«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО СК «Сбербанк страхование жизни» на уровне ruAAA
Москва, 27 июня 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО СК «Сбербанк страхование жизни» на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу стабильный.
ООО СК «Сбербанк страхование жизни» реализует преимущественно программы накопительного, инвестиционного и рискового страхования жизни. Компания является лидером по взносам среди страховщиков жизни. По итогам 2022 года доля компании на страховом рынке составила 8,5% (с учетом входящего перестрахования), что выделяется агентством в качестве фактора поддержки. Высокий финансовый потенциал материнской структуры, имеющей высокий условный рейтинговый класс, оказывает поддержку уровню рейтинга.
По итогам 2022 года компания собрала на 7,5% страховой премии больше, чем за 2021 год, что соответствует положительной оценке фактора. При этом страховой портфель компании характеризуется невысокой диверсификацией по видам страхования и низкой стабильностью его структуры. За 2022 год на крупнейшее направление деятельности – банковское НСЖ с единоразовым взносом – пришлось 39,7% премии, а максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 34,0 п.п. за 2022 год по сравнению с 2021 годом.
Качество активов страховщика находится на высоком уровне. Доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruAA или выше составила 84,7% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 31.12.2022. Доля крупнейшего объекта вложений, не обладающего УРК ruAA или выше, составила 4,8% от активов, очищенных от ОАР. Позитивное влияние на рейтинг также оказывает отсутствие концентрации инвестиционных вложений на связанных структурах, которые нельзя отнести к УРК ruAA или выше, в активах за вычетом ОАР. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,8, долларовых – 1,6, в прочих валютах – 0,8 на 31.12.2022. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составляет 0,9 на 31.12.2022.
Финансовые результаты страховщика характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (24,9% за 2022 год) и собственного капитала (48,5% за 2022 год). При этом рентабельность инвестиций, рассчитанная в соответствии с методологией агентства, продемонстрировала снижение и приняла отрицательное значение (-2,7% за 2022 год), что оказывает сдерживающее влияние на рейтинговую оценку. В качестве позитивного фактора выделяется низкая доля расходов на ведение дела (3,6% за 2022 год).
Агентство положительно оценивает высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,13 на 31.12.2022). При этом коэффициент общей ликвидности находится на невысоком уровне (1,13 на 31.12.2022). Высокое нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховщика (4,57 на 31.03.2023, 2,00 на 31.12.2022), а также высокие темпы прироста собственных средств (48,9% за период с 31.12.2021 по 31.12.2022) оказывают позитивное влияние на рейтинг.
Положительно оцениваются низкий уровень долговой нагрузки, низкая доля оценочных обязательств в пассивах компании и отсутствие внебалансовых обязательств на 31.12.2022. Также в числе позитивных факторов Агентство отмечает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (0,7% на 31.12.2022). Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: коэффициент надежности составил 1,00 на 31.12.2022. Организация системы риск-менеджмента в компании находится на высоком уровне.
Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая кредитоспособность ключевого банка-партнера. Также позитивно оценивается низкая величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (1,2% взносов, полученных через этот канал продаж за 2022 год).
По данным «Эксперт РА», активы ООО СК «Сбербанк страхование жизни» на 31.12.2022 составили 616,1 млрд рублей, собственные средства – 100,8 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 2022 год компания собрала 167,4 млрд рублей страховых премий.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО СК «Сбербанк страхование жизни» был впервые опубликован 28.02.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 01.07.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.10.2022), и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «Сбербанк страхование жизни», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «Сбербанк страхование жизни» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «Сбербанк страхование жизни» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
