«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг АО «Баланс Страхование» на уровне ВВВ- по международной шкале
Москва, 4 июня 2025 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности АО «Баланс Страхование» на уровне ВВВ- по международной шкале, прогноз по рейтингу – стабильный.
АО «Баланс Страхование» – российская страховая компания, которая работает в основном на внутреннем рынке и занимает 56 место по объему совокупной страховой премии за 2024 год. Крупнейшими направлениями деятельности компании являются страхование имущества юридических лиц и страхование прочей гражданской ответственности.
Обоснование рейтинга
Оценка операционной среды, в которой функционирует страховая компания, является отправной точкой в оценке ее финансовой надежности по международной шкале. АО «Баланс Страхование» работает преимущественно на российском рынке. Экономика Российской Федерации прошла острый адаптационный период на фоне геополитической напряженности и сейчас демонстрирует высокие темпы роста, драйверами которого выступают потребительские расходы. С другой стороны, сохраняются риски, связанные с повышенными расходами бюджета. Уровень развития фондового рынка, текущее состояние инфраструктуры финансовых рынков, а также степень стабильности в банковском и страховом секторах РФ оцениваются позитивно с учетом успешной адаптации к внешним шокам. По итогам 2024 года объем страхового рынка Российской Федерации достиг 3,7 трлн рублей. Отношение страховых премий к ВВП за 2024 год составило 1,8%, что свидетельствует о высоком уровне развития страхового сектора в Российской Федерации и значимости страховой отрасли для национальной экономики. Структурные дисбалансы в страховой системе не выявлены. Таким образом, операционная среда, в которой функционирует АО «Баланс Страхование», оказывает умеренно позитивное влияние на уровень рейтинга.
Размерные показатели и рыночные позиции компании оцениваются агентством как невысокие. Страховщик входит в группу небольших страховых компаний страны по величине страховых взносов-брутто. Объем страховых премий за 2024 год составил 3,3 млрд рублей. Собственные средства компании на 31.12.2024 составили 1,7 млрд рублей. По итогам 2024 года компания заняла 56 место на российском страховом рынке по совокупным взносам, доля страховых взносов-брутто страховой компании в совокупных взносах национального страхового сектора составила 0,1%.
Диверсификация страхового портфеля компании находится на низком уровне: за 2024 год на крупнейшее направление деятельности – страхование имущества юридических лиц – пришлось 78,2% страховой премии. При этом положительно оценивается дистрибуция компании: доля продаж без участия посредников составила 45,9%, через страховых брокеров получено 38,2% страховой премии за 2024 год. Величина комиссионного вознаграждения, уплачиваемая посредникам, находится на адекватном уровне. Клиентская база компании умеренно диверсифицирована. За 2024 год доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 35,8%, на крупнейшего клиента пришлось 11,2% премии. При оценке бизнес-профиля страховщика агентство позитивно отмечает высокую надежность перестраховочной защиты: коэффициент надежности перестраховочной защиты за 2024 год составил 1,0.
Качество и структура активов компании высоко оценены агентством. На 31.12.2024 коэффициент качества инвестиционных активов составил 0,95. Риски концентрации активов компании на крупнейших контрагентах и связанных сторонах не выявлены. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств на 31.12.2024 составило 1,10, на 31.03.2025 показатель увеличился до 1,39. Значения коэффициентов текущей ликвидности (1,93 на 31.12.2024) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,29 на 31.12.2024) находятся на высоком уровне.
Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности по итогам 2024 года и низкими за 2023 год. Рентабельность капитала за 2024 год составила 112,9%, рентабельность продаж – 39,8%, за 2023 год показатели составляли -1,4% и -6,1%, соответственно. Значение коэффициента убыточности-нетто по страховому портфелю в целом за 2024 год составило 18,5%, комбинированного коэффициента убыточности-нетто -37,5%, что оценивается положительно.
Уровень организации системы риск-менеджмента оценивается как умеренный. В компании сформирован коллегиальный орган по управлению рисками, имеются регламенты по управлению отдельными видами рисков, однако обособленное структурное подразделение, отвечающее за риск-менеджмент, отсутствует. Стратегическое и финансовое планирование оцениваются на умеренно высоком уровне.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН) по международной шкале: ВВВ-.
Оценка внешнего влияния: –
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг по международной шкале присвоен АО «Баланс Страхование» впервые.
Кредитный рейтинг присвоен по международной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям по международной шкале (вступила в силу 05.09.2024) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 17.09.2024) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные АО «Баланс Страхование», а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Баланс Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Баланс Страхование» дополнительные услуги.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
