АО «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг ООО СК «БКС Страхование жизни» на уровне ruA-
Москва, 07.10.2025
Резюме
АО «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО СК «БКС Страхование жизни» на уровне ruA-, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг финансовой надежности ООО СК «БКС Страхование жизни» обусловлен невысокими рыночными позициями, удовлетворительной оценкой страхового бизнеса, консервативной оценкой финансовых результатов, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также умеренно высокой оценкой качества управления и организации бизнес-процессов.
ООО СК «БКС Страхование жизни» преимущественно реализует программы инвестиционного и накопительного страхования жизни.
Обоснование рейтинга
Невысокие рыночные позиции. По данным Банка России, компания заняла 17 место по взносам среди страховщиков жизни за 1 полугодие 2025 года. На 30.06.2025 активы страховщика составили 23,0 млрд рублей, обязательства по портфелям договоров страхования и выпущенных (принятых) договоров перестрахования – 20,7 млрд рублей, собственные средства – 1,5 млрд рублей, уставный капитал – 0,5 млрд рублей. Согласно методологии агентства, компания относится к 1 размерному классу. За 2024 год компания собрала на 2,9% страховой премии больше, чем за 2023 год. Положительная динамика объема собственных средств (81,8% на 31.12.2024 по сравнению со значением на 31.12.2023, 0,4% на 30.06.2025 по сравнению со значением на 30.06.2024) отмечается в качестве позитивного фактора.
Удовлетворительная оценка страхового бизнеса компании. Невысокая диверсификация страхового портфеля по видам страхования сдерживает рейтинговую оценку: за 1 полугодие 2025 года доля крупнейшего направления деятельности – розничного ИСЖ – составила 46,0% премии, снизившись на 30,6 п.п. по сравнению с 1 полугодием 2024 года. Агентство положительно оценивает умеренно высокую кредитоспособность ключевого аффилированного посредника, через которого было получено более 70% взносов за 1 полугодие 2025 года. Также в числе позитивных факторов выделяется низкая величина комиссионного вознаграждения, выплаченного основному каналу продаж - другим юридическим лицам (2,9% взносов, полученных через этот канал продаж за 1 полугодие 2025 года).
Консервативная оценка финансовых результатов. Деятельность страховщика характеризуется высокой рентабельностью капитала (24,4% за 2024 год и 12,4% за 1 полугодие 2025 года в годовом выражении) и инвестиций (5,2% за 2024 год). В то же время рентабельность продаж находится на невысоком уровне (6,1% за 2024 год). Низкая доля расходов на ведение дела (12,3% за 2024 год) выделяется агентством в качестве положительного фактора. Результат от операций по страхованию (с учетом результата от инвестиций), рассчитанный без нарастающего итога, был отрицательным в 4 квартале 2024 года, что было связано с учетом накопленной переоценки финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи.
Высокое качество активов и комфортная структура баланса. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика находится на высоком уровне: 2,46 на 30.06.2025, минимальное значение на конец последних четырех кварталов составило 1,90 на 31.03.2025. Качество и диверсификация активов компании также оцениваются положительно. Коэффициент качества активов составил 0,79 на 30.06.2025. На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 13,0% активов на 30.06.2025, на трех крупнейших – 18,5%, на связанные структуры – 19,0%. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. На 30.06.2025 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 1,2, отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 1,0, в долларах США – 0,9, доля обязательств в иных валютах невелика. Коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто составил 0,80 на 31.12.2024, что соответствует положительной оценке фактора. При этом низкое значение коэффициента общей ликвидности (0,80 на 31.12.2024) ограничивает рейтинговую оценку. Низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (0,6% на 31.12.2024), отсутствие долговой нагрузки, внебалансовых и оценочных обязательств положительно оцениваются агентством.
Умеренно высокая оценка качества управления и организации бизнес-процессов. При оценке качества бизнес-процессов агентство приняло во внимание достаточно высокий уровень организации системы управления рисками. В компании функционируют коллегиальные органы и профильное подразделение, ответственные за риск-менеджмент. В компании разработана политика по управлению рисками, а также отдельные регламенты по рыночным и операционным рискам. Достаточно высокое качество стратегического и финансового планирования соответствует положительной оценке фактора.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruA-
Оценка внешнего влияния: -
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
| Полное наименование объекта рейтинга | Общество с ограниченной ответственностью Страховая Компания «БКС Страхование жизни» |
| Сокращенное наименование объекта рейтинга (при наличии) | ООО СК «БКС Страхование жизни» |
| Вид объекта рейтинга | Субъект страхового дела |
| Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира | Россия |
| Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица | 7702427967 |
| Дата первого опубликования кредитного рейтинга | 18.11.2020 |
| Дата последнего опубликования кредитного рейтинга/рейтингового действия | 15.10.2024 |
| Рейтинговая шкала | Российская национальная рейтинговая шкала |
| Запрошенность рейтинга | Да |
| Ключевые источники информации | Данные объекта рейтинга/рейтингуемого лица, а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. |
| Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга | Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. |
| Сведения о стандартах составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, использованной АО «Эксперт РА» в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия, а также о дате составления последней такой бухгалтерской (финансовой) отчетности (в случае использования кредитным рейтинговым агентством бухгалтерской (финансовой) отчетности в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия) | РСБУ 30.06.2025 |
| Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему | Не позднее года с даты последнего рейтингового действия |
| Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица (далее - факторы внешнего влияния), с описанием целей применения каждой методологии | Для оценки собственной (самостоятельной) финансовой надежности рейтингуемого лица применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.02.2025). При определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) финансовой надежности рейтингуемого лица, применялись методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.07.2025) и методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.02.2025). Ссылка на раздел с методологической базой: https://raexpert.ru/ratings/methodologies/ |
| Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу в течение года, предшествующего рейтинговому действию, дополнительных услуг с указанием периода их оказания (если такие услуги оказывались) | АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало дополнительных услуг. |
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
