«Эксперт РА» подтвердил рейтинг ЗАО «Лидер» на уровне А++

Москва, 11 декабря 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании ЗАО «Лидер» на уровне А++, прогноз по рейтингу – стабильный.

ЗАО «Лидер» специализируется на управлении средствами пенсионных резервов НПФ (90,3% активов под управлением на 30.06.2023) и корпоративных клиентов (9,4%), доля остальных источников средств совокупно составляет около 0,3% активов под управлением. Средства пенсионных резервов НПФ также являются основным источником дохода от доверительного управления имуществом, на этот сегмент приходится более 80% соответствующей выручки. В качестве фактора поддержки отмечается наличие у компании якорного клиента, обеспечившего более 95% выручки за период с 30.06.2022 по 30.06.2023.

Объём активов под управлением демонстрирует устойчивый рост: с 30.06.2022 по 30.06.2023 – на 5,1%, за предыдущий аналогичный период – на 2,3%. Активы под управлением компании отличаются высоким качеством и диверсификацией. На 30.06.2023 отношение скорректированной стоимости активов к стоимости их учета на забалансовых счетах по портфелю средств пенсионных накоплений – 0,95, иных средств под управлением – 0,81. Доля крупнейшего объекта вложений без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA в совокупных активах под управлением на 30.06.2023 составила 15,2%. Доля вложений в связанные, по мнению агентства, структуры без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше оценивается агентством как высокая (29,8% на 30.06.2023).

Значительное превышение объема собственных средств над нормативным значением (13050,5% на 30.06.2023) и высокий запас капитала по отношению к операционным расходам (704,8% на 30.06.2023) позитивно сказываются на рейтинге. Агентство также положительно оценивает высокое значение коэффициента текущей ликвидности (11,7 на 30.06.2023) и качество собственных средств компании (на 30.06.2023 коэффициент качества балансовых активов составил 0,85).

Операционная эффективность деятельности компании продемонстрировала уверенный рост к прошлому периоду: покрытие операционных расходов вознаграждениями за услуги по доверительному управлению имуществом составило 178,7% за период с 30.06.2022 по 30.06.2023, тогда как за период с 30.06.2021 по 30.06.2022 оно составляло 130,7%. Выросла и рентабельность капитала по чистой прибыли, которая за период с 30.06.2022 по 30.06.2023 составила 9,8%. Размер вознаграждений за услуги по доверительному управлению активами также увеличился, но по-прежнему оценивается агентством как недостаточно высокий: 5,1 тыс. рублей на 1 млн рублей средств под управлением за период c 30.06.2022 по 30.06.2023 (3,3 тыс. рублей за предыдущий аналогичный период).

Позитивное влияние на рейтинг оказывают высокий уровень организации и регламентации инвестиционного процесса и риск-менеджмента. Компания обладает развитой системой управления рисками, в том числе операционными, формализованной внутренними документами. Методологии оценки рисков отличаются высокой степенью проработанности. Собственная ИТ-инфраструктура компании поддерживается на высоком уровне. Стратегическое обеспечение оценено консервативно ввиду отсутствия у компании регламентирующего его документа.

На 30.09.2023 объем активов под управлением ЗАО «Лидер» составил 559,2 млрд рублей, объем собственных средств по форме расчета Банка России был равен 10,4 млрд рублей.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

При присвоении рейтинга надежности и качества услуг ЗАО «Лидер» применялась методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг управляющим компаниям  https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 12.12.2022).

Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные ЗАО «Лидер», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Последние обновления

Все компании
ООО "РСХБ-СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ"
ПАО "РУСГИДРО"
ПАО КБ "РУСЬРЕГИОНБАНК"
ООО "Элемент Лизинг"
МКАО "ГПИ"
Глобалтранс Инвестмент Плс
X5 Retail Group N.V.
ООО "ДЕЛОПОРТС"
ПАО "НГК "СЛАВНЕФТЬ"
ПАО "ГМК "НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ"
ПАО АФК "СИСТЕМА"
АО "Р-ФАРМ"
АО "АРКТИКГАЗ"
ПАО "НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ"
ПАО "ОГК-2"
ПАО "СЕВЕРСТАЛЬ"
ПАО "СИБУР ХОЛДИНГ"
ФГУП "РОСМОРПОРТ"
ПАО "ТРАНСКОНТЕЙНЕР"
ПАО "СОВКОМФЛОТ"