«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО СК «БКС Страхование жизни» на уровне ruА-
Москва, 17 октября 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО СК «БКС Страхование жизни» на уровне ruA-, прогноз по рейтингу стабильный.
ООО СК «БКС Страхование жизни» реализует преимущественно программы инвестиционного и накопительного страхования жизни. Компания относится ко 2 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 15 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 1 полугодие 2023 г., по данным Банка России.
За 1 полугодие 2023 г. компания собрала на 9,4% страховой премии больше по сравнению с 1 полугодием 2022 г., что соответствует положительной оценке фактора. Страховой портфель компании характеризуется высокой концентрацией на одном виде страхования: за 1 полугодие 2023 г. доля розничного ИСЖ составила свыше 70% совокупных взносов, увеличившись на 38,1 п.п. относительно 1 полугодия 2022 г.
Агентство отмечает умеренно высокую кредитоспособность основного посредника, через которого было получено свыше 80% взносов. Низкая, по методологии агентства, величина комиссионного вознаграждения другим юридическим лицам (3,5% взносов, полученных через данный канал продаж за 1 полугодие 2023 г.) выделяется в качестве положительного фактора.
Агентство высоко оценивает качество активов страховщика: коэффициент качества активов составил 0,79 на 30.06.2023. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на 30.06.2023 составила свыше 80%. Диверсификация активов оценивается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 7,6% активов страховщика на 30.06.2023. Доля вложений в связанные структуры, которые нельзя отнести к УРК ruAA и выше, составила 17,6% в активах на 30.06.2023. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,9 на 30.06.2023, долларовых – 1,1, в евро – 0,8, в прочих валютах – 0,9. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам аналогичной срочности составило 1,0 на 30.06.2023.
Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (1,43 на 30.06.2023) соответствует положительной оценке фактора. При этом сокращение объема собственных средств компании (на 8,2% за период с 30.06.2022 по 30.06.2023) ограничивает рейтинговую оценку.
По итогам 2022 года показатели рентабельности продаж, капитала и инвестиций приняли отрицательные значения (-8,3%, -29,9% и -1,1% соответственно), что было вызвано динамикой фондового рынка. При этом по результатам 1 полугодия 2023 г. агентство отмечает планомерное улучшение финансового результата и рентабельности бизнеса: показатели рентабельности капитала и инвестиций (45,7% и 5,4% в годовом выражении соответственно) находятся на высоком уровне, а рентабельности продаж (10,1%) – на невысоком. В числе позитивных факторов выделяется низкая доля расходов на ведение дела (8,7% за 1 полугодие 2023 г., 20,1% за 2022 год).
Позитивное влияние на рейтинг оказывает высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (0,91 на 30.06.2023). В то же время показатель общей ликвидности (0,90 на 30.06.2023) ограничивает рейтинговую оценку. Положительно оцениваются низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (менее 1% на 30.06.2023), а также отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств на 30.06.2023.
Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: за 1 полугодие 2023 г. коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 1,0. Агентство консервативно оценивает систему организации риск-менеджмента в компании. В компании функционирует два коллегиальных органа, занимающихся управлением рисками, при этом отдельное подразделение риск-менеджмента отсутствует. В числе недостатков также выделяется невысокая степень проработки регламентов по управлению рисками. Качество стратегического и финансового планирования оценивается как удовлетворительное.
По данным «Эксперт РА», активы ООО СК «БКС Страхование жизни» на 30.06.2023 составили 19,0 млрд рублей, собственные средства – 1,3 млрд рублей, уставный капитал – 500 млн рублей. За 1 полугодие 2023 г. компания собрала 2,8 млрд рублей страховых премий.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО СК «БКС Страхование жизни» был впервые опубликован 18.11.2020. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.10.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 02.10.2023), и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «БКС Страхование жизни», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «БКС Страхование жизни» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «БКС Страхование жизни» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
