Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ПроБанку на уровне ruB-. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен слабой оценкой рыночных позиций банка, адекватной позицией по капиталу при убыточности деятельности, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «ПроБанк» - небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц. Головной офис находится в г. Москве, 4 дополнительных офиса, 4 операционных кассы и 2 операционных офиса расположены в Московской, Смоленской и Калужской областях. Согласно раскрываемой информации, единственным собственником банка является председатель Наблюдательного совета Исаков Сергей Владимирович.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (250-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.12.2021) и узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ и ФЛ (96 заемщиков ЮЛ и ИП и 27 заемщиков ФЛ на 01.11.2021). Деятельность банка сосредоточена преимущественно в Москве и Московской области (87% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ, а также 94% привлеченных средств на 01.11.2021), диверсификация бизнеса оценивается как невысокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,46 на 01.11.2021). Уровень кредитных рисков, приходящихся на клиентов с признаками экономической и/или юридической связанности с банком, по оценкам агентства, находится на приемлемом уровне. Концентрация крупных кредитных рисков находится на умеренном уровне (на 01.12.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 27%), при этом для деятельности банка характерна повышенная концентрация риска на крупнейшем заемщике (в ноябре 2021 года крупнейший кредитный риск достигал 6,5% чистых активов).

Адекватная позиция по капиталу и убыточность деятельности. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на 01.12.2021 Н1.0=63,9%, Н1.2=Н1.1=24,3%), что обуславливает его высокую устойчивость к реализации кредитных рисков (на 01.12.2021 буфер абсорбции убытков выдерживает потенциальное обесценение до 24% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). В связи с активным доначислением резервов банк получил убыток в размере 51,5 млн руб. за 9 месяцев 2021 года. Вместе с тем руководство планирует выйти на прибыль в 2022 году, в том числе за счет восстановления резервов. Операционная эффективность банка характеризуется приемлемым уровнем чистой процентной маржи и умеренно высоким уровнем операционных расходов (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 NIM – 5%, CIR – 73%).

Удовлетворительное качество активов. На корпоративный кредитный портфель по состоянию на 01.12.2021 приходится около 51% валовых активов банка, при этом качество портфеля оценивается агентством как невысокое ввиду высокой доли ссуд IV-V категорий качества (22% кредитного портфеля). Кредиты ФЛ составили менее 2% активов на 01.12.2021. Обеспеченность портфеля кредитов находится на адекватном уровне (на 01.12.2021 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 165%), при этом в банке распространена практика уменьшения величины сформированных резервов за счет обеспечения (дельта между расчетными и фактически сформированными резервами к капиталу составила 15% на 01.12.2021). Около 24% активов банка на 01.12.2021 приходится на денежные средства, средства в ЦБ и в прочих банках-контрагентах, имеющих преимущественно высокие рейтинги кредитоспособности. В структуре активов банка также выделяются остатки по счетам расчетов с валютными и фондовыми биржами, отражающие операции валютный СВОП (13% активов на 01.12.2021). Портфель ценных бумаг составляет 3,2% активов и представлен облигациями эмитента с высоким рейтингом кредитоспособности.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.12.2020 по 01.12.2021 среднее покрытие привлеченных средств, за исключением субординированных кредитов, высоколиквидными активами (LAM) составило 40%, ликвидными активами (LAT) – 92%). Основным источником фондирования выступают средства ЮЛ (51% привлеченных средств на 01.12.2021), при этом больше половины данных средств приходится на субординированные депозиты. Выпущенные векселя занимают существенную долю в структуре обязательств (около 17% привлеченных средств на 01.12.2021), их держателем является связанная с банком компания. Ресурсная база характеризуется низким уровнем диверсификации по крупнейшим кредиторам (на 01.12.2021 средства крупнейшей группы с учетом выпущенных векселей составляли 25% пассивов), при этом риски оттока средств крупнейшей группы кредиторов оцениваются как невысокие в связи с ее аффилированностью с банком.

Консервативная оценка корпоративного управления. Давление на оценку бизнес-процессов оказывает в том числе недостаточная независимость корпоративных процедур и управленческих решений от ключевых фигур топ-менеджмента банка, отсутствие независимых членов Наблюдательного совета, а также наличие отдельных недостатков в системе риск-менеджмента. Агентство обращает внимание на необходимость обеспечения со стороны банка надлежащего уровня внутреннего контроля в связи с ростом кассовых операций во второй половине 2021 года (среднее отношение кредитового оборота по кассе банка к средним активам за период с июля по ноябрь составило около 36% против 25% в феврале-июне), поскольку указанное может нести для банка повышенные регулятивные и операционные риски. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2021-2022 гг., которая не предполагает существенного изменения его бизнес-модели и предусматривает умеренный рост основных сегментов бизнеса. В дальнейшем банк планирует развивать гарантийное направление, что позволит повысить диверсификацию бизнеса. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на российском банковском рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ПроБанк» был впервые опубликован 12.03.2019. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 10.03.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ПроБанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ПроБанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ПроБанк» дополнительных услуг.