Москва, 21.10.2025

Резюме

АО «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО «УралБизнесЛизинг» на уровне ruВВ+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг обусловлен приемлемыми рыночными позициями, невысокой достаточностью капитала при адекватной эффективности деятельности, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией и удовлетворительной оценкой корпоративного управления.

ООО «УралБизнесЛизинг» (далее – компания) – универсальная лизинговая организация, в портфеле которой преобладают грузовой транспорт и строительная техника, машиностроительное и сельскохозяйственное оборудование. Компания создана в 2004 году в качестве дополнительного канала продаж крупнейшего в Удмуртии дилера коммерческого, грузового и пассажирского автотранспорта, и затем перешла на самостоятельное развитие. Компания имеет 3 представительства в Удмуртии, также подразделения функционируют в Москве, Татарстане, Пермском крае, Екатеринбурге, Кирове и Пензе.

Обоснование рейтинга

Приемлемые рыночные позиции отражают масштабы бизнеса компании на федеральном лизинговом рынке: по итогам 1пг2025 лизингодатель занял 18-е место в рэнкинге АО «Эксперт РА» по объему чистых инвестиций в лизинг (ЧИЛ) и активов в оперативной аренде и 18-е место по объему нового бизнеса. Объём ЧИЛ компании на 01.07.2025 составил 32 млрд руб. (+28% за год). Лизинговый портфель диверсифицирован по сегментам (на крупнейший – грузовой транспорт – приходится 31% портфеля) и поставщикам имущества (доля 5 крупнейших составляет около 8% портфеля). Лизингополучатели компании преимущественно относятся к субъектам МСБ и работают в 77 регионах России (при этом 68% портфеля приходится на Приволжский и Уральский федеральные округа), доля аффилированных сторон в активах оценивается как низкая.

Невысокая достаточность капитала при адекватной эффективности деятельности. Коэффициент автономии поддерживается на невысоком уровне (8,9% на 01.07.2025). Чистая прибыль компании по итогам 1пг2025 составила 218 млн руб., что на 32% меньше соответствующего показателя за тот же период 2024 года. Бизнес характеризуется комфортным уровнем прибыльности: рентабельность капитала за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 составила 19%, рентабельность активов – 1,6%. Операционная эффективность находится на адекватном уровне: CIR составил 28% за аналогичный период. Компания придерживается консервативной дивидендной политики, распределение прибыли за 2024 год не планируется, что окажет поддержку капитальной позиции. Кредитные риски диверсифицированы по контрагентам: на крупнейший объект кредитного риска приходится 3,7% от совокупной величины кредитных рисков, на 10 крупнейших объектов – 19%.

Удовлетворительное качество активов. Чистые инвестиции в лизинг на 01.07.2025 составляли 84% активов компании. Доля ЧИЛ с просроченной задолженностью сроком более 90 дней составила 2,2% на 01.07.2025, увеличившись за 12 месяцев на 1,9 п.п. Компания поддерживает невысокий уровень изъятого имущества на балансе – 0,2% относительно ЧИЛ. Поддержку рейтингу, как и прежде, оказывает высокий уровень страховой защиты лизингового имущества: более 97% застраховано в компаниях с рейтингами на уровне ruА+ и выше по шкале АО «Эксперт РА». Лизинговый портфель характеризуется адекватной диверсификацией по отраслям деятельности лизингополучателей: на топ-3 отрасли – транспортные услуги, обрабатывающее производство и сельское хозяйство – приходится 56%, что сопоставимо с показателем предыдущего года. За период с 01.07.2024 по 01.07.2025 средний размер авансов по сделкам составил около 15% от объема нового бизнеса, что оценивается как невысокий уровень. Около 4% валюты баланса компании составляют авансы поставщикам лизингового имущества, качество которых оценено как приемлемое, ещё 5,5% активов – денежные средства на счетах в кредитных организациях, имеющих высокие рейтинги кредитоспособности.

Адекватная позиция по ликвидности и фондированию. Компания сотрудничает более чем с тремя десятками банков, банковские кредиты составляют около 86% пассивов и характеризуются высокой диверсификацией по кредиторам (на крупнейший банк приходится 17% пассивов, как и годом ранее). В качестве источника финансирования для развития бизнеса компания рассматривает невыбранные кредитные линии в размере, эквивалентном 24% пассивов. Показатели ликвидности за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 продемонстрировали заметное снижение на фоне роста краткосрочного фондирования, и, в том числе, в связи с изменением учетной политики: значение коэффициента текущей ликвидности снизилось с 5,5 до 1,1, что, тем не менее, оценивается агентством как высокий уровень. Уровень покрытия процентных расходов операционными доходами оценивается как слабый – 1,1 за период с 01.07.2024 по 01.07.2025.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Организационная структура и структура собственности являются прозрачными, топ-менеджмент компании имеет достаточные опыт и компетенции в лизинговой сфере, при этом, по мнению агентства, сохраняется высокая зависимость лизингодателя от управленческих решений контролирующего бенефициара. В компании функционирует совет директоров (без независимых членов), при этом в организационной структуре лизингодателя не выделено подразделение по управлению рисками (в то же время имеется комитет по рискам, а функции риск-менеджмента возложены на различные отделы в рамках их полномочий). В анализируемом периоде создано подразделение по внутреннему контролю и аудиту, а также подразделение по региональному развитию. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывает отсутствие практики ротации аудитора. Отдельный документ, описывающий стратегические приоритеты лизингодателя отсутствует, при этом финансовый план предполагает сохранение масштабов бизнеса в рамках текущей специализации.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBВ+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие