«Эксперт РА» подтвердил рейтинг ПАО «МТС-Банк» на уровне ruA-

Москва, 9 марта 2022 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2268
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.01.22
Активы, млн руб. 215 712 286 664
Капитал, млн руб. 37 858 54 090
Н1.0, % 13.1 12.5
Н1.2, % 10.0 10.6
Фактический коэф. резерва по ссудам без МБК, % 14.9 10.5
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 20.3 12.0
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 9.6 5.1
Доля ключевого источника пассивов, % 49.7 40.7
Доля крупнейшего кредитора, % 21.7 20.3
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 28.8 35.4
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 32.4 24.3

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ПАО "МТС-Банк" (активы на 01.01.22 указаны с учётом неауд.СПОД, без учёта - 287 928)

Показатели эффективности деятельности:

Показатель 2020 2021
Чистая прибыль, млн руб. 150 4 849
ROE, % 0.5 12.8
NIM, % 8.1 8.6

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ПАО "МТС-Банк" (за 2021 год с учётом неауд.СПОД, без них прибыль 6144 и RoE=16.2)

Ведущий рейтинговый аналитик:

Иван Уклеин,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «МТС-Банк» (далее – банк) на уровне ruA-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка отражает адекватную оценку рыночных позиций и капитала при высокой рентабельности, приемлемое качество активов, удовлетворительную ликвидную позицию, а также адекватный уровень корпоративного управления.

Кредитная организация выступает опорным расчётным банком группы МТС и АФК «Система» (кредитные рейтинги ruAAA и ruAA- от «Эксперт РА» соответственно), обладает высокой значимостью для материнской финансово-промышленной группы, что обеспечивает высокую вероятность предоставления экстраординарной финансовой поддержки со стороны материнского банка в случае необходимости. Несмотря на риски обесценения портфеля необеспеченных розничных ссуд в 2022 году, завершённая в конце февраля докапитализация на 11 млрд рублей, взаимная технологическая интеграция клиентских сервисов в единую экосистему, а также значительная доля кредитной организации в операционном доходе группы МТС обусловили сохранение стабильного прогноза.

Агентство обращает внимание на то, что анализ деятельности банка проводился с учётом отчётности на 01.01.2022 до резкого ухудшения макроэкономического фона в конце февраля 2022 года. Произошедшие после анализируемой отчётной даты изменения учтены в рамках расширенного стресс-тестирования капитала, которое также может оказать давление на финансовый результат. Агентство приняло во внимание ретроспективную дефолтность розничных портфелей российских банков в периоды после резких повышений ключевой ставки, также скорректировало оценку стратегических перспектив банка с учётом макроэкономической неопределённости. Тем не менее, агентство отмечает, что в текущих условиях конъюнктура рынка меняется каждый день, в связи с этим постоянно появляются новые данные, требующие дополнительной оценки. Агентство предпринимает все усилия для получения наиболее оперативной информации в текущих условиях и учета ее в рейтинговом анализе, но и не исключает дальнейших рейтинговых процедур с учетом поступления новых данных. Также считаем необходимым проинформировать пользователей рейтингов о подходах к рейтингованию в условиях беспрецедентного давления на финансовый рынок РФ (https://raexpert.ru/releases/2022/mar01a).

ПАО «МТС-Банк» специализируется на потребительском кредитовании, а также комплексном обслуживании юридических лиц. На 01.01.2022 банк занимает 32-е место по величине активов в соответствии с рэнкингом «Эксперт РА». Мажоритарным акционером банка является ПАО «МТС» с долей участия в банке 99,8%. Головной офис банка расположен в г. Москва, а партнерская сеть представлена офисами ПАО «МТС» по всей России.

Обоснование рейтинга

Адекватная оценка рыночных позиций. Агентство отмечает, что за 2021 год банк существенно усилил конкурентные позиции в беззалоговом розничном кредитовании ФЛ. По состоянию на 01.01.2022 банк занимал 16-е место по объему розничного портфеля согласно рэнкингу «Эксперт РА» (годом ранее 23-е). Отмечается адекватная диверсификация бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре доходов за период с 01.10.20 по 01.10.21 составил 0,3) и широкая клиентская база в сегменте розничного кредитования (свыше 2,3 млн активных заёмщиков на конец 2021 года). За 2021 год доля рынка по портфелю нецелевых потребительских кредитов, по оценке банка, возросла с 0,6% до 1,0%, а по портфелю задолженности по кредитным картам – с 1,1% до 1,7%. По оценке кредитной организации, на текущий момент она также входит в топ-3 игроков на рынке POS-кредитования. Реализация целей на 2021 год позволила банку повысить универсальность бизнеса за счёт двукратного роста чистых комиссионных доходов. Банк является материально значимой дочерней компанией материнской группы и занимает одну из ключевых ролей в стратегии по интеграции банковского и телекоммуникационного бизнеса. Помимо кредитования ФЛ, банку удалось увеличить транзакционный и брокерский бизнес, корпоративное кредитование и факторинг.

Адекватный уровень достаточности капитала при повышении эффективности деятельности. Банк поддерживает адекватные значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=12,5%, Н1.1=9,5%. Н1.2=10,6% на 01.01.2022), что позволяет банку выдержать обесценение до 8,8% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств. Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска в силу преимущественно розничной специализации бизнеса находится на низком уровне (на 01.01.2022 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 6,4%). Агентство отмечает повышение показателей операционной эффективности банка в завершившемся году (ROE=16,2% за 2021 год без учёта СПОД, либо 12,8% с учётом предварительных данных после СПОД, против 0,5% годом ранее) как благодаря росту кредитного портфеля, так и за счёт развития комиссионного бизнеса. Вместе с тем резкое повышение ключевой ставки 28.02.2022 более чем в 2 раза до 20% повлечёт за собой реализацию процентного риска, что отразится в росте стоимости привлечённых средств и приведет к ухудшению показателей эффективности деятельности уже в краткосрочной перспективе. Коэффициент резервирования по непросроченным ссудам ФЛ составлял всего 4% на 01.01.2022, что с учётом недостаточной стадии зрелости портфеля, негативного макроэкономического фона и ожидаемого эффекта на реальные доходы населения привело к необходимости расширенного стресс-тестирования капитальной позиции. Агентство приняло во внимание ретроспективную дефолтность розничных портфелей российских банков в периоды после резких повышений ключевой ставки, но при этом завершившаяся докапитализация банка на 11 млрд рублей в конце февраля 2022 года позволит сохранить умеренно высокий буфер абсорбции убытков.

Приемлемое качество активов. В структуре активов выделяется портфель розничных ссуд (66% валовых активов на 01.01.2022). Доля ссуд III категории качества в ссудном портфеле ФЛ составляла 24,9%, а на ссуды IV-V категории качества приходилось 6,5% на 01.01.2022. Кредитный портфель ФЛ за 2021 год увеличился на 74%, а совокупный объём требований к ФЛ, ЮЛ и ИП – на 59%, при этом прирост резервов за тот же период составил только 11%. Уровень залоговой обеспеченности совокупного кредитного портфеля составил всего 18% в силу ориентации на беззалоговое розничное кредитование. С учётом резкого ухудшения внешней конъюнктуры в 1кв2022 агентство приняло во внимание риски обесценения соответствующих кредитов и существенного давления на качества активов в целом из-за факторов операционной среды. Ценные бумаги формировали 11% активов, более 80% вложений приходилось на инструменты эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» на анализируемую дату. На корпоративные требования приходилось 12% активов, ссудный портфель ЮЛ и ИП (с учётом факторинга) характеризовался умеренно высоким уровнем просроченной задолженности (около 12% на 01.01.2022). На средства в ЦБ РФ, остатки в кассе и требования к банкам приходилось порядка 4% валовых активов на 01.01.2022.

Удовлетворительная ликвидная позиция. Ключевым источником фондирования кредитной организации являются средства ФЛ и ИП, которые составили 49% привлечённых средств на 01.01.2022. Тем не менее, крупнейшей группой кредиторов банка (20% пассивов) выступает аффилированная группа «МТС» и АФК «Система», при этом риск оттока оценивается агентством как невысокий с учетом исторической стабильности среднехронологического остатка соответствующих средств. Расчётная специализация кредитной организации объясняет высокую волатильность привлечённых средств корпоративных клиентов (например, приток 33% и 57% за апрель и июль 2021 года соответственно и отток 39% в сентябре 2020 и 16% в июне 2021 года). С учётом значительной утилизации ликвидности в прирост розничного портфеля в ожидании предстоящей докапитализации банк поддерживал невысокий запас текущей ликвидности (Н3=73%; Н3 без Овт* составил всего 46%). Покрытие высоколиквидными активами привлечённых средств без учёта долгосрочных субординированных депозитов составило 15% на 01.01.2022, а ликвидными активами – всего 24%.

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Структура собственности является концентрированной и прозрачной. Качество корпоративного управления и развитая система риск-менеджмента соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. По мнению агентства, для банка характерен адекватный уровень диджитализации ключевых бизнес-процессов. Топ-менеджмент имеет значительный опыт работы в банковской сфере, в Наблюдательном совете присутствуют независимые директора. Действующая стратегия банка на период 2022-2024 гг. отличается высокой детализацией, направлена на агрессивные темпы роста объемов бизнеса и клиентской базы в рознице с упором на дальнейшее развитие финансовой экосистемы с полным спектром услуг в рамках глобальной стратегии группы. Результативность бизнес-планирования на 2021 год является высокой. Стратегия до внешнего шока в феврале 2022 года предполагала рост годовой выдачи розничных кредитов на 32% до 293 млрд рублей (либо +8% до 239 млрд в консервативном сценарии). Помимо целей по прибыли, доле розничного рынка, объёмам бизнеса и количеству клиентов, конверсии и реализации кредитного и транзакционного потенциала клиентской базы абонентов «МТС», а также дальнейшего роста доли некредитных доходов, система КПЭ подразумевает значительный приоритет индекса лояльности клиентов и дальнейшей диджитализации клиентских сервисов (многокомпонентная архитектура заменяется на бесшовную микросервисную). Тем не менее, несмотря на развитую инфраструктуру стратегического планирования, агентство применило консервативные корректировки в связи с резким изменением макроэкономических условий в конце февраля 2022г. и неопределённостью дальнейших шагов по ключевым параметрам стратегии развития.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «МТС-Банк» был впервые опубликован 25.06.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.03.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «МТС-Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «МТС-Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «МТС-Банк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Последние обновления

Все компании
ООО "РСХБ-СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ"
МП БАНК (ООО)
ПАО "РУСГИДРО"
ПАО КБ "РУСЬРЕГИОНБАНК"
ООО "Элемент Лизинг"
МКАО "ГПИ"
Глобалтранс Инвестмент Плс
X5 Retail Group N.V.
ООО "ДЕЛОПОРТС"
ПАО "НГК "СЛАВНЕФТЬ"
ПАО "ГМК "НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ"
ПАО АФК "СИСТЕМА"
АО "Р-ФАРМ"
АО "АРКТИКГАЗ"
ПАО "НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ"
ПАО "ОГК-2"
ПАО "СЕВЕРСТАЛЬ"
ПАО "СИБУР ХОЛДИНГ"
ФГУП "РОСМОРПОРТ"
ПАО "ТРАНСКОНТЕЙНЕР"