Москва, 15.12.2025

В соответствии с методологией выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам социальных облигаций (second party opinion) агентство «Эксперт РА» подтверждает, что планируемый выпуск облигаций Общества с ограниченной ответственностью «Специализированное общество проектного финансирования ДОМ.РФ» (далее — Облигации) соответствует принципам социальных облигаций (SBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) (далее – Принципы социальных облигаций).

Планируемый выпуск Облигаций полностью соответствует базовым критериям Принципов социальных облигаций, а именно:

Также планируемый выпуск Облигаций соответствует требованиям Положения Банка России от 19.12.2019 № 706-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг» (далее – 706-П от 19.12.2019) об идентификации облигаций в качестве «социальных облигаций», в т.ч. подтверждается соответствие проектов, планируемых к финансированию за счет средств от размещения Облигаций, международно признанным принципам и стандартам социального финансирования Международной ассоциации рынков капитала (ICMA).

Для формирования независимого заключения ООО «СОПФ ДОМ.РФ» (далее – Эмитент, СОПФ) предоставило всю необходимую информацию, в т.ч. документы, регламентирующие проводимую работу в рамках «социального» финансирования. В ходе работы Агентство не выявило признаков недостоверности в предоставленных материалах.

Предварительные параметры выпусков:

Обоснование мнения

Виды Проектов, которые могут финансироваться в рамках Правил:

1. объекты социальной инфраструктуры (включая объекты образования, здравоохранения, культуры и спорта, объекты, используемые для организации отдыха граждан и туризма);
2. сети инженерно-технического обеспечения (водоснабжения и водоотведения, газо-, тепло- и электроснабжения);
3. объекты транспортной инфраструктуры;
4. общественные пространства (включая городские парковки);
5. общегородские объекты жилищно-коммунального хозяйства;
6. объекты благоустройства территорий, в т.ч. для их освещения;
7. объекты электроэнергетики;
8. гидротехнические сооружения (сооружения, предназначенные для защиты от наводнения, разрушения берегов и дна водохранилищ, рек);
9. объекты информационных технологий;
10. наемные дома.

Таким образом, утвержденные Правила основаны на принципах партнерства государства и бизнеса в области устойчивого развития и подразумевают создание доступной базовой инфраструктуры, новых рабочих мест, обеспечение доступа к социально значимым услугам, а также общественно-экономическое развитие и расширение социально-экономических возможностей населения. Денежные средства, полученные от размещения Облигаций, будут направлены на предоставление денежных средств на основании договоров займа на реализацию Проектов, соответствующих следующим категориям социальных проектов Принципов социальных облигаций: «Создание доступной базовой инфраструктуры», «Обеспечение доступа к социально значимым услугам», «Строительство доступного жилья» и «Развитие и создание более благополучных социально-экономических условий».

Условия эмиссии Облигаций не предполагают наступление последствий в случае нарушения Эмитентом условий о целевом использовании денежных средств, в том числе не предусмотрено право владельцев Облигаций требовать досрочного погашения в случае нецелевого использования средств. При этом, в случае выявления нарушений Принципов социальных облигаций, агентство «Эксперт РА» вправе отозвать заключение о соответствии Облигаций Принципам социальных облигаций. В случае, если Облигации включены в Сегмент социальных облигаций Сектора устойчивого развития ПАО Московская Биржа, отзыв агентством «Эксперт РА» заключения может повлечь исключение Облигаций из данного сегмента .

Использование средств соответствует Принципам социальных облигаций и 706-П от 19.12.2019.

Процесс оценки и отбора проектов. Процесс отбора Проектов регулируется Правилами. Отбор Проектов осуществляется Межведомственной комиссией, созданной при Минстрое России, или Правительственной комиссией по региональному развитию или ее президиумом (штабом) (выбор комиссии или штаба – в соответствии с Правилами). Одним из ключевых требований для отбора Проекта является целевое финансирование Проектов, предусмотренных Правилами, а также наличие экспертного заключения Учредителя Эмитента о целесообразности реализации Проекта. Экспертиза Проекта проводится Учредителем Эмитента по ходатайству субъекта Российской Федерации, на территории которого планируется реализация Проекта. Проводится полная экспертиза Проекта в целях соблюдения соответствия Правилам, а также Принципам социальных облигаций, в частности анализ правовых и финансовых рисков Проектов, анализ финансовой модели, экономической эффективности, качественный и количественный анализ социальных эффектов.

Процесс оценки и отбора Проектов отвечает Принципам социальных облигаций и 706-П от 19.12.2019.

Управление средствами. Утвержденная Концепция социальных облигаций Эмитента (далее – Концепция) описывает процесс управления средствами. Финансирование Проектов привлекается через специальное юридическое лицо, СОПФ, что подразумевает обособленность учета. В соответствии с условиями Правил денежные средства, полученные от размещения Облигаций для предоставления денежных средств на реализацию Проектов, подлежат зачислению на залоговый счет Эмитента. На всех стадиях строительства будет вестись сопровождение одобренных Проектов, контроль целевого использования денежных средств, кредитный мониторинг и строительный контроль. Порядок выдачи и учета займов регламентирован внутренними документами Эмитента. Планируется регулярное раскрытие информации о реализации Проектов. Управление средствами соответствует Принципам социальных облигаций и 706-П от 19.12.2019.

После достижения указанных целей Эмитент может использовать временно свободные денежные средства в соответствии с определенным перечнем доступных операций.

Отчетность. В целях контроля расходования привлеченных средств, а также мониторинга реализации Проектов и информирования держателей Облигаций и кредиторов об инструментах временного размещения неиспользованных средств Эмитент ежегодно, начиная с отчетного года, в котором началось размещение Облигаций и заканчивая отчетным годом, в котором денежные средства, полученные от размещения Облигаций, были в полном объеме направлены на реализацию Проектов, обязуется составлять и публиковать отчет об использовании денежных средств, полученных от размещения Облигаций, в соответствии с требованиями 706-П от 19.12.2019 и Принципов социальных облигаций, но не позднее 150 дней даты окончания отчетного года. Раскрытие отчета об использовании денежных средств, полученных от размещения Облигаций, осуществляется Эмитентом на Странице в сети Интернет. Помимо этого, Эмитент обязуется обеспечить проведение верификатором независимой внешней оценки отчета об использовании денежных средств, полученных от размещения Облигаций, Принципам социальных облигаций. Отчетность соответствует Принципам социальных облигаций и 706-П от 19.12.2019.

Отчет доступен по ссылке.

Регуляторное раскрытие