Москва, 17 июля 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» на уровне ruА, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при высокой рентабельности бизнеса, адекватным качеством активов, адекватной позицией по ликвидности и удовлетворительной оценкой качества корпоративного управления.

ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» – региональный банк, который специализируется на комплексном обслуживании юридических и физических лиц. Головной офис банка находится в г. Челябинске, сеть подразделений сосредоточена в Челябинской области и включает в себя 9 филиалов и 86 дополнительных офисов. Основными акционерами банка являются физические лица, большинство из которых занимает ключевые посты в Правлении и Совете директоров банка.

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами деятельности кредитной организации на российском банковском рынке при сохранении сильных конкурентных позиций в домашнем регионе, на котором сосредоточен основной фокус бизнес-модели банка: 88% клиентского кредитного портфеля и 98% привлеченных средств приходилось на Челябинскую область по состоянию на 01.04.2025. Агентство отмечает повышение уровня диверсификации бизнеса банка на фоне увеличения доли кредитов крупным корпоративным клиентам: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,37 на 01.06.2025 против 0,40 на 01.04.2024. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком сторонах сохраняется на невысоком уровне. При этом основной объем данных активов, как и прежде, приходится на задолженность дочерней лизинговой и факторинговой компаний, работающих с широким кругом рыночных контрагентов.

Сильная позиция по капиталу при высокой рентабельности бизнеса. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на высоком уровне (Н1.0=23,7%, Н1.2=21,0% на 01.06.2025), что позволяет ему выдержать потенциальное обесценение около 30% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. Концентрации бизнеса на объектах крупного кредитного риска оценивается как умеренная: крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.06.2025 составили порядка 23%. Рентабельность и операционная эффективность бизнеса банка сохраняются на высоком уровне: ROE по РСБУ за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 составила порядка 24%, NIM – около 10% (+2,5 п.п. к аналогичному периоду годом ранее), CIR - около 49%. Высокие показатели эффективности и достаточности капитала позволяют банку ежегодно выплачивать дивиденды, в т.ч. за 2024 год было распределено около 18% чистой прибыли.

Адекватное качество активов. Основная доля в структуре валовых активов банка на 01.06.2025 приходится на клиентский портфель (около 46%), в составе которого порядка 80% объема формируют ссуды бизнесу. Для портфеля кредитов ЮЛ и ИП остаются характерными невысокий уровень просроченной задолженности и ссуд IV-V категорий качества: в среднем за период с 01.06.2024 по 01.06.2025 около 2% и 3% соответственно. Агентство отмечает снижение уровня отраслевой диверсификации корпоративного портфеля, который оценивается как умеренный: на долю ТОП-3 отраслей приходилось порядка 54% портфеля на 01.06.2025 против 42% на 01.04.2024. Розничный портфель представлен преимущественно ипотечными ссудами и обеспеченными потребительскими кредитами, которые характеризуются высоким качеством: за период с 01.06.2024 по 01.06.2025 доля просроченной задолженности не превышала 0,4%, доля ссуд IV-V категорий качества в среднем составляла около 5%. Обеспеченность совокупного кредитного портфеля сохраняется на адекватном уровне: покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий - 113% на 01.06.2025. Портфель ценных бумаг формирует около 37% валовых активов и практически в полном объеме представлен ОФЗ, а также долговыми обязательствами эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Еще порядка 13% валовых активов приходится на долю ликвидных и высоколиквидных компонентов, включая наличные денежные средства, размещения в Банке России, НКЦ, а также остатки на НОСТРО-счетах и МБК высокого кредитного качества (почти 100% таких вложений приходится на контрагентов с рейтингами или условными рейтинговыми классами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Адекватная позиция по ликвидности обусловлена высокой долей ликвидных компонентов в структуре валовых активов: уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами на 01.06.2025 составил 51% и 68% соответственно. При этом банк сохраняет возможность привлечения дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО, учитывая высокое качество портфеля необремененных ценных бумаг. Профиль фондирования характеризуется умеренной концентрацией на ключевом источнике, средствах ФЛ и ИП (около 52% пассивов), при этом их объем за период с 01.06.2024 по 01.06.2025 сократился на 5%. Указанная динамика была преимущественно связана с движениями по счетам крупнейшего кредитора, доля которого в пассивах сократилась с 9,5% до 1,7%, доля ТОП-10 кредиторов и групп кредиторов при этом снизилась с 14,2% до 5,7%.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует сопоставимым по размеру бизнеса и специализации кредитным организациям. При этом агентство отмечает повышенную концентрацию корпоративного управления на собственниках банка, а также отдельные недостатки в системе внутреннего контроля. Банк осуществляет свою деятельность в рамках обновленной концепции стратегического развития до 2030 года, которая предполагает сохранение действующей бизнес-модели универсального банка и поступательное органическое развитие на всем горизонте планирования. При этом стратегия учитывает вариативность возможных сценариев. По мнению агентства, учитывая ограниченную географию деятельности, а также конкуренцию со стороны крупных игроков, потенциал для укрепления конкурентных позиций на федеральном уровне остается ограниченным.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruA

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие