Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО Банк «Александровский» на уровне ruВ. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченностью рыночных позиций, чувствительной позицией по капиталу и ограниченной способностью к его генерации, удовлетворительным качеством активов, удовлетворительной ликвидной позицией и консервативной оценкой качества корпоративного управления.

ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании как субъектов МСБ, так и крупных предприятий, а также работе с ценными бумагами. Головной офис и 4 дополнительных офиса расположены в г. Санкт-Петербурге, банк также представлен в Ленинградской области, г. Москве и г. Мурманске. Банк осуществляет свою деятельность преимущественно в г. Санкт-Петербурге и Ленинградской области, где сосредоточено 72% кредитного портфеля и 93% привлеченных средств.

Обоснование рейтинга

Ограниченность рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.02.2022 банк занимает 150-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») и в домашнем регионе (11-е место по активам среди 22 кредитных организаций, зарегистрированных в г. Санкт-Петербурге и Ленинградской области). Для бизнеса банка характерна слабая диверсификация активов по направлениям деятельности (на 01.03.2022 индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,41). Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на невысоком уровне.

Чувствительная позиция по капиталу при ограниченной способности к его генерации. Банк поддерживает приемлемые значения нормативов достаточности собственных средств (на 01.04.2022 Н1.0=15.3%; Н1.2=11.4%) и буфера абсорбции убытков (на 01.04.2022 банк выдерживает обесценение порядка 11,5% базы активов и внебалансовых обязательств под риском до нарушения норматива Н1.2). Для бизнеса банка характерны умеренно низкий уровень эффективности деятельности (за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 ROE по РСБУ без учета СПОД составила 5%) и снижение уровня операционной эффективности (за тот же период CIR составил 94% против 78% годом ранее), что ограничивает возможности наращивания капитала за счет капитализации прибыли. При этом отмечается, что финансовый результат в 1 квартале 2022 в значительной мере сформирован нестабильными источниками в форме доходов от операций с иностранной валютой. Также агентство отмечает, что резкое повышение ключевой ставки Банком России в конце февраля 2022 года влечёт за собой реализацию процентного риска, что отражается на стоимости привлечённых средств и может привести к снижению показателей эффективности деятельности уже в краткосрочной перспективе. Концентрация активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска оценивается как повышенная (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.04.2022 составили 44%).

Удовлетворительное качество активов. Кредитный портфель (без МБК) на 01.04.2022 формирует порядка 36% валовых активов и представлен преимущественно ссудами ЮЛ и ИП, на которые приходится порядка 85% от его совокупного объема. Качество кредитного портфеля оценивается как приемлемое (на 01.04.2022 в портфеле ЮЛ, ИП и ФЛ доля ссуд III-V категорий качества составила 12,9%; в портфеле ссуд ЮЛ и ИП просроченная задолженность – 4,5%; в портфеле ссуд ФЛ – 18,4%; доля пролонгированных ссуд на 01.03.2022 в портфеле ЮЛ, ИП и ФЛ – 4,4%). Кредитный портфель ЮЛ и ИП характеризуется низкой отраслевой диверсификацией (на 01.03.2022 доля трех крупнейших отраслей составила 85% портфеля, на крупнейшую отрасль - торговлю - приходится 48% портфеля). Обеспеченность портфеля сохраняется на комфортном уровне: на 01.04.2022 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 139%, при этом свыше 42% объёма ссуд было обеспечено залогом недвижимости. Порядка 7% активов банка приходится на денежные средства, средства в ЦБ и прочих высоконадежных банках-контрагентах (свыше 90% суммы размещения приходится на банки, имеющие кредитный рейтинг не ниже ruAA- по национальной шкале «Эксперт РА»). Портфель ценных бумаг формирует около 41% валовых активов (около 90% вложений представлены бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruA- и выше по национальной шкале «Эксперт РА»). На имущество приходится 10% активов. Агентством консервативно оценивается повышенная иммобилизация капитала вложениями в имущество (74% капитала на 01.04.2022) поскольку это оказывает давление на эффективность деятельности банка.

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составило 15%, ликвидными активами – 32%), а также возможностью по привлечению дополнительных ресурсов в рамках сделок РЕПО под залог портфеля ценных бумаг. Ресурсная база банка сформирована преимущественно за счет средств ФЛ и ИП (порядка 52% привлеченных средств на 01.04.2022). Для ресурсной базы характерен приемлемый уровень диверсификации по крупным кредиторам (на 01.04.2022 доля средств 10 групп кредиторов без учета ЦБ РФ в пассивах составила 14,9%). На фоне нестабильной макроэкономической обстановки в феврале-марте текущего года в банке наблюдался определенный отток средств ФЛ (около 7% в марте) и ЮЛ (около 8% в феврале), который был управляемым и не оказал заметного негативного влияния на ликвидную позицию банка.

Качество корпоративного управления оценивается консервативно. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка. Давление на оценку бизнес-процедур продолжает оказывать длительное сотрудничество с одной аудиторской компанией, отсутствие независимых членов СД, а также значительная концентрация корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на ключевых бенефициарах. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2021-2023 гг., которая не предполагает существенного изменения его бизнес-модели и предусматривает постепенное развитие основных сегментов бизнеса. Агентство полагает, что исключительная волатильность бизнес-среды окажет заметное влияние на деятельность кредитной организации и вызовет необходимость корректировки утвержденных стратегических ориентиров, что не позволяет в текущих условиях высоко оценить уровень стратегического планирования.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» был впервые опубликован 09.07.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.06.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» дополнительных услуг.