«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ОАО «Банк Дабрабыт» на уровне byВВВ+ по национальной шкале Республики Беларусь
Москва, 15 декабря 2022 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ОАО «Банк Дабрабыт» на уровне byВВВ+, прогноз по рейтингу – стабильный. С учетом корректировки на страновой риск при переводе кредитного рейтинга из национальной рейтинговой шкалы Республики Беларусь в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации ОАО «Банк Дабрабыт» присвоен рейтинг кредитоспособности на уровне ruB+, прогноз по рейтингу – стабильный.
Рейтинг банка обусловлен приемлемыми рыночными позициями, удовлетворительной оценкой достаточности капитала при высокой рентабельности бизнеса, приемлемым качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также приемлемой оценкой системы корпоративного управления и стратегического планирования. Сильное позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность оказания банку экстраординарной поддержки со стороны собственника в случае необходимости.
ОАО «Банк Дабрабыт» – средний по размеру активов универсальный банк, входящий в группу системно значимых банков II уровня. На 01.08.2022 сеть присутствия банка представлена головным офисом в г. Минске, а также 12 подразделениями, расположенными во всех областях Республики Беларусь.
Приемлемые рыночные позиции обусловлены относительно небольшими масштабами бизнеса банка в банковской системе РБ (на 01.07.2022 активы банка составляли около 1,3% от совокупных активов национального банковского сектора). Агентство отмечает высокую диверсификацию бизнеса банка по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,34 на 01.07.2022). В 2022 году наблюдалось сжатие кредитования. Так, по данным отчетности по МСФО за 1-ое полугодие корпоративный кредитный портфель банка снизился на 11%, розничный – на 23%. Концентрация кредитных рисков на крупнейших заемщиках оценивается как невысокая. Согласно оценкам агентства, доля кредитов связанным с банком заемщикам находится на низком уровне. С февраля 2022 года банк входит в санкционный список SDN, что ограничивает проведение трансграничных операций и операций с долларами и евро. В связи с этим банк осуществляет девалютизацию баланса и планирует переориентацию бизнес-модели на операции с белорусскими и российскими рублями.
Удовлетворительная оценка достаточности капитала при высокой рентабельности. По состоянию на 01.07.2022 нормативы достаточности капитала, рассчитанные в соответствии с национальными стандартами, находятся на приемлемом уровне: норматив достаточности нормативного капитала составил 17,6%, капитала I уровня – 12,6%, левередж – 9,8%. Однако на начало 2022 года значения нормативов были существенно ниже: 14%, 8,9% и 7,6% соответственно. Увеличение нормативов достаточности капитала было достигнуто в связи со сжатием кредитования, а также включением в капитал I уровня прибыли прошлого года. Мы ожидаем, что на конец 2022 года нормативы немного снизятся по мере восстановления кредитования. По оценкам агентства, на 01.07.2022 буфер абсорбции убытков по нормативу достаточности капитала I уровня банка позволял выдержать обесценение порядка 5% активов и внебалансовых обязательств под риском, что оценивается как невысокий уровень. В связи с ростом расходов на резервирование чистая прибыль по МСФО за 6 месяцев 2022 года оказалась ниже, чем за аналогичный период годом ранее. Вместе с тем показатели рентабельности продолжают находиться на адекватном уровне в том числе благодаря получению существенных доходов от операций с иностранной валютой: ROE по МСФО по прибыли после налогообложения в 2020-2021 гг. составила около 19%, за 6мес2022 г. с переводом в годовое выражение – 18,3%. Операционная эффективность банка оценивается как высокая (CIR за период с 01.07.2021 по 01.07.2022 составил 45,5%; расходы, связанные с обеспечением деятельности, за аналогичный период составили около 4% средних активов).
Приемлемая оценка качества активов. По данным МСФО на 01.07.2022 половину активов банка формируют кредиты клиентам. Требования к корпоративным клиентам (включая лизинг и факторинг) составляют около 34% активов на 01.07.2022 и преимущественно представлены кредитами крупным корпоративным клиентам. В 2022 году наблюдался существенный рост проблемной задолженности по кредитам ЮЛ в связи с выходом на просрочку одного из крупнейших заемщиков (доля 3 стадии и POCI в кредитах ЮЛ выросла до 7,5% на 01.07.2022 (покрытие резервами 58%) против 0,6% годом ранее). Текущий уровень резервирования указанного просроченного кредита составляет 50%, до конца 2022 года банк планирует полностью зарезервировать остаток задолженности. В перспективе банк планирует урегулировать проблемную задолженность за счет реализации залогового имущества. Отраслевая диверсификация корпоративного кредитного портфеля оценивается как приемлемая. Крупнейшим сегментом в кредитном портфеле ФЛ, который формирует 16% активов на 01.07.2022, являются потребительские ссуды. Качество розничного кредитного портфеля оценивается как приемлемое: на 01.07.2022 ссуды 3 стадии составляли 2,2% от портфеля. При этом уровень покрытия резервами розничных кредитов 3 стадии оценивается как низкий (34% на 01.07.2022). Агентство отмечает невысокий уровень имущественной обеспеченности кредитного портфеля клиентов (доля ссуд ЮЛ и ФЛ, обеспеченных залогом имущества, составила около 11% на 01.07.2022). Портфель ценных бумаг на 01.07.2022 составляет порядка 12% активов и представлен, преимущественно, облигациями, выпущенными республиканскими органами государственного управления. Средства в кредитных организациях, на которые приходится около трети активов на 01.07.2022, представлены преимущественно остатками в Национальном банке Республики Беларусь, а также остатками на корсчетах и МБК в белорусских и российских банках преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности.
Комфортная ликвидная позиция. Агентство отмечает увеличение запаса ликвидности на фоне сжатия кредитования в 1 полугодии 2022 года. Так, показатель покрытия ликвидности (LCR) вырос до 315% на 01.07.2022 против 133% на 01.01.2022, соотношение активов 1 уровня и привлеченных средств банка увеличилось с 15,5% на 01.01.2022 до 19,3% на 01.07.2022. Показатель чистого стабильного фондирования (NSFR) на 01.07.2022 составил 143%. Основным источником фондирования для банка выступают средства клиентов, которые на 01.07.2022 составили 82% обязательств по МСФО (из них 67% формируют средства ЮЛ, 26% средства ФЛ (вкл. ИП) и 7% средства бюджетных организаций и органов власти). Большая часть клиентских средств имеют безотзывный характер, что оказывает позитивное влияние на стабильность ресурсной базы банка. Вместе с тем, отмечается снижение объема привлеченных средств ФЛ (-22% за 1-ое полугодие 2022 года). За аналогичный период наблюдался небольшой прирост привлеченных средств ЮЛ, включая средства бюджетных организаций и органов власти (+1,3%). При этом агентством отмечается повышенная концентрация ресурсной базы на крупных кредиторах (на 01.07.2022 средства крупнейшего кредитора формировали 12% пассивов, средства 10 крупнейших групп кредиторов – 40% пассивов).
Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. По мнению агентства, уровень корпоративного управления соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам. Большинство топ-менеджеров имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка и положительную деловую репутацию. В Наблюдательный совет входят в том числе независимые директора, что позитивно оценивается агентством. Уровень регламентации принятия решений в банке рассматривается как адекватный. Действующая стратегия развития направлена на девалютизацию баланса и переориентацию бизнеса на операции с белорусскими и российскими рублями в рамках сохранения универсальной бизнес-модели. Агентство отмечает характерную для всего банковского сектора стратегическую неопределенность, связанную с постоянно меняющимися макроэкономическими условиями в 2022 году, что, по мнению агентства, может сказаться на выполнении ключевых параметров стратегии развития банка.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитные рейтинги присвоены ОАО «Банк Дабрабыт» впервые.
Кредитные рейтинги присвоены по национальной шкале Республики Беларусь и по российской национальной шкале и являются долгосрочными. Пересмотр кредитных рейтингов и прогноза по ним ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитных рейтингов применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (Республика Беларусь) https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 18.05.2022) и методология перевода кредитных рейтингов в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 18.01.2022).
Присвоенные рейтинги и прогноз по ним отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Национального банка Республики Беларусь, Национального статистического комитета Республики Беларусь, ОАО «Банк Дабрабыт», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологий.
Кредитные рейтинги были присвоены в рамках заключенного договора, ОАО «Банк Дабрабыт» принимало участие в присвоении рейтингов.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинги, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ОАО «Банк Дабрабыт» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
