«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» на уровне ruBBB+
Москва, 11 августа 2025 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» на уровне ruBBB+, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг финансовой надежности ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» обусловлен низкими размерными характеристиками, высокой оценкой страхового бизнеса, приемлемыми финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также адекватным качеством управления и организации бизнес-процессов.
ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» реализует программы долгосрочного накопительного страхования жизни. По итогам 2024 года компания занимает 28 место по взносам среди страховщиков жизни.
Обоснование рейтинга
Низкие размерные показатели и рыночные позиции. Согласно методологии агентства, компания относится к 5 размерному классу, что существенно ограничивает уровень ее рейтинга. На 30.06.2025 активы страховщика составили 2,7 млрд рублей, обязательства по портфелям договоров страхования и выпущенных (принятых) договоров перестрахования – 1,5 млрд рублей, собственные средства – 1,1 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. По данным Банка России, за 2024 год компания занимает 28 место по взносам среди страховщиков жизни. Объем страховых премий за 2024 год составил 317,9 млн рублей, снизившись на 1,4% по сравнению с 2023 годом. Сокращение страховых премий по итогам 2024 года оказывает негативное влияние на рейтинговую оценку. В то же время позитивно оцениваются высокие темпы прироста собственных средств: 13,6% на 30.06.2025 к 30.06.2024.
Высокая оценка страхового бизнеса. Страховой портфель компании характеризуется высокой диверсификацией и стабильностью. За 2024 год на крупнейшее направление деятельности – НСЖ с регулярными взносами на срок от 10 до 15 лет включительно – пришлось 31,7% премии, а максимальное изменение долей в страховом портфеле составило 2,6 п.п. по сравнению с показателями годом ранее. Основным каналом продаж страховщика является агентская сеть. За 2024 год 99,7% страховых премий было получено через физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей. При этом величина комиссионного вознаграждения агентам была невысокой и составила 12,9% от соответствующих взносов за 2024 год. У компании отсутствует зависимость от основных посредников: за 2024 год доля 5 крупнейших посредников во взносах составила 12,7%. Диверсификация клиентской базы также находится на высоком уровне: доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 0,6% за 2024 год.
Приемлемые финансовые результаты. Положительное влияние на рейтинг компании оказывают высокие показатели рентабельности продаж (45,9% за 2024 год), капитала (17,2% за 2024 год) и инвестиций (11,8% за 2024 год). При этом негативно оценивается высокая доля расходов на ведение дела (41,2% за 2024 год). Коэффициент убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни был невысоким и составил 11,3% за 2024 год. Результат от операций по страхованию (с учетом результата от инвестиций), рассчитанный без нарастающего итога, принимал отрицательное значение в 4 квартале 2024 года, что оценивается в качестве сдерживающего фактора.
Высокое качество активов и комфортная структура баланса. Высокое значение нормативного соотношения собственных средств и принятых обязательств (3,09 на 30.06.2025) оценивается позитивно. Качество и диверсификация активов находятся на высоком уровне. На 30.06.2025 коэффициент качества активов составил 0,77. На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAAA, ruAA+, ruAA, пришлось 0,2% активов на 30.06.2025, при этом вложения в связанные структуры отсутствуют. На 30.06.2025 соотношение обязательств и активов в рублях составило 0,6, что говорит о высоком соответствии активов и обязательств компании по валюте. Соответствие активов и обязательств компании по срокам также находится на высоком уровне: отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года на 30.06.2025 составило 0,6. Коэффициент общей ликвидности составил 1,14 на 31.12.2024, что является невысоким значением. Коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто оценивается как высокий и составляет 1,14 на 31.12.2024. Положительно оцениваются низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам (1,1% на 31.12.2024), отсутствие долговой нагрузки, а также оценочных и внебалансовых обязательств.
Адекватное качество управления и организации бизнес-процессов. Качество управления рисками в компании находится на умеренном уровне. В компании функционирует коллегиальный орган, однако обособленное подразделение по управлению рисками отсутствует. Стратегическое и финансовое планирование компании находится на адекватном уровне. Агентство высоко оценивает надежность перестраховочной защиты: за 1 полугодие 2025 года коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 1,0.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruBBB+
Оценка внешнего влияния: -
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» был впервые опубликован 10.11.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 15.08.2024.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.02.2025), и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.07.2025) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ», а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
