнем корпоративного управления при удовлетворительных оценках информационной прозрачности и уровня стратегического обеспечения. Позитивное влияние на рейтинг также оказывает умеренная степень инфраструктурной значимости Банка для Республики Беларусь.

ОАО «Банк Дабрабыт» – универсальный банк, сеть присутствия которого представлена головным офисом в Минске и 11 подразделениями, расположенными в разных областях Республики Беларусь.

Обоснование рейтинга

Нейтральная оценка операционной среды. Оценка операционной среды, в которой функционирует Банк, является отправной точкой в оценке его кредитоспособности по международной шкале. Банк работает преимущественно на рынке Республики Беларусь. Экономика Республики Беларусь после периода ускоренного восстановительного роста перешла к умеренной динамике на фоне охлаждения экономической активности в России – основном торговом партнере страны. При этом ослабление внешнего спроса частично компенсируется ростом внутреннего конечного потребления, разгоняемого увеличением реальных доходов населения на фоне повышенной жёсткости на рынке труда. В 2026 году наблюдается устойчивое замедление инфляции, создающее предпосылки для снижения процентных ставок. Переход к смягчению денежно-кредитных условий, в свою очередь, поддерживает кредитную активность и способствует снижению кредитных рисков за счет уменьшения стоимости обслуживания долговых обязательств. Состояние инфраструктуры финансовых рынков, а также стабильность банковского и страхового секторов Республики Беларусь оцениваются позитивно с учетом успешной адаптации к внешним шокам. Структурные дисбалансы в банковской системе не выявлены. Таким образом, операционная среда, в которой функционирует Банк, оказывает нейтральное влияние на уровень рейтинга.

Низкая оценка бизнес-профиля отражает небольшую долю Кредитной организации в активах банковского сектора Республики Беларусь – чуть более 1% по итогам 2025 года. Согласно данным отчетности по МСФО, активы Банка за 2025 год показали прирост в размере 14% как за счет кредитного портфеля, так и за счет высоколиквидных активов. При этом для Кредитной организации, как и ранее, характерен высокий уровень диверсификации бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,21 на 01.01.2026, по источникам доходов за 2025 год – 0,32. Объем активных операций со связанными с Банком сторонами остается незначительным. Деятельность Кредитной организации сконцентрирована преимущественно внутри страны присутствия, а масштабы локального рынка являются ограниченными с учетом размеров национальной экономики, что оказывает давление на оценку бизнес-профиля Банка.

Приемлемая оценка достаточности капитала при высоком уровне рентабельности. Норматив достаточности нормативного капитала Банка по состоянию на 01.01.2026 находился на уровне 14,7%, норматив достаточности капитала I уровня составил 10,3%, левередж – 8,8%. По оценкам Агентства, на 01.01.2026 буфер абсорбции убытков по нормативу достаточности нормативного капитала Банка позволял выдержать потенциальное обесценение около 4% активов и внебалансовых обязательств с учетом коэффициентов кредитной конверсии и без учета безрисковых активов, что оценивается как низкий уровень. Концентрация кредитных рисков находится на низком уровне, что оказывает поддержку рейтинговой оценке: крупнейший кредитный риск к капиталу составлял 13% на 01.01.2026. Прибыль Банка по МСФО выросла в 2025 году на 25% за счет роста комиссионных доходов и доходов по операциям в иностранной валюте. Показатели эффективности бизнеса в соответствии с МСФО оцениваются на высоком уровне: ROAA по прибыли до налогообложения по итогам 2025 года составила 4%, ROAE – 25%, NIM – 5,3%, CIR – 47%. Банк придерживается умеренной дивидендной политики с выплатами порядка четверти чистой прибыли по МСФО.

Адекватное качество активов. По состоянию на 01.01.2026 по данным МСФО около 68% в структуре валовых активов Банка занимал клиентский кредитный портфель, почти 70% которого формировала задолженность ЮЛ, остальное – задолженность ФЛ. Качество кредитного портфеля оценивается на высоком уровне: доля ссуд стадии 3 по МСФО составила 0,2% корпоративного портфеля и 1,2% розничного. При этом уровень покрытия ссуд 3 стадии резервами, сформированными по данной задолженности, составляет около 44% и оценивается как умеренно низкий. На 01.01.2026 доля необеспеченных кредитов в совокупном кредитном портфеле составляла чуть менее 50% (порядка 30% в портфеле ЮЛ и около 90% в портфеле ФЛ), что рассматривается как повышенный уровень. Порядка 23% валовых активов было размещено в Национальном банке Республики Беларусь и в кредитных организациях преимущественно высокого кредитного качества. Ценные бумаги формировали около 3% валовых активов и представлены облигациями Министерства финансов Республики Беларусь.

Комфортная ликвидная позиция. По состоянию на 01.01.2026 показатель покрытия ликвидности (LCR) составил 190%, показатель чистого стабильного фондирования (NSFR) – 135%. Запас балансовой ликвидности Банка оценивается как высокий: на 01.01.2026 отношение денежных средств и их эквивалентов к обязательствам Банка составляло около 29%. По итогам 2025 года на долю средств крупнейшего источника фондирования (государственные компании и бюджетные организации) приходилось около 27% пассивов. Остатки на счетах ЮЛ и ФЛ формировали 21% и 17% пассивов соответственно, выпущенные облигации – 12%, средства банков – 6%. Ресурсная база Банка является устойчивой: доля нестабильных источников фондирования, чистый ожидаемый отток которых предполагался на горизонте 30 дней по состоянию на 01.01.2026, составляла около 7% пассивов. Диверсификация по клиентам оценивается как адекватная: по состоянию на 01.01.2026 доля средств 10 крупнейших кредиторов и групп кредиторов в пассивах составила 23%, крупнейшего кредитора – 15%. Безотзывный характер значительной части клиентских средств и распределение крупных депозитов по траншам с разными сроками погашения оказывают позитивное влияние на оценку ликвидной позиции Банка.

Приемлемый уровень корпоративного управления при удовлетворительных оценках информационной прозрачности и уровня стратегического обеспечения. Агентство положительно оценивает прозрачную структуру собственности Банка, высокую деловую репутацию аудитора и наличие при Наблюдательном совете комитетов по рискам и аудиту, а также по стратегии и вознаграждениям. Результативность выполнения Банком стратегических планов рассматривается как высокая, однако действующая стратегия развития характеризуется слабой детализацией. Финансовый план предполагает органический рост бизнеса в соответствии с действующей моделью. Дополнительно Агентство отмечает, что давление на оценку стратегического обеспечения оказывают повышенные риски волатильности рыночной конъюнктуры Республики Беларусь, что ограничивает стратегические перспективы Банка на глобальном банковском рынке в средне- и долгосрочной перспективе.

Оценка внешнего влияния

Инфраструктурная значимость Банка оценивается как умеренная с учетом контрольного пакета государства в капитале объекта рейтинга, а также низкой, по мнению Агентства, стратегической значимости Банка для государства ввиду его небольшой доли на банковском рынке страны.

Компоненты рейтингов

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) по международной рейтинговой шкале: В+

Оценка внешнего влияния по международной рейтинговой шкале: +1 ступень к ОСК

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) по национальной рейтинговой шкале Республики Беларусь: byA+

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) по национальной рейтинговой шкале Российской Федерации: ruBBB-

Прогнозы по рейтингам

По рейтингам установлены стабильные прогнозы, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитных рейтингов на текущих уровнях на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие