Москва, 18.11.2025

Резюме

«Эксперт РА» пересмотрел рейтинг кредитоспособности ПАО Ставропольпромстройбанк и присвоил кредитный рейтинг на уровне ruB+, прогноз по рейтингу развивающийся. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB с развивающимся прогнозом.

Пересмотр рейтинга обусловлен изменением методологических подходов агентства в части снижения степени влияния регуляторных рисков. Сохранение развивающегося прогноза отражает неопределенность в отношении дальнейших изменений в структуре собственности, что способно оказать влияние на действующую модель бизнеса и специализацию банка. Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при росте рентабельности деятельности, адекватными качеством активов и позицией по ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ПАО Ставропольпромстройбанк — небольшой по размеру активов региональный банк, осуществляющий свою деятельность в соответствии с базовой лицензией. Банк специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических и физических лиц, а также операциях на межбанковском рынке. Головной офис банка расположен в г. Ставрополе, сеть подразделений представлена 17 дополнительными офисами в Ставропольском крае и в Черкесске.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (банк находился за пределами топ-150 по активам на 01.09.2025) и узкой клиентской базой в сегменте кредитования. Активно-пассивные операции банка по-прежнему совершаются преимущественно в домашнем регионе (около 85% размещенных и 99% привлеченных средств приходилось на домашний регион на 01.07.2025), что является одним из факторов риска, поскольку ограничивает возможности для развития бизнеса и может влиять на кредитоспособность банка при ухудшении конъюнктуры в регионе. Диверсификация бизнеса по активам остается низкой вследствие высокой доли вложений в сегменте МБК при недостаточно развитом клиентском направлении (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.09.2025 составил около 0,69). Величина активов, приходящихся на связанные с кредитной организацией стороны, по оценке агентства, находится на приемлемом уровне.

Адекватная позиция по капиталу при росте рентабельности деятельности. В течение последних 12 месяцев банк значительно нарастил нормативы достаточности капитала на фоне его высокой генерации: Н1.0=20,8%, Н1.2=13,2% на 01.09.2025 против 15,9 и 10,5% годом ранее. При этом буфер абсорбции возможных убытков, по оценкам агентства, за указанный период вырос почти втрое (до 27% активов и внебалансовых обязательств под риском), что обусловлено как ростом капитала, так и увеличением доли размещений на контрагентах с более высоким уровнем кредитоспособности (рынке МБК против клиентского портфеля). Поддержку капитальной позиции банка оказал рост рентабельности деятельности: до 22% за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 против 1,2% годом ранее. Позитивная динамика RoE была обеспечена как за счет восстановления резервов после уступки прав требований по проблемным заемщикам, так и в результате роста ключевой ставки. Уровень показателя операционной эффективности остается низким, хотя отмечается тенденция на его неуклонный рост за последние 24 мес. (CIR за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 составил 65% при 75% и 88% одним и двумя годами ранее).

Адекватное качество активов. Активы банка сформированы преимущественно требованиями к Банку России и банкам-контрагентам с приемлемыми рейтингами кредитоспособности (68% валовых активов на 01.09.2025), а также клиентским кредитным портфелем (15% валовых активов приходится на корпоративные ссуды и 3% – на ссуды ФЛ). Кредитный портфель ЮЛ представлен в основном ссудами субъектам МСБ (на 87%), портфель ФЛ сформирован по большей части обеспеченными потребительскими кредитами. За период с 01.09.2024 по 01.09.2025 клиентский кредитный портфель снизился на 37%. Качество кредитного портфеля клиентов оценивается как невысокое: на 01.09.2025 доля просроченной задолженности в сегменте ЮЛ и ИП составила 8,5%, доля ссуд IV-V категорий качества – 13%; в кредитном портфеле ФЛ – 9,5% и 15% соответственно. Отмечается рост просроченной задолженности по портфелю ЮЛ и ИП в текущем году, несмотря на ее существенное снижение после ряда цессий в 4кв2024. Корпоративный кредитный портфель демонстрирует умеренно высокую отраслевую концентрацию с фокусом на кредитовании заемщиков из сферы сельского хозяйства. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на приемлемом уровне: на 01.09.2025 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 126%.

Адекватная оценка ликвидной позиции обусловлена значительным запасом ликвидности по отношению к привлеченным средствам. Ликвидные активы покрывают на 85% привлеченные средства по состоянию на 01.09.2025. Профиль фондирования характеризуется низкой концентрацией на ключевом источнике привлечений – средства ФЛ составляют 42% пассивов. Агентство отмечает высокую диверсификацию ресурсной базы по клиентам: средства крупнейшей группы кредиторов на 01.09.2025 занимают порядка 4% пассивов, доля средств 10 крупнейших кредиторов – 19%. Средняя стоимость привлеченных средств по-прежнему находится на приемлемом с учетом текущей рыночной конъюнктуры уровне: по ФЛ составляет порядка 12,5%, по ЮЛ - 6% за 2кв2025 года.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует уровню банков сопоставимой специализации и масштабов деятельности, при этом отмечаются отдельные недостатки в системе управления кредитными рисками банка. Сохраняются значительные операционные и регулятивные риски, связанные с интенсивным наличным денежным оборотом с учетом большой банкоматной сети и наличия собственной службы инкассации, что, по мнению агентства, требует от банка повышенного внимания и дополнительных расходов по контролю за данными операциями. В 2025 году банк работал в рамках стратегии развития на 2025-2027 гг., которая предусматривала незначительный прирост совокупного кредитного портфеля в 2025 году на фоне повышения качества клиентского кредитного портфеля. Агентство отмечает существенные изменения в структуре собственности и составе совета директоров, что способно повлиять на динамику развития кредитной организации.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает наличие на горизонте 12 месяцев равновероятных два или более вариантов рейтинговых действий: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Регуляторное раскрытие