Москва, 18 ноября 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО «ХКФ Банк» на уровне ruА- со стабильным прогнозом и сняло статус «под наблюдением».

Рейтинг обусловлен приемлемой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при невысоких показателях операционной рентабельности, удовлетворительным качеством активов и уровнем ликвидности, а также приемлемым уровнем корпоративного управления и стратегического обеспечения. Агентство отмечает снижение уровня самостоятельной кредитоспособности банка на фоне интеграционных процедур с ПАО «Совкомбанк». Вместе с тем, позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает умеренно высокая оценка вероятности оказания поддержки со стороны ПАО «Совкомбанк» в случае необходимости, что привело к сохранению итогового уровня рейтинга и снятию статуса «под наблюдением».

ООО «ХКФ Банк» – крупный по размеру активов банк, который до 2024 года специализировался на беззалоговом потребительском кредитовании. В настоящий момент банк работает под брендом «Хоум Банк» и находится в процессе интеграции с ПАО «Совкомбанк».

Обоснование рейтинга

Приемлемые рыночные позиции. До 2024 года банк стабильно занимал лидирующие позиции в сегменте потребительского кредитования, имел широкую сеть присутствия, в том числе в рамках тесного сотрудничества с большинством крупнейших розничных сетей в стране. В феврале 2024 года ПАО «Совкомбанк» объявил о планах по приобретению ООО «ХКФ Банк», после чего банк стал проводить мероприятия по объединению бизнеса на платформе ПАО «Совкомбанк». В рамках данного процесса офисы банка были переведены под бренд ПАО «Совкомбанк», а в июле банк уступил существенную часть розничного портфеля в пользу ПАО «Совкомбанк». В настоящее время специализация банка определяется дальнейшей реализацией мероприятий по интеграции с ПАО «Совкомбанк», в том числе цессии оставшихся розничных кредитов, а также сопровождение корпоративных кредитов, полученных взамен уступленного розничного портфеля. Таким образом, текущая оценка рыночных позиций банка определяется сохраняющейся экспертизой в сегменте розничного кредитования, которая дает синергетический эффект для бизнеса ПАО «Совкомбанк», а также стабильным объемом работающих активов в результате замещения кредитов физических лиц на кредиты юридических лиц. С учетом произошедших изменений в бизнесе текущая диверсификация активов банка оценивается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,32 на 01.08.2024). По оценкам агентства, концентрация активов на связанных с бенефициарами банка структурах (за исключением ПАО «Совкомбанк») находится на невысоком уровне.

Высокий уровень достаточности капитала при невысоких показателях операционной рентабельности. Банк поддерживает значения нормативов достаточности капитала на комфортном уровне (Н1.0=15,9%, Н1.1=14,9% на 01.10.2024), что позволяет ему выдержать потенциальное обесценение порядка 15% активов и внебалансовых обязательств под риском. Концентрация активов на объектах крупного кредитного риска находится на низком уровне (крупные кредитные риски к нетто-активам составили 32% на 01.10.2024). При этом существенная часть крупнейших рисков представлена требованиями к контрагентам с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале Эксперт РА, что оказывает дополнительную поддержку капитальной позиции. За период с 01.10.2023 по 01.10.2024 показатель ROE по РСБУ составил порядка 26%, что во многом было обусловлено получением разовых крупных доходов в результате продажи активов (в том числе портфеля кредитов ФЛ), без учета которых показатели рентабельности бизнеса оказались бы примерно в 2 раза ниже. Агентство отмечает, что в дальнейшем финансовый результат банка может быть волатильным с учетом проводимых в настоящее время мероприятий по передаче бизнеса на баланс ПАО «Совкомбанк». Вместе с тем, показатели операционной эффективности сохраняются на адекватном уровне: за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 CIR оставил около 46%.

Удовлетворительное качество активов. На 01.10.2024 порядка 56% валовых активов было представлено корпоративными кредитами ЮЛ, а розничные кредиты составляли около 11%. Качество кредитов ЮЛ оценивается как адекватное (доля просроченной задолженности на балансе банка составила менее 1%), вместе с тем, агентство отмечает наличие в портфеле умеренно высокого объема ссуд, реструктурированных без понижения категории качества (около четверти портфеля), а также отсутствие залогового обеспечения, учитываемого на балансе банка. На 01.10.2024 розничные кредиты характеризуются повышенным уровнем просроченной задолженности (около 9% портфеля), что обусловлено цессией работающих кредитов в пользу ПАО «Совкомбанк», в то время как банк продолжает самостоятельно проводить работы по взысканию проблемных кредитов. Вместе с тем, уровень покрытия просроченных кредитов резервами оценивается как высокий (около 90%). Портфель ценных бумаг характеризуется адекватным кредитным качеством: порядка половины вложений имеет условные рейтинговые классы на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Средства в кредитных организациях представлены преимущественно требованиями к контрагентам с высокими рейтингами кредитоспособности, а также остатками в Банке России.

Удовлетворительный уровень ликвидности. Ввиду существенных изменений структуры баланса, произошедших в течение последних месяцев, регуляторный запас балансовой ликвидности банка оценивается как низкий: на 01.10.2024 норматив Н3 опустился до 54,8%, покрытие ликвидными активами привлеченных средств (без учета субординированного долга) составляет около 8,5%. Вместе с тем, агентство приняло во внимание наличие в активах и пассивах банка сделок, направленных на управление ликвидностью на групповом уровне, в связи с чем, по мнению агентства, их динамика является для банка прогнозируемой. Кроме того, у банка есть необремененный портфель ценных бумаг, под которые может быть привлечено дополнительное фондирование в рамках сделок РЕПО. Средства физических лиц по-прежнему занимают значимую долю в пассивах (около 32% на 01.10.2024), при этом за последние 12 месяцев их объем сократился примерно на 16% на фоне постепенного сжатия бизнеса банка. Объем средств юридических лиц несущественный (менее 5% пассивов). Без учета средств крупного связанного кредитора диверсификация пассивов по клиентам по-прежнему оценивается как высокая: доля крупнейшего неаффилированного кредитора на 01.10.2024 составляла менее 2% пассивов.

Приемлемый уровень корпоративного управления и стратегического обеспечения. Качество корпоративного управления соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Агентство отмечает произошедшие в 2024 году изменения в составе Совете директоров после анонсирования сделки по покупке банка со стороны ПАО «Совкомбанк», однако большая часть топ-менеджеров сохранила свои позиции в органах управления банком. Ключевым вектором деятельности кредитной организации в ближайшее время будет являться дальнейшая реализация мероприятий по интеграции с ПАО «Совкомбанк». С учетом этого, несмотря на сохраняющуюся экспертизу в сегменте розничного кредитования, агентство ожидает дальнейшего снижения конкурентных позиций банка.

Оценка внешнего влияния

Существенное положительное влияние на рейтинг оказывает умеренный фактор поддержки со стороны ПАО «Совкомбанк». По нашей оценке, вероятность оказания банку поддержки со стороны поддерживающей структуры оценивается как умеренно высокая с учетом ее кредитного рейтинга на уровне ruAA, наличия доли в капитале объекта рейтинга, а также проводимых мероприятий по интеграции бизнесов двух банков.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие