«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг АО «Банк «Вологжанин» до уровня ruBB
Москва, 08.12.2025
Резюме
«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности АО «Банк «Вологжанин» (далее – Банк, Кредитная организация) до уровня ruBB, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у Банка действовал рейтинг на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.
Повышение рейтинга обусловлено значимым ростом капитальной позиции Банка при неухудшении основных финансовых метрик. Рейтинг кредитоспособности Кредитной организации обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при низкой рентабельности, комфортным качеством активов и удовлетворительной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
АО «Банк «Вологжанин» - региональный банк, специализирующийся на кредитовании и комплексном обслуживании субъектов МСБ, а также кредитовании ФЛ и лизинговых операциях. Головной офис Банка расположен в Вологде, сеть подразделений представлена 6 дополнительными офисами в Вологодской области, а также подразделениями в Санкт-Петербурге, Калининграде, Великом Новгороде, Костроме и Архангельске (по 1 офису).
Обоснование рейтинга
Слабая оценка рыночных позиций обусловлена небольшими масштабами бизнеса Банка на российском банковском рынке и достаточно узкой клиентской базой в сегменте кредитования (Банк не занимает значимых позиций ни по одному из направлений деятельности и не входит в топ-200 кредитных организаций по размеру активов). Уровень диверсификации бизнеса по направлениям деятельности по-прежнему оценивается как комфортный: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,26 на 01.10.2025. За период с 01.10.2024 по 01.10.2025 корпоративный кредитный и лизинговый портфели снизились на 2 и 6% соответственно. Величина активов, приходящихся на связанные с Банком стороны, по оценке Агентства, находится на умеренно низком уровне.
Улучшение капитальной позиции при низкой рентабельности. За период с 01.10.2024 по 01.10.2025 Агентство отмечает рост буфера абсорбции базы подверженных кредитному риску и риску обесценения активов и внебалансовых обязательств с 7 до 13%, что оказало значительное положительное влияние на рейтинг. Указанная тенденция обусловлена преимущественно наращиванием Кредитной организацией собственного капитала на 21% за счет прибыли текущего и предшествующих периодов, а также дохода от реализации собственных, ранее выкупленных, акций Банка. Одновременно с этим, Агентство отмечает снижение рентабельности Банка: за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 ROE по РСБУ составила 8% против 14,5% годом ранее, что, преимущественно, обусловлено формированием резервов, в том числе, по проблемной ссудной задолженности и заблокированным активам (совокупно составляют около 3% активов). Агентство, как и годом ранее отмечает низкую операционную эффективность деятельности Банка: CIR по РСБУ составил порядка 73% за период с 01.10.2024 по 01.10.2025. По состоянию на 01.10.2025 концентрация активов на крупных кредитных рисках оценивается как комфортная: крупные кредитные риски к нетто-активам составили 42%.
Комфортное качество активов. По состоянию на 01.10.2025 около 35% активов занимал корпоративный кредитный портфель, представленный в основном ссудами субъектам МСБ. Качество портфеля ЮЛ и ИП оценивается агентством как адекватное: доля просроченной задолженности и ссуд IV-V категорий качества в ссудном портфеле ЮЛ и ИП составляет 3% и 3% соответственно. Еще 15% активов приходилось на лизинговый портфель, отличающийся узкой клиентской базой и имеющий комфортное качество (по состоянию на 01.10.2025 просроченная и реструктурированная задолженность составляет менее 1% портфеля; изъятий предметов лизинга за 2025 год не было). Задолженность юридических лиц характеризуются высоким уровнем отраслевой диверсификации: три крупнейшие отрасли совместно формировали около 48% портфелей на 01.10.2025. Розничный кредитный портфель составляет около 16% активов на 01.10.2025 и представлен в большей части автокредитами. Агентство отмечает ухудшение качества кредитного портфеля ФЛ за последние 12 месяцев: доля просроченной задолженности на 01.10.2025 составила 14,5% против 8% годом ранее, доля ссуд IV-V категорий качества составила 17,5% против 11% годом ранее. Денежные средства, остатки на ностро-счетах в банках и МБК формируют порядка 22% активов на 01.10.2025 и имеют хорошее кредитное качество: контрагенты преимущественно имеют кредитные рейтинги на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА». Еще 4% активов представлены средствами в Банке России и вложениями в ОФЗ.
Удовлетворительная позиция по ликвидности. Запас балансовой ликвидности Банка оценивается как приемлемый: среднее покрытие привлеченных средств ликвидными активами составило 31%, высоколиквидными – 22% за период с 01.10.2024 по 01.10.2025. Как и годом ранее, в качестве основы базы фондирования выступают средства физических лиц (77% пассивов на 01.10.2025), что обуславливает высокий уровень зависимости Банка от указанного источника фондирования. Диверсификация клиентской базы по крупным кредиторам оценивается как высокая: доля средств 10 крупнейших кредиторов в пассивах составила 8%, на крупнейшего кредитора приходится 2% пассивов. Средняя стоимость привлеченных средств находится на комфортном с учетом текущей рыночной конъюнктуры уровне: по ФЛ составляет порядка 16%, по ЮЛ – 6% за 3кв2025.
Консервативная оценка корпоративного управления. Организационная структура Банка является прозрачной, при этом имеются отдельные недостатки в действующей системе управления рисками. В последние два года происходили периодические изменения в составе топ-менеджмента Банка и среди руководителей комплаенс-подразделений, при этом все сотрудники имеют релевантный опыт и необходимые компетенции. Кроме того, с 2025 года в состав совета директоров включены независимые директора, при этом для оценки эффективности директоров требуется некоторое время их работы в совете. По мнению Агентства, для Банка характерна повышенная концентрация бизнес-процессов и ключевых управленческих решений на бенефициарах. Агентство позитивно оценивает проведенную Банком в 2024 году ротацию аудитора. Стратегией Банка на 2026 год предполагается умеренный поступательный рост кредитного и лизингового портфелей, а также постепенное наращивание капитала за счет собственной прибыли.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB
Оценка внешнего влияния: -
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
| Полное наименование объекта рейтинга | Акционерное общество "Банк "Вологжанин" |
| Сокращенное наименование объекта рейтинга (при наличии) | АО "Банк "Вологжанин" |
| Вид объекта рейтинга: | Кредитная организация |
| Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира | Россия |
| Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица | 3525030681 |
| Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций | 1896 |
| Дата первого опубликования кредитного рейтинга | 11.07.2007 |
| Дата последнего опубликования кредитного рейтинга/рейтингового действия | 19.12.2024 |
| Рейтинговая шкала | Российская национальная рейтинговая шкала |
| Запрошенность рейтинга | Да |
| Ключевые источники информации | Данные объекта рейтинга/рейтингуемого лица, а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. |
| Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга | Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. |
| Сведения о стандартах составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, использованной АО «Эксперт РА» в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия, а также о дате составления последней такой бухгалтерской (финансовой) отчетности (в случае использования кредитным рейтинговым агентством бухгалтерской (финансовой) отчетности в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия) | РСБУ 01.10.2025 |
| Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему | Не позднее года с даты последнего рейтингового действия |
| Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица (далее - факторы внешнего влияния), с описанием целей применения каждой методологии | При определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица, применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (вступила в силу 08.04.2025). Ссылка на раздел с методологической базой: https://raexpert.ru/ratings/methodologies |
| Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу в течение года, предшествующего рейтинговому действию, дополнительных услуг с указанием периода их оказания (если такие услуги оказывались) | АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало дополнительных услуг. |
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
