«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «Совкомбанк страхование жизни» на уровне ruAA
Москва, 4 октября 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «Совкомбанк страхование жизни» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу – стабильный.
ООО «Совкомбанк страхование жизни» входит в 1 размерный класс, по методологии агентства, и занимает 8 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 1 полугодие 2023 года, по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал собственника компании выделяется в качестве фактора поддержки.
За 1 полугодие 2023 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года компания существенно (в 4,7 раза) нарастила объем взносов, в том числе за счет присоединения бизнеса одной из компаний группы. Портфель страховщика претерпел существенные изменения и стал преимущественно сконцентрирован на НСЖ с регулярными взносами на срок от 2 до 5 лет. Доля этого вида в портфеле за 1 полугодие 2023 года составила 48,9%, что свидетельствует о невысокой диверсификации страхового портфеля компании. При этом более 50% взносов страховщика за 1 полугодие 2023 года было получено через связанного посредника, кредитоспособность которого агентство оценивает как высокую. Комиссионное вознаграждение по основному каналу продаж - кредитные организации - составило 7,3% соответствующей премии за 1 полугодие 2023 года, что также положительно влияет на рейтинг.
Качество и диверсификация активов компании находятся на высоком уровне. На 30.06.2023 коэффициент качества активов составил 0,80, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 12,2% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. Доля связанных сторон в активах оценивается как низкая: на связанные, по мнению агентства, структуры, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 6,9% очищенных от отложенных аквизиционных расходов активов компании на 30.06.2023. Кроме этого, отмечается высокое соответствие активов и обязательств компании по валюте (соотношение обязательств и активов в рублях составило 0,8, в долларах США - 1,1, в евро – 1,1 на 30.06.2023), а также по срокам (соотношение обязательств и активов срочностью более одного года составило 0,9 на 30.06.2023).
Позитивное влияние на рейтинг компании оказывает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (2,72 на 30.06.2023). Значение коэффициента общей ликвидности (1,14 на 30.06.2023) находится на умеренном уровне, в то время как значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,16 на 30.06.2023) – на высоком. Результат от операций по страхованию с учетом инвестиций на фоне валютной переоценки активов принимал отрицательное значение в 3 квартале 2022 года, что оказало давление на финансовый результат 2022 года и оценки показателей рентабельности капитала (13,3% за 2022 год) и инвестиций (-27,5% за 2022 год). В то же время, агентство отмечает существенный рост этих показателей и их высокие значения по итогам 1 полугодия 2023 года: рентабельность капитала составила 95,3% в годовом выражении, инвестиций - 14,5% в годовом выражении. Рентабельность продаж (20,7% за 2022 год, 47,7% за 1 полугодие 2023 года) сохраняется на высоком уровне.
Доля расходов на ведение дела составила 15,7% за 1 полугодие 2023 года, коэффициент убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни – 19,3%, что оценивается позитивно. Кроме того, в числе положительных факторов выделены низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (3,0% на 30.06.2023), отсутствие внебалансовых и оценочных обязательств. Уровень долговой нагрузки оценивается как умеренный (11,6% капитала на 30.06.2023),
По мнению агентства, страховщик обладает адекватным качеством управления, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действует обособленное подразделение по риск-менеджменту, однако, по мнению агентства, регламенты по управлению отдельными видами рисков недостаточно проработаны. Агентство отмечает наличие у компании утвержденной стратегии развития, а также высокое качество краткосрочного финансового планирования.
По данным «Эксперт РА», активы ООО «Совкомбанк страхование жизни» на 30.06.2023 составили 65,5 млрд рублей, собственные средства – 8,7 млрд рублей, уставный капитал – 1,05 млрд рублей. За 1 полугодие 2023 года компания собрала 7,7 млрд рублей страховых премий.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО «Совкомбанк страхование жизни» был впервые опубликован 17.11.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 13.10.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.10.2022), и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Совкомбанк страхование жизни», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Совкомбанк страхование жизни» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Совкомбанк страхование жизни» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
