«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг АО «РФК-банк» до уровня ruBBB-
Москва, 26 ноября 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности АО «РФК-банк» до уровня ruBBB-, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.
Повышение рейтинга обусловлено усилением агрегированной достаточности капитала банковской группы и ростом генерации прибыли при стабильных прочих финансовых метриках. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабыми рыночными позициями, значительным запасом капитала при высокой рентабельности, высоким качеством активов, адекватной ликвидной позицией и удовлетворительной оценкой качества корпоративного управления.
АО «РФК-банк» специализируется на расчетном обслуживании предприятий ОПК, а также размещении ликвидности в депозиты Банка России. В 2017 году банк был назначен инвестором АО «Тимер банк», в связи с чем в январе 2018 года банк стал его основным акционером. Банковская группа состоит из двух участников: АО «РФК-банк» и АО «Тимер банк».
Обоснование рейтинга
Слабая оценка рыночных позиций обусловлена низкой долей кредитной организации в совокупных активах банковского сектора и узкой клиентской базой. Специализация деятельности характеризуется повышенной концентрацией на расчетном обслуживании компаний, входящих в группу своего акционера, при этом ни по одному из направлений деятельности значимых позиций на федеральном уровне не отмечается. Для банка характерна слабая диверсификация бизнеса по сегментам (на 01.10.2024 индекс Херфиндаля-Хиршмана превышает 0,7 как по структуре активов, так и по структуре доходов), что обусловлено значительными объёмами вложений в ликвидные краткосрочные инструменты. У банка возникают дополнительные операционные риски в результате управления бизнесом банковской группы, что связано с развитием деятельности санируемого АО «Тимер Банк».
Значительный запас капитала при адекватной рентабельности деятельности. Величина собственных средств кредитной организации за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 выросла на 20%, значения нормативов достаточности капитала и буфера абсорбции убытков сохранились на высоком уровне: Н1.0=47,9%; Н1.2=41,7% на 01.10.2024; запас капитала позволяет абсорбировать полное обесценение базы активов и внебалансовых обязательств под риском. Банк продолжает капитализировать всю полученную прибыль. Величина агрегированной достаточности капитала банковской группы за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 выросла до 0,3% (при отрицательном значении -1,7% на 01.10.2023), что привело к повышению рейтинга кредитной организации. Согласно бенчмаркам методологии, достижение агрегированной достаточности капитала уровня не ниже 4% сможет оказать дополнительную поддержку рейтингу. При этом отмечается заметная позитивная динамика показателя, что связано с существенным превышением Плана финансового оздоровления АО «Тимер Банк» по капиталу (более чем в 2 раза). Кроме того, для банка характерен низкий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска: на 01.10.2024 крупные кредитные риски к активам составили 1,6%. Отмечается рост прибыльности деятельности (чистая прибыль за 9мес2024 превысила показатель за аналогичный период прошлого года на 73%), благодаря чему банк демонстрирует адекватные показатели рентабельности и операционной эффективности: согласно отчетности по РСБУ, за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 RoE составила 18%, значение CIR – 36,4%. Доходы банка в значительной степени генерируются за счет средств, размещаемых на депозитах в Банке России, при этом динамика ключевой ставки оказывает позитивное влияние на рост процентных доходов.
Высокое качество активов. Основной объем валовых активов (порядка 97% на 01.10.2024) банк разместил на депозитах и корсчете в Банке России, в наличной иностранной валюте в кассе, а также на НОСТРО-счетах в банках c рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитный портфель юридических лиц составляет незначительную (около 2%) долю валовых активов на 01.10.2024 и представлен в основном ссудами корпоративным клиентам узкого круга заемщиков, преимущественно из сферы ОПК. Просроченная задолженность по кредитному портфелю ЮЛ по состоянию на 01.10.2024 не превышает 0,5%.
Адекватная позиция по ликвидности обусловлена значительным запасом ликвидности размещаемой, в основном, в Банке России, при этом привлеченные средства полностью покрываются ликвидными активами. На 01.10.2024 норматив Н2 составил 75,7%, Н3 – 126,9%. Ключевым компонентом ресурсной базы для банка остаются средства крупнейшей аффилированной группы кредиторов ЮЛ и средства санируемого АО «Тимер банк», которые на 01.10.2024 составляют в совокупности порядка 31% привлеченных средств. При этом агентство отмечает поступательное снижение средств крупнейшей группы кредиторов (на 52% за период с 01.10.2023 по 01.10.2024) и намерения по сокращению депозитов от АО «Тимер банк» на 2025 год, однако вероятность внепланового оттока данных средств оценивается как низкая.
Удовлетворительный уровень корпоративного управления. Корпоративное управление в значительной степени подвержено внешнему влиянию со стороны акционера, в том числе по причине специфики клиентской базы банка. Согласно стратегии, банк продолжит размещать основную часть средств на депозитах в Банке России, объем ссудного портфеля запланирован на незначительном уровне со слабовыраженной позитивной динамикой. Учитывая специализацию деятельности банка, укрепление его конкурентных позиций ограниченно, вместе с тем, по мнению агентства, заданные стратегические цели, в том числе на 2025 год, соответствуют возможностям банка в сложившейся рыночной конъюнктуре.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО «РФК-банк» был впервые опубликован 21.03.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.12.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 08.10.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «РФК-банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «РФК-банк» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «РФК-банк» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
