Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» (далее - банк) на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при невысокой способности к его генерации, адекватным качеством активов, удовлетворительной оценкой ликвидной позиции и приемлемым качеством корпоративного управления.

АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» - небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Владимире и специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ и физических лиц. Помимо головного офиса в г. Владимире сеть подразделений включает 5 дополнительных офисов во Владимирской области, а также по 1 дополнительному офису в г. Москве и в г. Нижнем Новгороде.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает невысокие конкурентные позиции на российском банковском рынке (219-е место по активам на 01.02.2022 в рэнкинге «Эксперт РА»; доля по портфелю корпоративных кредитов 0,004%, а по розничным 0,006% на 01.02.2022) и ограниченную клиентскую базу. Деятельность банка сосредоточена преимущественно во Владимирской области (порядка 83% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ и около 97% привлеченных средств по состоянию на 01.01.2022). Для банка характерна адекватная диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,27 на 01.01.2022). Агентство отмечает значительный уровень концентрации кредитов на отраслях с более высоким показателем просроченной задолженности, чем в среднем по экономике (порядка 35% корпоративного портфеля на 01.01.2022 приходится на торговые компании).

Адекватная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на 01.04.2022 Н1.0=24,4%, Н1.2=22,4%), что обуславливает его высокую устойчивость капитала к реализации рисков (на 01.04.2022 капитал выдерживает обесценение порядка 27% базы активов и внебалансовых обязательств, подверженных кредитному и рыночному рискам). Вместе с тем банк сохраняет низкий запас по абсолютному размеру капитала над регулятивным минимумом для банков с универсальной лицензией (на 01.04.2022 капитал банка составил 1,14 млрд руб. при регулятивном минимуме в 1 млрд руб.). Агентство оценивает давление на капитальную позицию не отраженной в отчетности в силу использования регуляторных послаблений отрицательной переоценки имеющегося портфеля ценных бумаг как умеренное. Текущая структура активов банка характеризуется повышенной концентрацией активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска (величина максимального кредитного риска за март 2022 г. составляет 5,7%). Способность банка к генерации капитала оценивается как невысокая (за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 ROE по РСБУ составила 3,8%, против 7,4% за аналогичный период годом ранее). Показатели операционной эффективности сохраняются на повышенном уровне (NIM составила около 6,4%, CIR - 65,2% за период с 01.04.2021 по 01.04.2022). Вместе с тем агентство учитывает, что резкое повышение Банком России ключевой ставки 28.02.2022 повлечет за собой реализацию процентного риска и негативно отразится на показателях операционной эффективности уже в краткосрочной перспективе с учётом структуры активов и обязательств банка (указанный фактор риска может быть частично нивелирован с учетом постепенного снижения ключевой ставки).

Адекватное качество активов. Основу активов банка формирует кредитный портфель: на 01.04.2022 на него приходится порядка 74% валовых активов без учета МБК. В составе портфеля на ссуды ЮЛ и ИП, представленные преимущественно задолженностью субъектов МСБ, приходится порядка 57% кредитного портфеля, на розничные кредиты (ипотеку и потребительские ссуды), – около 43% кредитного портфеля. Качество кредитного портфеля оценивается как удовлетворительное (на 01.04.2022 доля просроченной задолженности в портфеле ЮЛ и ИП составила 2,1%, портфеле ФЛ - 6,5%, доля ссуд III–V категорий качества в портфеле ЮЛ и ИП, ФЛ - 19,1%). Показатели обеспеченности ссудного портфеля оцениваются как высокие (на 01.04.2022 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 134%). На ликвидные краткосрочные инструменты высокого кредитного качества (денежные средства, средства в Банке России, НОСТРО-счетах и МБК) приходится 13% валовых активов на 01.04.2022. Портфель ценных бумаг формирует менее 10% валовых активов, а его качество агентство оценивает как высокое (на 01.04.2022 ценные бумаги представлены на 85% бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»), однако его качество находится под давлением без учета послаблений Банка России.

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составило 24%, ликвидными активами– 39%). При этом, как негативный фактор агентство отмечает снижение норматива Н3 на 01.04.2022 до 67,7% при среднегодовом значении Н3 на уровне 79% за 2021 г. Единовременный отток средств ЮЛ в марте 2022 г. был в значительной мере обусловлен особенностями бизнес-цикла нескольких крупных кредиторов. Банк сохраняет высокую зависимость от средств ФЛ и ИП (на их долю, как ключевого источника фондирования для банка, приходится 65% привлеченных средств на 01.04.2022). Однако при этом ресурсная база банка характеризуется умеренно низким уровнем диверсификации по клиентам (доля 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах на 01.04.2022 составила 27%, при этом на 01.04.2022 доля крупнейшего кредитора превышала 15%). Агентство отмечает повышенную волатильность средств ЮЛ в годовой ретроспективе (в марте 2022 г. отток превысил 26%, в апреле 2021 г. приток средств - 26%). Риски оттока средств крупнейшей группы кредиторов снижаются ввиду ее аффилированности с банком. Банк располагает источниками аккумулирования дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг для исполнения обязательств перед кредиторами.

Уровень корпоративного управления оценивается как приемлемый. Системы корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру и уровню рейтинга кредитным организациям. Агентство отмечает сохранение повышенной концентрации бизнес-процессов и ключевых управленческих решений на бенефициарах банка, а также наличие отдельных недостатков в действующей системе управления рисками и системе внутреннего контроля. Стратегия развития на период 2022-2024 гг. носит консервативный характер и направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы, а также оптимизацию бизнес-процессов и операционных расходов. В условиях экономической неопределенности в марте 2022 года банк приостановил кредитование ФЛ. По мнению агентства заложенные в стратегию показатели не являются достаточными для усиления конкурентных позиций банка в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» был впервые опубликован 15.05.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.04.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» дополнительных услуг.