Москва, 24 марта 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АйСиБиСи Банк (АО) (далее – банк) на уровне ruАА+, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг обусловлен умеренной оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу и высокой операционной эффективностью, высоким качеством активов, сильной ликвидной позицией и адекватной оценкой качества корпоративного управления. Агентство учитывает высокий потенциал финансовой поддержки со стороны материнской структуры в случае возникновения необходимости.

АйСиБиСи Банк (АО) – средний по величине активов финансовый институт, который является опорной расчётной кредитной организацией в России для китайского бизнеса, ряда институциональных клиентов, совместных предприятий и транснациональных корпораций. Также банк специализируется на операциях с иностранной валютой и банкнотных сделках, имеет небольшой корпоративный кредитный портфель предприятий крупного бизнеса. Головной офис банка находится в г. Москве, дополнительный офис расположен в Московской области, есть филиал в г. Санкт-Петербурге.

Обоснование рейтинга

Умеренная оценка рыночных позиций. Кредитная организация имеет узкую клиентскую базу в сегменте корпоративного кредитования. Активы банка преимущественно представлены депозитами в Банке России и межбанковскими кредитами высокого качества, ввиду чего диверсификация бизнеса оценивается как низкая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.01.2025 составил 0,9; по доходам – 0,8 за 2024 год). Расчетная специфика деятельности банка также обуславливает низкую концентрацию на объектах крупного кредитного риска, которые составили около 2% нетто-активов на 01.01.2025.

Сильная позиция по капиталу и высокая операционная эффективность. Банк поддерживает высокие нормативы достаточности капитала, при этом запас капитала позволяет абсорбировать полное обесценение активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения капитальных нормативов. Банк демонстрирует высокую рентабельность бизнеса: ROE по РСБУ за 2024 год составила 53% без учёта СПОД. Сильную поддержку доходности оказывают высокая маржинальность бизнеса (NIM за 2024 год – 14%) на фоне невысокого уровня операционных расходов (CIR по РСБУ за 2024 год составил около 4%).

Высокое качество активов. Основной объем валовых активов (порядка 92% на 01.01.2025) представлен остатками в Банке России, а также в коммерческих банках преимущественно с рейтингами кредитоспособности на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». За 2024 год корпоративный кредитный портфель вырос на 9%, но при этом его доля в активах банка несущественна и составляет около 5% на 01.01.2025. Кредитный портфель характеризуется повышенной отраслевой концентрацией: на долю топ-3 отраслей приходилось около 71% портфеля на 01.01.2025. Портфель представлен задолженностью крупных корпоративных клиентов, которые имеют высокое кредитное качество. Просроченная задолженность по кредитному портфелю на 01.01.2025 отсутствует. Агентство отмечает низкую имущественную обеспеченность кредитного портфеля ЮЛ, что обусловлено бланковым кредитованием заёмщиков высокого кредитного качества. Портфель ценных бумаг составляет порядка 2% валовых активов и представлен суверенными облигациями и облигациями эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Сильная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом ликвидности по отношению к привлеченным средствам и обусловлена расчётной спецификой деятельности банка: на 01.01.2025 покрытие привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 87% и 111% соответственно. Основными частями пассивной базы являются средства корпоративных клиентов и кредитных организаций, которые составляют 48% и 37% пассивов на 01.01.2025 соответственно. Остатки денежных средств клиентов юридических лиц имеют повышенную волатильность, вместе с тем размещение указанных средств осуществляется в высоколиквидные активы, что обуславливает низкие риски ликвидности в случае их оттоков. Агентство отмечает умеренный уровень диверсификации ресурсной базы банка по клиентам: доля средств 10 крупнейших кредиторов (групп кредиторов) составляет 31%, доля крупнейшей группы кредиторов – 9% пассивов на 01.01.2025.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как адекватное, учитывая использование международных практик банковской группы. Агентство приняло во внимание уровень вовлечённости и контроля со стороны Совета директоров и материнского банка. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка также положительно влияют на оценку корпоративного управления. Банк действует в рамках стратегии развития на 2025 год, в рамках которой основными ориентирами банка останется обслуживание экономического и торгового партнерства и финансового сотрудничества между Китаем и Россией.

Оценка внешнего влияния

По оценкам агентства, вероятность оказания банку поддержки со стороны поддерживающей структуры оценивается как высокая с учетом оценки ее условного рейтингового класса на уровне ruAAA, контрольного пакета в капитале объекта рейтинга, а также фактов и размера оказанной поддержки банку в прошлом.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruAA

Оценка внешнего влияния: +1 ступень к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие