«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг (АО «Банк «Агророс») на уровне ruBB
Москва, 29 мая 2025 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности (АО «Банк «Агророс») (далее – банк) на уровне ruBB, прогноз по рейтингу – стабильный.
Рейтинг банка обусловлен адекватной позицией по капиталу при умеренной рентабельности деятельности, адекватным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также ограниченной оценкой рыночных позиций и консервативной оценкой корпоративного управления.
(АО «Банк «Агророс») – небольшой по величине активов региональный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании субъектов МСБ, а также операциях с иностранной валютой. Головной офис расположен в г. Саратове, 22 дополнительных офиса расположены в городах: Саратов, Энгельс, Балаково, Тольятти, Волгоград, Ижевск, Ульяновск, Воронеж, Пенза, Челябинск, Санкт-Петербург.
Обоснование рейтинга
Ограниченная оценка рыночных позиций по причине незначительности масштабов бизнеса относительно российского банковского рынка и сильной концентрацией деятельности в домашнем регионе (Саратовская область). Для банка по-прежнему характерна слабая диверсификация бизнеса по сегментам (на 01.04.2025 индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,54), что обусловлено высокой долей вложений в высоколиквидные инструменты, главным образом, в депозиты в Банке России. Концентрация активных операций на связанных с банком или его менеджментом сторонах оценивается как невысокая.
Адекватная позиция по капиталу при приемлемых показателях рентабельности деятельности. Банк поддерживает высокие нормативы достаточности капитала (Н1.0=25,8%; Н1.2=22% на 01.04.2025). За 2024 г. рентабельность деятельности улучшилась до приемлемого уровня: ROE по РСБУ составила 12% с учетом СПОД против 8% годом ранее, однако мы по-прежнему отмечаем повышенную долю в структуре доходов поступлений от операций с иностранной валютой и рассматриваем эти доходы в качестве волатильного компонента. Вместе с улучшением генерации капитала агентство отмечает рост буфера абсорбции потенциальных убытков: на 01.04.2025 запас капитала позволяет абсорбировать полное обесценение до 27% базы активов и внебалансовых обязательств под риском, против 20% годом ранее. Уровень операционной эффективности деятельности остается низким: CIR за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 составил порядка 75%.
Адекватное качество активов. Основной объем валовых активов (56% на 01.04.2025) представлен средствами в Банке России, а также кредитами коммерческим банкам преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности (на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА»). Кредитный портфель ЮЛ составляет 24% активов: он характеризуется повышенной отраслевой концентрацией. Качество кредитного портфеля ЮЛ оценивается как адекватное: ссуды IV и V категории качества на 01.04.2025 составили 4% (5% годом ранее). За период с 01.04.2024 по 01.04.2025 отмечается небольшой рост уровня просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП с 1% до 3%, ФЛ с 4% до 8%. У банка отсутствует портфель ценных бумаг.
Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом ликвидности по отношению к привлеченным средствам. На 01.04.2025 покрытие привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 81% и 82% соответственно. Объем привлеченных средств ЮЛ за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 сократился на 45%, при одновременном росте привлеченных средств ФЛ на 10%, в результате ключевым источником фондирования стали средства физических лиц, на которые приходилось 47% пассивов на 01.04.2025. Концентрация ресурсной базы на клиентах оценивается как удовлетворительная (на 10 крупнейших групп кредиторов на 01.04.2025 приходилось 17% пассивов).
Консервативная оценка корпоративного управления. Агентство отмечает, что для деятельности банка характерны повышенная концентрация ключевых управленческих решений на бенефициарах банка, а также отдельные недостатки в системе корпоративного управления. В частности, для банка характерны повышенный уровень операционных и регулятивных рисков, связанных с существенным объемом валютообменных операций в условиях ограниченности численности комплаенс-подразделений. Агентство отмечает ограниченную результативность реализации стратегии развития на 2023–2025 гг., а также консервативно оценивает потенциал действующей модели с точки зрения укрепления конкурентных позиций банка на федеральном уровне в среднесрочной перспективе.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB
Оценка внешнего влияния: -
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг (АО «Банк «Агророс») был впервые опубликован 29.06.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.06.2024.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 08.04.2025).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные (АО «Банк «Агророс»), а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, (АО «Банк «Агророс») принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало (АО «Банк «Агророс») дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
