Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности КБ «Москоммерцбанк» (АО) на уровне ruB+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при невысокой способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

КБ «Москоммерцбанк» (АО) - небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на кредитовании и РКО субъектов малого и среднего бизнеса, розничном кредитовании с фокусом на ипотеку, выдаче гарантий и операциях на межбанковском рынке. Сеть присутствия банка представлена головным и дополнительным офисами в г. Москве, 2 филиалами в г. Санкт-Петербурге и г. Калининграде, а также подразделениями в г. Челябинске и г. Новосибирске.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (банк занимает 141-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.02.2022). Наращивание банком кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ в 2021 г. позитивно отразилось на уровне диверсификации бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,28 на 01.01.2022 против 0,35 на 01.01.2021). Концентрация активов на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на невысоком уровне. Банк сохраняет высокую значимость для материнской структуры в качестве агента по обслуживанию бизнеса группы в России и развития российско-казахстанского сотрудничества.

Адекватная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на 01.03.2022 Н1.0=34%, Н1.1=12,7%, Н1.2=12,7%), что обуславливает его устойчивость к реализации кредитных рисков (буфер абсорбции убытков выдерживает потенциальное обесценение около 15% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Агентство отмечает рост уровня рентабельности (за 2021 год ROE по РСБУ без учета СПОД составила 4,7% против минус 4,3% за 2020 год), в т.ч. за счет восстановления резервов в связи с диверсификацией кредитного портфеля в сторону улучшения. Операционная эффективность банка характеризуется приемлемым уровнем чистой процентной маржи и повышенным уровнем операционных расходов (NIM – 4,5%, CIR – 96% за 2021 год). Повышение Банком России ключевой ставки может повлечь за собой реализацию процентного риска, что отразится в увеличении стоимости привлечённых средств и может привести к ухудшению показателей эффективности деятельности в краткосрочной перспективе. Концентрация активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска оценивается как адекватная (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.03.2022 составили 12%).

Удовлетворительное качество активов и внебалансовых обязательств. На кредиты ЮЛ и ИП по состоянию на 01.03.2022 приходится около 27% валовых активов, доля розничных кредитов составляет 31%. Розничный портфель в основном представлен ипотечными кредитами, качество которых за год улучшилось в связи с приобретением портфелей и работой с проблемной задолженностью: доля ссуд ФЛ, отнесенных к IV-V категориям качества, составила 32%, доля просроченной задолженности составила 16% на 01.03.2022 против 51% и 27% соответственно на 01.03.2021. При этом основная доля просроченной задолженности в розничном портфеле представлена ипотечными кредитами в иностранной валюте, выданными до 2015 года. Качество корпоративного портфеля ссуд оценивается как невысокое: на 01.03.2022 доля ссуд IV-V категорий качества в кредитах ЮЛ и ИП составила 29%, а доля просроченной задолженности – 23%. Обеспеченность ссудного портфеля в целом оценивается как приемлемая – на 01.03.2022 покрытие ссудного портфеля без учета МБК с учетом закладных по ипотечным кредитам без учета поручительств и гарантий составило 164%. На средства в Банке России и в банках-контрагентах на 01.03.2022 приходилось около 24% валовых активов, при этом их кредитное качество оценивается как высокое (более 90% остатков размещено в банках с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Портфель ценных бумаг банка (порядка 4% активов на 01.03.2022) более чем на 90% представлен вложениями в инструменты эмитентов с рейтингами на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА». Объем портфеля выданных гарантий на 01.03.2022 составил 44% капитала банка.

Адекватная ликвидная позиция. У банка имеется значительный запас балансовой ликвидности (за период с 01.03.2021 по 01.03.2022 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составило 41%, ликвидными активами – 57%). При этом ключевым источником привлеченных средств являются средства материнской группы и связанных с ней кредиторов (на 01.03.2022 более 70%), в связи с чем риск значительных незапланированных оттоков средств на счетах рассматривается агентством как незначительный. Наличие доступа к внутригрупповым средствам и портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность получения банком значительного объема дополнительной ликвидности.

Консервативная оценка корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка. Для банка характерна повышенная чувствительность к операционным и регулятивным рискам, связанным с необходимостью мониторинга большого объёма расчётных (в том числе трансграничных) операций клиентов. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2022-2024 гг., которая не предполагает существенного изменения его бизнес-модели и предусматривает постепенное развитие основных сегментов бизнеса. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на российском банковском рынке. При этом агентство отмечает характерную для всего банковского сектора стратегическую неопределенность, связанную с резким изменением макроэкономических условий в конце февраля 2022 года, что может сказаться на выполнении ключевых параметров стратегии развития.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг КБ «Москоммерцбанк» (АО) был впервые опубликован 31.05.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 21.04.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, КБ «Москоммерцбанк» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, КБ «Москоммерцбанк» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало КБ «Москоммерцбанк» (АО) дополнительных услуг.