Москва, 10.12.2025

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ТКБ БАНК ПАО (далее – Банк) на уровне ruBBB, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватным качеством активов, адекватным уровнем ликвидности, удовлетворительной позицией по капиталу при умеренной операционной эффективности, а также приемлемой оценкой уровня корпоративного управления.

ТКБ БАНК ПАО специализируется на комплексном обслуживании юридических и физических лиц. Головной офис расположен в Москве, сеть подразделений представлена 40 дополнительными офисами в 7 федеральных округах РФ. С октября 2015 года Банк выступал санатором ИНВЕСТТОРГБАНК АО (далее – ИТБ), в августе 2025 года было объявлено о прекращении участия Банка в процедуре санации.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций. За период с 01.10.2024 по 01.10.2025 активы Банка увеличились на 15%, что позволило ему закрепиться в топ-35 кредитных организаций РФ по величине активов. Кредитный портфель физических и юридических лиц показал умеренную динамику (+12%) за счет выкупа работающего розничного портфеля у ИТБ и снижения объема новых выдач на фоне текущих макроэкономических условий. При этом универсальный характер деятельности обуславливает высокую диверсификацию бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.09.2025 составил 0,31, по доходам за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 – 0,22. Концентрация кредитных рисков на связанных сторонах оценивается как приемлемая. Вместе с тем, Агентство по-прежнему отмечает значительный уровень кредитования и выдачи гарантий компаниям, деятельность которых связана с выполнением подрядов для одного контрагента.

Удовлетворительная позиция по капиталу при умеренной операционной эффективности. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на адекватном уровне (Н1.0 – 13,2%, Н1.2 – 13,1% на 01.10.2025), при этом буфер абсорбции убытков позволяет ему выдержать потенциальное обесценение около 7% базы активов и внебалансовых обязательств под риском, что рассматривается как приемлемый уровень. Рентабельность балансового капитала Банка по прибыли после налогообложения по РСБУ за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 составила 12% против 22% за аналогичный период годом ранее на фоне сжатия чистых комиссионных доходов и роста операционных расходов (ROE по прибыли с учетом прочего совокупного дохода – 21% и 17% соответственно). Кроме того, уровень чистой процентной маржи остается на низком уровне: 2,4% за указанный выше период против 2,8% годом ранее. С учетом указанного, отношение операционных расходов к чистым доходам Банка (показатель CIR) выросло до 55% за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 против 44% годом ранее. Дополнительное давление на оценку операционной эффективности оказывает также снижение финансового результата по МСФО.

Адекватная оценка качества активов и портфеля гарантий. Основная часть активов Банка представлена ссудным портфелем ЮЛ и ИП (39% активов на 01.10.2025), в котором преобладает задолженность крупных корпоративных клиентов. Отраслевая диверсификация портфеля характеризуется как приемлемая: три крупнейшие отрасли формировали около 60% портфеля на 01.09.2025. Качество корпоративных кредитов оценивается как адекватное, однако за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 доля просроченной задолженности в портфеле увеличилась с 1,6 до 3,3%, а доля пролонгированных ссуд выросла с 4 до 8%. Кроме того, в течение последних 12 месяцев Банк переуступал ряд проблемных кредитов юридических лиц, в связи с чем ретроспективная дефолтность данного портфеля не в полной мере отражена на балансе Банка, что учтено при проведении оценки. Розничный кредитный портфель, формирующий 16% активов на 01.10.2025, представлен ипотекой и потребительскими ссудами. Доля просроченной задолженности в данном портфеле на 01.10.2025 составила около 8% против 10,5% годом ранее, что обусловлено опережающим ростом на балансе Банка работающего портфеля. Уровень имущественной обеспеченности совокупного кредитного портфеля рассматривается как адекватный: на 01.10.2025 покрытие портфеля обеспечением без учета поручительств и гарантий составило более 160%. Около 16% активов Банка на 01.10.2025 приходилось на портфель ценных бумаг, более 90% которого сформировано ценными бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Размещения в прочих банках (19% активов) представлены сделками РЕПО с центральным контрагентом, размещениями в Банке России, а также в кредитных организациях-контрагентах преимущественно с адекватными рейтингами кредитоспособности. Портфель банковских гарантий на 01.10.2025 составляет почти 1,4х капитала Банка, его качество оценивается как адекватное: объем произведенных в течение последних 12 месяцев выплат составил около 0,2% среднего портфеля гарантий и поручительств.

Адекватный уровень ликвидности обусловлен текущим запасом балансовой ликвидности Банка: на 01.10.2025 ликвидные активы (ЛАТ) покрывали 28% привлеченных средств (без учета бессрочных субординированных обязательств). Средства корпоративных клиентов за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 снизились на 10%, в то время как остатки розничных клиентов показали прирост около 33%, в результате чего их доля в пассивах Банка достигла 39% против 34% годом ранее. Кроме того, Банк увеличил объемы привлечения средств от других кредитных организаций, в том числе за счет сделок РЕПО, в связи с чем доля данного источника в пассивах достигла почти 20%, а доля обремененных ценных бумаг в активах составила порядка 13%. Тем не менее, концентрация ресурсной базы как на крупнейшем кредиторе, так и на 10 крупнейших группах кредиторов оценивается как низкая: 2% и 10% пассивов соответственно на 01.10.2025.

Уровень корпоративного управления оценивается как приемлемый. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует поставленным перед Банком задачам. При проведении оценки Агентство учитывает проводимые Банком мероприятия в рамках завершения участия в санации ИТБ. При этом стратегические приоритеты на следующий год предусматривают поступательное развитие во всех сегмента бизнеса при сохранении универсального характера деятельности. В качестве рисков реализации стратегии развития Агентство по-прежнему отмечает текущие макроэкономические условия, что по-прежнему требует от Банка повышенного внимания в отношении качества активов, процентного риска, а также мониторинга клиентских расчетных операций.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие