Москва, 6 июня 2023 г.

В соответствии с методологией выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам социальных облигаций (second party opinion) агентство «Эксперт РА» подтверждает, что выпуск облигаций серии БО-001P-19 Общества с ограниченной ответственностью «ДОМ.РФ Ипотечный агент» (далее – Облигации) продолжает соответствовать принципам социальных облигаций (SBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) (далее - Принципы социальных облигаций).

Выпуск Облигаций полностью соответствует четырем базовым критериям Принципов социальных облигаций, а именно:

1. Использование средств;
2. Процесс оценки и отбора проектов;
3. Управление средствами;
4. Отчетность.

Для формирования независимого заключения ООО «ДОМ.РФ Ипотечный агент» (далее – Компания, Эмитент, Ипотечный агент) предоставило всю необходимую информацию. В ходе работы агентство не выявило признаков недостоверности в представленных материалах.

Компанией представлены документы, устанавливающие подходы Эмитента и АО «ДОМ.РФ» к оценке и отбору проектов, одобрению финансирования, управлению средствами, подготовке и публикации отчетности в рамках «социального» финансирования.

Параметры выпуска:

Обоснование мнения

Использование средств. ООО «ДОМ.РФ Ипотечный агент», исключительным предметом деятельности которого является приобретение закладных и/или требований по ипотечным кредитам у финансовых организаций (оригинаторов) в целях выпуска ипотечных ценных бумаг (далее – ИЦБ) Денежные средства, полученные от размещения ИЦБ, Эмитент направляет оригинаторам в качестве покупной цены закладных, вошедших в ипотечное покрытие, тем самым осуществляя рефинансирование выданных ипотечных кредитов.

В ипотечное покрытие рассматриваемого выпуска Облигаций включены исключительно закладные, выданные Акционерным обществом «Банк ДОМ.РФ» (далее – Банк ДОМ.РФ) по льготной программе ипотечного кредитования Семейная ипотека, которая реализуется в рамках федерального проекта «Финансовая поддержка семей при рождении детей» национального проекта «Демография» (далее – Семейная ипотека). Согласно условиям программы Семейная ипотека, семьи, в которых с 1 января 2018 г. по 31 декабря 2022 г. родился ребёнок или есть ребенок-инвалид могут взять кредит на покупку жилья, либо рефинансировать ранее взятый кредит по льготной ставке кредитования. Оператором программы Семейная ипотека выступает АО «ДОМ.РФ».

Выдача ипотечных кредитов в рамках программы Семейная ипотека основана на принципах устойчивого развития, так как подразумевает обеспечение семей с детьми доступным и комфортным жильем на фоне снижения реально располагаемых доходов населения, а также расширение социально-экономических возможностей населения. Ипотечное покрытие Облигаций состоит исключительно из закладных, выданных в рамках программы Семейная ипотека, и признается социальным в соответствии с Концепцией социальных облигаций с ипотечным покрытием ООО «ДОМ.РФ Ипотечный агент» (далее – Концепция социальных облигаций).  

Таким образом, целью проекта Эмитента является предоставление доступа к социально значимым услугам и содействует развитию общественной жизни, что соответствует международно признанным принципам и стандартам в области «социального» финансирования (SBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA).

Эмитент подтвердил целевое использование всех привлеченных средств от размещения Облигаций. В ипотечное покрытие выпуска Облигаций было включено 2 930 закладных, удостоверяющих права по денежным обязательствам, обеспеченным ипотекой и выданных в рамках программы Семейная ипотека, в сумме остатка основного долга 6 704 238 177,50 рублей. При этом портфель рефинансируемых закладных был зафиксирован на дату подписания решения о выпуске Облигаций и не может быть пополнен иными кредитами. Привлеченные в рамках размещения Облигаций средства (6 704 238 000,00 руб.) были направлены в сумме 6 689 151 393,08 руб. на оплату (рефинансирование) приобретенных у Банка ДОМ.РФ закладных, включенных в ипотечное покрытие (в части остатка основного долга). Превышение суммы средств, полученных от размещения Облигаций над остатком основного долга в составе оплаченной покупной цены приобретенных Эмитентом закладных, было направлено на частичное погашение номинальной стоимости Облигаций в первую дату выплаты купона по Облигациям 28.09.2022 г. в размере 15 086 606,92 руб.

Согласно условиям договора купли-продажи закладных, заключенного для формирования ипотечного покрытия Облигаций, Банк ДОМ.РФ обязан выкупить закладные, входящие в ипотечное покрытие Облигаций, если будет установлено, что на дату включения в ипотечное покрытие, они не соответствовали критериям отбора закладных, в том числе если они не соответствовали требованиям программы Семейная ипотека. При этом на сумму выкупленных закладных будет осуществляться частичное погашение номинальной стоимости Облигаций.

Условия эмиссии Облигаций не предполагают наступление последствий в случае нарушения Эмитентом условий о целевом использовании денежных средств, в том числе не предусмотрено право владельцев Облигаций требовать досрочного погашения в случае нецелевого использования средств. При этом, в случае выявления нарушений Принципов социальных облигаций, агентство «Эксперт РА» вправе отозвать заключение о соответствии Облигаций ООО «ДОМ.РФ Ипотечный агент» серии БО-001Р-19 принципам социальных облигаций и о соответствии проекта международно признанным принципам и стандартам в сфере «социального» финансирования. Отзыв агентством заключения может повлечь исключение Облигаций из Сектора устойчивого развития ПАО Московская Биржа.

Таким образом агентство «Эксперт РА» подтверждает целевое использование всех привлеченных средств от размещения Облигаций и соответствие проекта Принципам социальных облигаций.

Процесс оценки и отбора проектов. В Концепции социальных облигаций описываются критерии отбора закладных для выпуска социальных облигаций. Процесс отбора проектов осуществляется в рамках регламентированного порядка, опубликованного на сайте https://ицб.дом.рф, и доступного потенциальным оригинаторам.

Процесс отбора закладных для включения в ипотечное покрытие Облигаций производился в соответствии с требованиями Семейной ипотеки, а также дополнительными ограничениями, установленными эмиссионной документацией, и отвечал Принципам социальных облигаций.

Управление средствами.

Эмитент подтвердил целевое использование всех привлеченных средств от размещения Облигаций.

Каждый выпуск ИЦБ обеспечен залогом одного обособленного ипотечного покрытия. Ипотечный агент ведет раздельный учет средств, относящихся к отдельным ипотечным покрытиям, контроль расходования средств, полученных от размещения Облигаций. Учет ипотечного покрытия, а также контроль за расходованием средств, находящихся на счете ипотечного покрытия, осуществляет независимый от Эмитента и Банка ДОМ.РФ специализированный депозитарий.

Таким образом, управление средствами соответствует Принципам социальных облигаций.

Отчетность. В Концепции социальных облигаций описан процесс раскрытия информации о порядке расходования денежных средств, полученных от размещения Облигаций. Эмитент обязуется раскрыть на сайте https://ицб.дом.рф и на странице в сети Интернет: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36731 в срок, установленный решением о выпуске Облигаций, отчет для инвесторов, который составляется расчетным агентом и содержит в том числе следующую информацию:

• объем привлеченных денежных средств от размещения Облигаций;
• объем денежных средств, направленных на оплату покупной цены по договору купли-продажи закладных;
• сумму денежных средств (при наличии), не использованную для оплаты портфеля закладных и подлежащую возврату инвесторам в первую дату выплаты по Облигациям в составе частичного погашения номинальной стоимости Облигаций;
• сумму поступлений по основному долгу по закладным;
• сумму, распределяемую в целях погашения Облигаций в текущем купонном периоде.

Отчет об использовании денежных средств, полученных от размещения Облигаций, был раскрыт Эмитентом в составе Отчета эмитента эмиссионных ценных бумаг за 12 месяцев 2022 года (далее – Отчет об использовании денежных средств) в объеме, порядке и сроки, предусмотренные Положением Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» на странице в сети Интернет: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36731.

Кроме того, Эмитент обязан ежемесячно раскрывать составляемый специализированным депозитарием, реестр ипотечного покрытия, содержащий подробную информацию о закладных, включенных в ипотечное покрытие. Адрес страницы в сети Интернет, на которой осуществляется раскрытие информации Эмитентом: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36731.

Раскрытие информации, в том числе раскрытый Компанией Отчет об использовании денежных средств, отвечает Принципам социальных облигаций.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.