«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «Совкомбанк страхование жизни» на уровне ruAA и изменил прогноз на стабильный
Москва, 13 октября 2022 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «Совкомбанк страхование жизни» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruAA с развивающимся прогнозом.
Изменение прогноза с развивающегося на стабильный связано со сменой собственника и изменением стратегии привлечения клиентской базы.
ООО «Совкомбанк страхование жизни» входит в 1 размерный класс, по классификации агентства, и занимает 13 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2021 г., по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал собственника компании выделяется в качестве фактора поддержки.
Диверсификация страхового портфеля компании находится на высоком уровне: за 1 полугодие 2022 г. на крупнейшее направление – НСЖ сроком от 15 до 20 лет – пришлось 31,8% премии. При этом отмечается нестабильность структуры страхового портфеля за счет снижения доли ИСЖ в портфеле на 24,3 п. п. за 1 полугодие 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Концентрация на крупнейших клиентах отсутствует: за 1 полугодие 2022 г. доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 6,1%.
По итогам 1 полугодия 2022 г. выделяется высокая зависимость компании от банковского канала продаж и от одного посредника, что оценивается негативно. Через АО КБ «Ситибанк» было получено 93,9% страховых взносов за 1 полугодие 2022 г. В то же время комиссионное вознаграждение кредитным организациям было невысоким и составило 3,8% от соответствующих взносов за 1 полугодие 2022 г. В связи с завершением сотрудничества страховщика с АО КБ «Ситибанк» по новым договорам страховые взносы компании сократились на 51,1% за 1 полугодие 2022 г. по сравнению с 1 полугодием 2021 г. Компания планирует развивать агентскую сеть и диверсифицировать каналы продаж.
Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокое нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств (3,94 на 30.06.2022), а также высокие значения коэффициентов общей ликвидности (1,30 на 30.06.2022) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,31 на 30.06.2022). Кроме этого, отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам (1,4% на 30.06.2022) и отношение привлеченных средств к капиталу (1,8% на 30.06.2022) находились на низком уровне. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают падение показателей рентабельности компании на фоне валютной переоценки активов, а также рост доли расходов на ведение дела (с 14,6% за 2022 г. до 41,5% за 1 полугодие 2022 г.) в связи с сокращением взносов.
В качестве положительных факторов отмечаются высокое качество и диверсификация активов компании. На 30.06.2022 коэффициент качества активов составил 0,75, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 10,5% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. Концентрация на связанных сторонах отсутствует. Кроме этого, отмечается высокое соответствие активов и обязательств компании по валюте (соотношение обязательств и активов в рублях составило 0,8, в долларах - 1,2, в евро - 0,9 на 30.06.2022), а также по срокам (соотношение обязательств и активов срочностью более одного года составило 0,7 на 30.06.2022).
По данным «Эксперт РА», активы ООО «Совкомбанк страхование жизни» на 30.06.2022 составили 40,7 млрд рублей, собственные средства – 3,0 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 1 полугодие 2022 г. компания собрала 1,6 млрд рублей страховых премий.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО «Совкомбанк страхование жизни» был впервые опубликован 17.11.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.10.2021.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.10.2022), и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 06.05.2022) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Совкомбанк страхование жизни», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Совкомбанк страхование жизни» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Совкомбанк страхование жизни» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
