Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» на уровне ruВВВ+, прогноз по рейтингу изменен с позитивного на стабильный.

Рейтинг кредитоспособности отражает удовлетворительные рыночные позиции, умеренную позицию по капиталу при сильной операционной эффективности, адекватные оценки качества активов и ликвидности, а также удовлетворительный уровень корпоративного управления. Изменение прогноза по рейтингу банка на стабильный, с одной стороны, отражает сохранение банком в течение 2021 года высокого качества кредитного портфеля, сильной операционной эффективности, а также приемлемых запасов по капиталу и ликвидности на фоне роста объема бизнеса, а с другой – учитывает возможное давление на капитал и прибыль в результате ожидаемого роста стоимости риска и давления на маржинальность бизнеса на фоне изменившейся конъюнктуры рынка.

ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании юридических и физических лиц, а также на операциях с ценными бумагами. Головной офис банка расположен в г. Владивостоке, сеть подразделений представлена 58 дополнительными офисами, которые расположены в 9 субъектах РФ.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций. По состоянию на 01.02.2022 банк занимал 70-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА» на российском банковском рынке и 1-е место в Приморском крае. За период с 01.03.2021 по 01.03.2022 банк существенно нарастил объемы бизнеса – привлеченные средства ЮЛ увеличились на 42%, средства ФЛ – на 12%, клиентский кредитный портфель показал прирост около 31%. При этом диверсификация бизнеса по сегментам оценивается как высокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,208 на 01.01.2022), что характерно для универсальной специализации банка. По оценкам агентства, доля активов, приходящаяся на связанные с банком стороны, является невысокой.

Умеренная позиция по капиталу при сильной операционной эффективности. В результате роста объемов бизнеса за период с 01.02.2021 по 01.02.2022 норматив достаточности капитала Н1.0 снизился с 13% до 12,2%. По состоянию на 01.04.2022 норматив Н1.0 вырос до 12,8%, в том числе в связи с применением послаблений к его расчету, но остался ниже уровня годовой давности. При этом нормативы Н1.1 и Н1.2 достигли 12,1%, что связано с проведенным аудитом прибыли. В то же время рост активных операций привел к снижению буфера абсорбции убытков по нормативу Н1.0 – с 8,7% активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.03.2021 до 6,5% на 01.02.2022. Вместе с тем, агентство отмечает стабильный прирост капитала банка (11,6% за период с 01.03.2021 по 01.03.2022), который обеспечивается высокими показателями рентабельности бизнеса (ROE по РСБУ без учета СПОД за 2021 год составила 16,7%, ROA = 2,1%). По оценкам агентства, резкое изменение стоимости фондирования в конце февраля 2022 года может оказать негативное влияние на чистую процентную маржу банка уже в краткосрочной перспективе, что наряду с возможным снижением качества активов на фоне нестабильной макроэкономической ситуации и, как следствие, необходимостью досоздания дополнительных резервов, может оказать давление на финансовый результат. Уровень операционной эффективности банка оценивается как адекватный (за 2021 год CIR составил около 53%, отношение расходов на обеспечение деятельности к средним активам – около 4%). Концентрация кредитных рисков находится на невысоком уровне (крупные кредитные риски за вычетом объектов с рейтингами на уровне ruAA- или выше по шкале «Эксперт РА» к нетто-активам составили около 13% на 01.02.2022).

Адекватное качество активов и внебалансовых обязательств. На 01.03.2022 наибольшая доля в активах банка приходится на корпоративный кредитный портфель (около 45% валовых активов), его рост за 2021 год был обеспечен как наращиванием кредитования крупного бизнеса (+32%), так и субъектов малого и среднего предпринимательства (+26%). При этом портфель характеризуется высокой отраслевой диверсификацией, а также низким уровнем просроченной задолженности (за период с 01.02.2021 по 01.03.2022 доля просроченной задолженности не превышала 2,5% портфеля). Портфель ссуд ФЛ состоит из ипотечных и жилищных ссуд (около 32%), автокредитов (около 31%) и потребительских кредитов (около 37%), большая часть которых являются необеспеченными. Рост розничного портфеля за последние 12 месяцев обеспечен как собственными выдачами, так и покупками кредитных портфелей. Качество портфеля кредитов ФЛ оценивается как приемлемое (доля просроченной задолженности за период с 01.03.2021 по 01.03.2022 достигала 6%, что немного выше, чем в среднем по банковскому сектору). При этом уровень покрытия просроченной задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ резервами по состоянию на 01.03.2022 составил около 92%, что оценивается как адекватный уровень. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на приемлемом уровне (на 01.03.2022 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 111%; залогом недвижимого имущества обеспечено около 44% задолженности на 01.01.2022). Портфель ценных бумаг (около 10% валовых активов на 01.03.2022) более чем на 95% представлен вложениями в долговые ценные бумаги эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». На средства в коммерческих банках по состоянию на 01.03.2022 приходится около 3% валовых активов, кредитное качество основных банков-корреспондентов и партнеров на рынке МБК оценивается как высокое. Портфель банковских гарантий составляет около 67% капитала на 01.03.2022, при этом в течение последних 12 месяцев отношение суммы выплат по выданным гарантиям и поручительствам к совокупному объему выданных гарантий и поручительств составило 0,12%, что рассматривается агентством как низкий уровень.

Адекватная ликвидная позиция. Активный рост кредитного портфеля привел к снижению балансовой ликвидности банка (на 01.03.2022 уровень покрытия ликвидными активами (LAT) привлеченных средств составил около 25% против 36% на 01.03.2021). Вместе с тем, банк имеет доступ к привлечению дополнительных ресурсов в рамках сделок РЕПО под залог ценных бумаг. Несмотря на существенный прирост средств ЮЛ, основным источником фондирования для банка остаются средства населения и ИП (около 59% привлеченных средств на 01.03.2022), стоимость их привлечения в 2021 году оценивалась как невысокая (около 5,2% за 4 квартал 2022 года). Диверсификация средств по клиентам оценивается как высокая (10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов формируют около 15% пассивов на 01.03.2022). Нестабильная макроэкономическая обстановка в феврале-марте 2022 года не оказала негативного влияния на ликвидную позицию банка – за март средства ФЛ и ИП сократились на 3%, в то время как средства ЮЛ показали прирост 8%. В то же время банк начал аккумулировать свободную ликвидность, что позитивно сказалось на обязательных нормативах деятельности – на 01.04.2022 норматив Н2 достиг 138%, Н3 – 118% против 81% и 108% соответственно на 01.03.2022.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. По мнению агентства, качество корпоративного управления и риск-менеджмента соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка. Уровень профессиональных компетенций членов Правления и Совета Директоров рассматривается как соответствующий целям, поставленным перед банком. При этом агентство отмечает отдельные недостатки в системе внутреннего контроля банка. В начале 2022 года было принято решение о продлении ранее действовавшей стратегии развития банка, которая предполагает постепенный рост объемов бизнеса при сохранении универсальности деятельности кредитной организации. Вместе с тем агентство отмечает характерную для всего банковского сектора стратегическую неопределенность, связанную с резким изменением макроэкономических условий в конце февраля 2022 года, что может сказаться на выполнении ключевых параметров стратегии развития.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» был впервые опубликован 06.07.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.04.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» дополнительных услуг.