Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО АКБ «Приморье» на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, приемлемым уровнем достаточности капитала при адекватной способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ПАО АКБ «Приморье» – небольшой по масштабам бизнеса банк, который специализируется на кредитовании корпоративных заемщиков, комплексном обслуживании ЮЛ и ФЛ, валютно-обменных операциях и операциях с ценными бумагами. Головной офис и 6 отделений расположены в г. Владивостоке, еще 17 подразделений находятся на территории Приморского края, Хабаровского края, Иркутской и Сахалинской областей, а также в г. Москве и г. Санкт-Петербурге.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены невысокими масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.02.2022 банк занимает 103-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при высокой концентрации деятельности на домашнем регионе (на 01.12.2021 более половины кредитного портфеля и около 97% привлеченных средств ЮЛ, ИП и ФЛ приходилось на Приморский край). Отмечаются адекватные конкурентные позиции банка в Приморском крае при наличии устойчивой и лояльной клиентской базы (3-й по размеру активов среди местных банков). За 2021 год банк нарастил кредитный портфель ЮЛ и ФЛ более чем на 50%, что привело к повышению диверсификации бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,4 на 01.12.2021 против 0,5 на 01.12.2020). Концентрация активов на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на приемлемом уровне.

Приемлемый уровень достаточности капитала при адекватной способности к его генерации. Нормативы достаточности капитала банка находятся на приемлемом уровне (Н1.0=14,1%; Н1.1=11,6%; Н1.2=11,6% на 01.03.2022), что позволяет банку выдержать обесценение до 10% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Также отмечается рост уровня рентабельности (за 2021 год ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ с учетом СПОД составила 16% против 11% за 2020 год), что во многом обусловлено ростом чистых процентных доходов. Рентабельность банка позволяет ему стабильно увеличивать капитал и ежегодно выплачивать дивиденды. В связи со значительным сокращением в 2021 году высоколиквидных, но преимущественно низкодоходных вложений, агентство отмечает улучшение уровня операционной эффективности банка (за 2021 год NIM составила 3,1% против 1% годом ранее, CIR – 56% против 64% за 2020 год). Вместе с тем рост стоимости привлеченных средств на фоне резкого повышения ключевой ставки окажет давление на показатели эффективности деятельности уже в краткосрочной перспективе.

Удовлетворительная оценка качества активов. На 01.03.2022 основу активов банка составлял кредитный портфель корпоративных заемщиков, доля которого в активах за последние 12 месяцев увеличилась с 26% до 36%. Основным драйвером роста выступили кредиты крупному бизнесу. Агентство отмечает снижение доли просроченной задолженности в кредитном портфеле ЮЛ и ИП (за период с 01.03.2021 по 01.03.2022 с 26% до 13%) в том числе за счет уступки проблемных кредитов и принятия на баланс отступного. На розничный портфель, который в основном представлен необеспеченными потребительскими кредитами, приходилось около 4% валовых активов на 01.03.2022. Обеспеченность ссудного портфеля в целом оценивается как удовлетворительная – на 01.03.2022 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 75%. Качество портфеля ценных бумаг рассматривается как высокое (на 01.03.2022 свыше 80% портфеля сформировано ценными бумагами эмитентов, имеющих кредитные рейтинги на уровне ruАA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Около 18% активов банка на 01.03.2022 приходится на денежные средства, средства в ЦБ и в прочих банках-контрагентах, имеющих преимущественно высокие рейтинги кредитоспособности.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием комфортного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.03.2021 по 01.03.2022 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 22%, ликвидными активами (LAT) – 35%). Ключевым источником фондирования являются средства ФЛ и ИП, которые формируют на 01.03.2022 около 59% привлеченных средств. При этом средства ЮЛ за последние 12 месяцев увеличились почти в 2 раза, и их доля на 01.03.2022 составила 38% привлечённых средств. Для ресурсной базы банка характерна умеренная концентрация на крупных кредиторах (на 01.03.2022 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах составила около 25%, доля крупнейшей группы – около 8%). Наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность получения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО.

Консервативная оценка корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам при наличии отдельных недостатков в системе внутреннего контроля. Агентство отмечает повышенную чувствительность бизнеса банка к регулятивным рискам в связи с интенсивным наличным денежным оборотом относительно средних активов банка и практикой проведения валютно-обменных операций в значительных объемах. Агентство обращает внимание на изменения в организационной структуре банка в течение 2021 года, в т. ч. в составе ключевого управленческого персонала. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2021-2025 гг., которая не предполагает существенного изменения его бизнес-модели и предусматривает постепенное развитие основных сегментов бизнеса. При этом агентство отмечает характерную для всего банковского сектора стратегическую неопределенность, связанную с резким изменением макроэкономических условий в конце февраля 2022 года, что может сказаться на выполнении ключевых параметров стратегии развития.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО АКБ «Приморье» был впервые опубликован 07.05.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.04.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО АКБ «Приморье», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО АКБ «Приморье» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО АКБ «Приморье» дополнительных услуг.