Москва, 4 июля 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ООО «Камкомбанк» до уровня ruBB, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruВВ- с развивающимся прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено ростом масштабов бизнеса банка, который оказал поддержку оценке конкурентных позиций, диверсификации и эффективности деятельности. Также на рейтинге позитивно отразилось изменение методологических подходов агентства в части оценки влияния регуляторных рисков. Изменение прогноза обусловлено сохранением высокого уровня рентабельности и поддержанием адекватного качества кредитного и гарантийного портфелей. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительными рыночными позициями, сильной позицией по капиталу, высокой рентабельностью, адекватной оценкой качества активов и запаса ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ООО «Камкомбанк» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании МСБ, розничном кредитовании с фокусом на ипотеку, а также на розничных валютообменных операциях. Банк представлен головным офисом в г. Набережные Челны, а также 43 дополнительными офисами, в основном, в Москве и Санкт-Петербурге.

Обоснование рейтинга

Улучшение оценки блока рыночных позиций с ограниченной до удовлетворительной. Почти двукратный рост клиентского ссудного портфеля за период с 01.05.2024 по 01.05.2025 позволил банку подняться с 201 до 178 места по активам среди банков РФ. Агентство отмечает, что кредитная организация продолжает наращивать сеть дополнительных офисов в г. Москве и г. Санкт Петербурге с фокусом на расширение объема валютообменных операций. Тем не менее, по состоянию на дату оценки банк всё еще не занимал значимой доли рынка ни по одному из ключевых направлений деятельности. Кредитная экспансия обусловила снижение доли высоколиквидных компонентов в структуре активов и рост диверсификации бизнеса банка: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.04.2025 составил 0,28 (годом ранее – 0,40). Диверсификация по доходам несколько снизилась, однако остается высокой (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,31 за период с 01.04.2024 по 01.04.2025, годом ранее – 0,20). Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на низком уровне.

Сильная оценка достаточности капитала и высокая рентабельность. Банк поддерживает высокие нормативы достаточности капитала (Н1.0=20,4%; Н1.2=16,6% на 01.05.2025), запас капитала позволяет абсорбировать полное обесценение до 22% базы активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения капитальных нормативов. По итогам периода с 01.04.2024 по 01.04.2025 рентабельность банка остается высокой: ROE по РСБУ составила около 50% против 44,4% годом ранее. Некоторый рост рентабельности обусловлен увеличением доходов от валютообменных и комиссионных операций, а также ростом чистой процентной маржи. Также агентство позитивно оценивает уровень операционной эффективности банка: CIR по РСБУ составил порядка 43% за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 (год назад – 52%). Сильные финансовые результаты обусловили выплату банком дивидендов по итогам работы в 2024 году.

Адекватное качество активов. Основной объем валовых активов (порядка 55% на 01.05.2025) представлен кредитным портфелем ЮЛ. Прирост указанного портфеля за период с 01.05.2024 по 01.05.2025 составил порядка 110%, ссуды IV и V категории качества на 01.05.2025 – 0,5% и 2,8% соответственно (0,3% и 3,1% годом ранее). Мы обращаем внимание на то, что на фоне увеличения масштабов кредитования имеет место некоторый рост уровня просроченной задолженности по ссудам бизнесу (с 1% до 1,7% портфеля за указанный выше период) и отмечаем, что предполагаемое дальнейшее вызревание ссуд было учтено нами при принятии решения по рейтингу. Агентство отмечает невысокий уровень отраслевой диверсификации корпоративного портфеля (доля 3 крупнейших отраслей – торговли, финансов, транспортировки и хранения – составила 61% портфеля ЮЛ и ИП на 01.04.2025) и высокую обеспеченность клиентского кредитного портфеля: покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило около 104% на 01.05.2025. Розничный кредитный портфель составлял около 10% активов на 01.05.2025 и представлен в основном ипотечными и потребительскими ссудами. Кредитное качество портфеля ФЛ оценивается как адекватное (доля просроченной задолженности по данным на 01.05.2025 составляла 2,6%). В силу фокуса банка на валютообменных операциях еще порядка 19% валовых активов составляют средства в кассе. На депозиты в Банке России и МБК пришлось в совокупности около 6% активов, кредитное качество ключевых контрагентов кредитной организации по данному направлению оценивается как высокое. Портфель банковских гарантий за период с 01.05.2024 по 01.05.2025 вырос на 40%, при этом в указанном периоде банком были произведены выплаты по ряду гарантий на сумму эквивалентную 1,4% от среднего объема портфеля, что является умеренно высоким уровнем выплат. Вместе с тем отмечается адекватная эффективность регрессионной работы, основная часть выплаченных сумм была возмещена банку в рассматриваемом периоде.

Позиция по ликвидности и фондированию оценивается как адекватная, что обусловлено комфортным запасом ликвидности по отношению к привлеченным средствам. На 01.05.2025 покрытие привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами составило около 37% и 40% соответственно, норматив Н3 – около 101%. Ключевым источником фондирования выступают средства ФЛ и ИП (48% пассивов на 01.05.2025), на средства ЮЛ пришлось 24% пассивов на указанную дату. Прирост средств ФЛ и ИП за период с 01.05.2024 по 01.05.2025 составил порядка 53%, ЮЛ – 20%. При этом агентство отмечает низкий уровень диверсификации ресурсной базы банка по клиентам: доля средств 10 крупнейших кредиторов (групп кредиторов) составляет 33%, доля крупнейшей группы кредиторов – 14% пассивов.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Отмечается приемлемый уровень формализации внутренних процедур и наличие стратегического плана развития. В то же время агентство обращает внимание на недостаточную обособленность корпоративных процессов и управленческих решений от влияния со стороны бенефициаров. Дополнительным фактором давления на рейтинг выступает значительный объем операций с иностранной валютой. По мнению агентства, рост объема данных операций может обуславливать повышенные операционные и регуляторные риски. Стратегия банка на 2024-2026 годы предусматривает сохранение акцента на развитии кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства и ИП при сохранении высоких показателей достаточности капитала и рентабельности. Мы полагаем, что успешность реализации стратегии кредитной организации во многом будет зависеть от макроэкономической обстановки.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие