«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Инбанка на уровне ruBB

Москва, 9 февраля 2022 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 1829
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.12.21
Активы, млн руб. 20 120 30 451
Капитал, млн руб. 2 862 4 606
Н1.0, % 13.1 16.2
Н1.2, % 10.8 16.2
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 12.9 9.4
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 11.6 7.2
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 0.0 0.1
Доля ключевого источника пассивов, % 72.8 40.9
Доля крупнейшего кредитора, % 6.8 4.1
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 39.6 23.8
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 59.4 24.2

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ООО "Инбанк"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 с 01.10.20 по 01.10.21
Чистая прибыль, млн руб. 62 - 190
ROE, % 2.5 -5.6
NIM, % 4.3 4.0

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ООО "Инбанк"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Владимир Тетерин,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз банковского сектора на 2022 год: передышка после рекордов

Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2021 года

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг Инбанка на уровне ruBB с негативным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, адекватным уровнем достаточности капитала, низкой рентабельностью, адекватными запасом ликвидности и качеством активов, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления. Сохранение негативного прогноза обусловлено низкой фактической и плановой рентабельностью бизнеса банка, которая при сохранении негативных тенденций в экономике может привести к снижению рейтинга.

ООО «Инбанк» специализируется на комплексном обслуживании юридических лиц, операциях с ценными бумагами и Private Banking. Банк представлен головным офисом в Москве и кредитно-кассовым офисом в Санкт-Петербурге. Согласно раскрываемой информации, единственным собственником банка является Д.В. Соколов.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций. По состоянию на 01.12.2021 банк занимал 116-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА», при этом более половины его активов на указанную дату составляли вложения в высоколиквидные ценные бумаги. Диверсификация деятельности по структуре доходов рассматривается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,25 за период с 01.10.2020 по 01.10.2021), однако отмечается отсутствие тенденции к росту числа заемщиков в основном операционном сегменте банка (кредитование бизнеса) в рассматриваемом периоде. Концентрация активов на сторонах, имеющих признаки аффилированности с банком, рассматривается агентством как приемлемая.

Адекватный уровень достаточности капитала. Во 2-3 кварталах 2021 года собственные средства банка были поэтапно увеличены за счет взноса в уставный капитал и безвозмездного финансирования. Совокупный объем инвестиций достиг порядка 2,5 млрд руб. Как следствие, нормативы достаточности капитала банка существенно увеличились: на 01.12.2021 Н1.0=16,2%, Н.1.2=16,2%, годом ранее Н1.0 составил 12,1%, Н1.2=10,1%. Буфер абсорбции убытков составляет около 17% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств, потенциальное обесценение которых банк выдерживает без нарушения капитальных нормативов. Рентабельность деятельности банка и его операционная эффективность остается низкой во многом как следствие отрицательной переоценки ценных бумаг, составившей в 2021 году около 300 млн руб. По итогам периода с 01.10.2020 по 01.10.2021 года ROE в соответствии с РСБУ составила -5,6%, CIR – 99%. В 2022 году руководством банка ожидается околонулевой финансовый результат на фоне кризисных явлений в экономике.

Адекватное качество активов. Активы банка сформированы преимущественно ценными бумагами (53% валовых активов на 01.12.2021) и кредитным портфелем ЮЛ и ИП (порядка 36%). Портфель ценных бумаг на 98% представлен выпусками эмитентов, отнесенных к условному рейтинговому классу ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Качественные характеристики ссудного портфеля показывают тенденцию к улучшению: уровень просроченной задолженности по ссудному портфелю ЮЛ и ИП снизился с 11% до 7% за период с 01.12.2020 по 01.12.2021 (ранее в 2020 году наблюдался рост показателя, преимущественно обеспеченный выходом на просрочку крупного клиента), доля ссуд, отнесенных ко 2-3 стадии, согласно МСФО, сократилась до 11% по итогам 1пг2021 (18% годом ранее). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как приемлемый (покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета поручительств и гарантий составило 127% на 01.12.2021), однако отмечается недостаточно консервативная структура обеспечения (на 01.10.2021 залогом недвижимого имущества, депозитов и векселей банка обеспечено около 26% объёма ссуд ФЛ, ЮЛ и ИП). Несмотря на рост объемов ссуд ФЛ, их доля в активах остается несущественной (менее 4%).

Адекватная ликвидная позиция. Основными компонентами ресурсной базы банка являются средства физических лиц (48% привлеченных средств на 01.12.2021) и кредитных организаций (37%). Текущий запас ликвидности банка рассматривается как приемлемый: по состоянию на 01.12.2021 покрытие ликвидными активами (Лат) привлеченных средств составило 24%. Давление на показатель оказывает значительный объем сделок РЕПО, заложенные по которым ценные бумаги не попадают в состав ликвидных активов, но учтены агентством дополнительно как источник погашения соответствующих обязательств. Доля 10 крупнейших кредиторов составила около 24% пассивов на 01.12.2021, что рассматривается как умеренно высокий уровень.

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления. Уровень развития внутренней инфраструктуры и регламентации деятельности соответствует масштабам бизнеса банка, при этом мы обращаем внимание на высокую концентрацию на фигуре ключевого собственника, а также отмечаем наличие отдельных недостатков в системе управления кредитными рисками. В рамках стратегического плана банком предусмотрено планомерное наращивание кредитования, факторингового портфеля и портфеля экспресс-гарантий, что должно привести к росту рентабельности до уровня в 6,5% по итогам 2023 года. Наряду с этим предполагается развитие услуг инвестиционного консультирования и повышение лояльности клиентов за счет обновления сервисов ДБО. Агентство отмечает реалистичность поставленных перед банком целей, при этом мы не ожидаем значительного укрепления рыночных позиций банка и усиления его конкурентных преимуществ в среднесрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Инбанк» был впервые опубликован 08.04.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.02.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Инбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Инбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Инбанк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Последние обновления

Все компании
ООО "РСХБ-СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ"
МП БАНК (ООО)
ПАО "РУСГИДРО"
ПАО КБ "РУСЬРЕГИОНБАНК"
ООО "Элемент Лизинг"
МКАО "ГПИ"
Глобалтранс Инвестмент Плс
X5 Retail Group N.V.
ООО "ДЕЛОПОРТС"
ПАО "НГК "СЛАВНЕФТЬ"
ПАО "ГМК "НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ"
ПАО АФК "СИСТЕМА"
АО "Р-ФАРМ"
АО "АРКТИКГАЗ"
ПАО "НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ"
ПАО "ОГК-2"
ПАО "СЕВЕРСТАЛЬ"
ПАО "СИБУР ХОЛДИНГ"
ФГУП "РОСМОРПОРТ"
ПАО "ТРАНСКОНТЕЙНЕР"