Москва, 12.01.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «АБ «РОССИЯ» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruАА со стабильным прогнозом.

Рейтинг Банка обусловлен сильными рыночными позициями, удовлетворительной оценкой достаточности капитала при приемлемой рентабельности бизнеса, адекватным качеством активов, удовлетворительной ликвидной позицией, а также адекватным уровнем корпоративного управления. Сильное положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность поддержки Банка со стороны акционеров и федеральных органов власти в случае необходимости.

АО «АБ «РОССИЯ» – крупный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетном обслуживании крупного бизнеса, инвестициях в ценные бумаги и операциях на рынке МБК. Головной офис Банка находится в Санкт-Петербурге, сеть структурных подразделений включает 46 дополнительных офисов, 11 филиалов и 1 представительство на территории РФ, а также одно представительство за ее пределами.

Обоснование рейтинга

Сильная оценка рыночных позиций. Агентство отмечает значительные конкурентные позиции Банка в сегменте кредитования и расчетного обслуживания ЮЛ, при этом клиентская база Банка включает в себя стратегически значимые предприятия Российской Федерации, что подтверждает важную роль кредитной организации на федеральном уровне. Ввиду ориентации Банка на работу преимущественно с крупными корпоративными клиентами отмечается умеренный уровень диверсификации бизнеса по активам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,46 на 01.10.2025). Региональная сеть присутствия рассматривается как широкая, тем не менее кредитная активность сосредоточена преимущественно в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области. Величина кредитного риска, приходящегося, с учетом применяемой Агентством методологии, на лиц, имеющих признаки экономической и/или юридической взаимосвязанности с Банком, исторически оценивается как высокая.

Улучшение оценки позиции по капиталу с умеренно низкой до удовлетворительной и приемлемая рентабельность бизнеса. На фоне стабилизации темпов роста кредитования за последние 12 месяцев Агентство отмечает постепенный рост нормативов достаточности капитала (Н1.0 – 11,1%, Н1.2 – 10,4% на 01.11.2025 против Н1.0 – 9,3%, Н1.2 – 8,5% на 01.11.2024). Тем не менее буфер абсорбции убытков по-прежнему оценивается как невысокий: Банк выдерживает обесценение менее 4% от базы активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения обязательных нормативов. Концентрация деятельности на объектах крупного кредитного риска находится на приемлемом уровне: крупные кредитные риски к нетто-активам составили 50% на 01.11.2025. Рентабельность балансового капитала по чистой прибыли, согласно РСБУ, оценивается как приемлемая (ROE=12,5% за 9м2025 в годовом выражении). Чистая процентная маржа находится на невысоком уровне (NIM=1,6% за 9м2025 в годовом выражении с учетом доходов от участия в ЗПИФ), тем не менее Банк демонстрирует адекватную операционную эффективность (CIR=45% за 9м2025 в годовом выражении).

Адекватная оценка качества активов. Основу активов Банка составляет корпоративный кредитный портфель (около 64% активов на 01.11.2025), представленный преимущественно компаниями, относящимися к сегменту крупного бизнеса. При этом отраслевая диверсификация корпоративного кредитного портфеля рассматривается как высокая: на долю топ-3 крупнейших отраслей приходится около 33% задолженности на 01.10.2025. Доля просроченной задолженности в корпоративном портфеле и доля ссуд IV-V категории качества находятся на невысоком уровне: 1,5% и 3% соответственно на 01.11.2025. Вместе с тем Агентство по-прежнему отмечает повышенную долю ссуд, реструктурированных без изменения категории качества (около 20% на 01.11.2025), несмотря на снижение показателя за последние 12 месяцев в полтора раза. Уровень обеспеченности кредитного портфеля с учетом качества клиентской базы Агентство оценивает как адекватный. Розничный ссудный портфель в масштабах Кредитной организации не является значимым: на кредиты ФЛ приходится всего около 4% активов на 01.11.2025. Также около 14% активов составляет портфель ценных бумаг, в котором преобладают вложения в бумаги высоконадежных эмитентов: около 90% вложений приходится на облигации эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Еще около 10% активов в совокупности приходится на средства, размещенные в Банке России и прочих кредитных организаций, имеющих преимущественно высокие рейтинги кредитоспособности, а также наличные денежные средства и их эквиваленты.

Удовлетворительная ликвидная позиция. На 01.11.2025 покрытие привлеченных средств Банка высоколиквидными (Лам) и ликвидными активами (Лат) оценивается как удовлетворительное (10% и 15% соответственно на 01.11.2025), вместе с тем Банк располагает ЗПИФами высоколиквидных ценных бумаг, которые рассматриваются Агентством в качестве значимого источника привлечения дополнительной ликвидности. Кроме того, ввиду высокого качества клиентской базы Банк имеет возможность привлечь дополнительную ликвидность под залог нерыночных активов от Банка России. Ключевым источником ресурсной базы являются средства ЮЛ, которые на 01.11.2025 формируют около 70% пассивов Банка. Концентрация пассивов на отдельных кредиторах оценивается Агентством как высокая (доля топ-10 кредиторов на 01.11.2025 составила свыше 40% пассивов), что, тем не менее, во многом нивелируется стратегическим характером партнерства Банка с большинством крупнейших клиентов и высокой исторической стабильностью остатков на счетах.

Корпоративное управление оценивается как адекватное. Согласно заявленным стратегическим ориентирам в 2026-м году Банк планирует сохранить фокус на работе с крупным корпоративным бизнесом, однако также ожидается усиление конкурентных позиции в работе с представителями среднего бизнеса, как в кредитовании, так и в привлечении данных клиентов на РКО. При этом Банк планирует поддерживать нормативы достаточности капитала и показатели эффективности деятельности на сопоставимом с текущим уровне. По мнению Агентства, действующие планы по развитию релевантны текущей макроэкономической и внешней среде.

Оценка внешнего влияния

По оценкам Агентства, вероятность оказания Банку поддержки со стороны группы ключевых акционеров оценивается как высокая с учетом ее контрольного пакета в капитале Кредитной организации, высоких рейтингов кредитоспособности других активов собственников, а также фактов и размера оказанной поддержки Банку в прошлом. Кроме того, Агентство учитывает высокую значимость объекта рейтинга на федеральном уровне в ввиду обслуживании стратегически значимых для российской экономики клиентов, что обуславливает дополнительную поддержку Банку ввиду его высокой рыночной значимости.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности: ruBBB+

Оценка внешнего влияния: +5 ступеней к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие