Москва, 4 июля 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности АО «Тинькофф Банк» до уровня ruAА- со стабильным прогнозом. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга банка обусловлено ростом уровня диверсификации его доходов за последние два года (в том числе, за счет развития залогового кредитования), а также сохранением адекватной рентабельности деятельности, несмотря на кризисные явления в экономике. Агентство при повышении рейтинга учло планы банка по активизации кредитования, реализации которых будет сопутствовать некоторое плановое снижение метрик капитала и ликвидности, а также постепенное восстановление рентабельности. Ключевое позитивное влияние на рейтинг банка оказывает статус системно значимой кредитной организации, что обуславливает очень высокую вероятность финансовой и административной поддержки со стороны федеральных органов власти в случае необходимости. Рейтинг также обусловлен высокой оценкой рыночных позиций, приемлемым качеством активов, адекватными капитальной позицией, рентабельностью и ликвидностью, высоким уровнем корпоративного управления.

АО «Тинькофф Банк» - крупный системно значимый банк, специализирующийся на беззалоговом кредитовании физических лиц посредством кредитных карт и кэш-кредитов. Кредитная организация представляет собой онлайн-банк, полностью ориентированный на дистанционное обслуживание клиентов и не имеющий разветвленной сети структурных подразделений.

Высокая оценка рыночных позиций. Банк стабильно занимает лидирующие позиции в сегменте кредитных карт, имеет сильную франшизу и ориентирован на предоставление высокотехнологичных услуг, что оказывает позитивное влияние на рейтинговую оценку. Большую часть 2022 года для розничного бизнеса банка было характерно отсутствие выраженной динамики на фоне волатильной макроэкономической обстановки, кредитная активность начала постепенно восстанавливаться, начиная с ноября прошлого года. Диверсификация бизнеса банка оценивается как высокая, также отмечается её рост за счет развития залогового кредитования и повышения доли комиссионных доходов в течение последних двух лет. Доминирующую долю в доходах занимают процентные доходы по ссудному портфелю ФЛ и диверсифицированные по направлениям комиссионные доходы (преимущественно — за РКО и проведение денежных переводов). Кредитование связанных сторон, как и годом ранее, находится на невысоком уровне.

Адекватная позиция по капиталу и рентабельности. Несмотря на некоторое снижение нормативов достаточности капитала, их текущий уровень и размер буфера абсорбции потенциальных убытков по состоянию на 01.05.2023 оцениваются как адекватные. Положительное влияние на оценку блока факторов оказывает низкая концентрация бизнеса банка на объектах крупного кредитного риска виду розничной специализации. Мы отмечаем рост объема чистых процентных и комиссионных доходов банка в период с 01.04.2022 по 01.04.2023 по сравнению с результатами годовой давности. Однако возросшие расходы на обеспечение деятельности и увеличение резервов на возможные потери привели более чем к двукратному снижению рентабельности, которая, тем не менее, остается на адекватном уровне.

Приемлемое качество активов. Основными компонентами активов банка являются розничный ссудный портфель и высоколиквидные компоненты (межбанковские ссуды, портфель высоколиквидных ценных бумаг, денежные средства и их эквиваленты). Ключевая кредитная активность банка сосредоточена в сегменте кредитных карт и необеспеченных кредитов наличными (согласно данным консолидированный отчетности по МСФО, порядка 3/4 розничного ссудного портфеля). Доля просроченной задолженности по розничным ссудам на балансе банка остается практически неизменной, в то время как на консолидированной основе доля stage 3 в ключевых операционных сегментах банка несколько увеличилась при одновременном росте уровня резервирования данных ссуд. Ссудный портфель ЮЛ и ИП, как и годом ранее, составляет незначительную долю активов и в основном представлен задолженностью компаний, аффилированных с банком.

Адекватная ликвидная позиция. Агентство отмечает характерный для банка высокий уровень покрытия привлеченных средств ликвидными активами, а также существенный потенциал привлечения дополнительной ликвидности посредством сделок РЕПО под залог высоколиквидных ценных бумаг банка. Как и годом ранее, банк с запасом выполняет требования по нормативам ликвидности для системно значимых кредитных организаций. Структура фондирования по клиентам является гранулированной в силу концентрации на средствах розничных клиентов, при этом за 12 месяцев произошел не только рост средств ФЛ, но и увеличение объема остатков корпоративных клиентов.

Уровень корпоративного управления и развития внутренней инфраструктуры банка оценивается как высокий. Агентство высоко оценивает профессиональный опыт и деловую репутацию топ-менеджмента банка, а также уровень развития внутренней инфраструктуры и диджитализации клиентских сервисов. По итогам 2023 года ожидается ощутимый рост кредитной активности банка, что позволит нарастить его чистую прибыль. Кроме того, банк предполагает увеличивать продуктовый охват клиентской базы, что также будет способствовать усилению рентабельности на среднесрочном горизонте.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.