Москва, 28.01.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АКБ «Форштадт» (АО) (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruBB+ и изменил прогноз на развивающийся. Ранее у Банка действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности Банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при удовлетворительной способности к его генерации, адекватными качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления. Развивающийся прогноз по рейтингу обусловлен неопределенностью в отношении будущей динамики финансовых метрик и структуры активов Банка на фоне изменений в бизнес-модели и органах управления.

АКБ «Форштадт» (АО) – небольшой по размеру активов региональный Банк, который специализируется на транзакционных операциях и расчетно-кассовом обслуживании, а также на операциях с ценными бумагами. Головной офис расположен в Оренбурге, сеть подразделений представлена 1 дополнительным офисом в Москве.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена тем, что Банк не занимает значимых позиций ни по одному из ключевых направлений бизнеса на российском банковском рынке и не входит в топ-150 кредитных организаций. На фоне изменения бизнес-модели и дальнейших планов по полному сокращению кредитных операций кредитный портфель юридических лиц за период с 01.12.2024 по 01.12.2025 сократился на 72%, физических лиц на 28%. В 2025 году Банк существенно оптимизировал сеть подразделений, закрыв 9 дополнительных офисов, единственный оставшийся дополнительный офис в Москве также планируется к закрытию в течение 2026 года. На фоне сжатия масштабов операций наблюдается ухудшение диверсификации активов: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов на 01.12.2025 составил 0,44 против 0,28 годом ранее. По оценке Агентства, в 2025 году концентрация активных операций Банка на связанных с ним или его менеджментом сторонах снизилась до низкого уровня.

Сильная позиция по капиталу при удовлетворительной способности к его генерации. На фоне сокращения кредитных операций Агентство отмечает существенный рост нормативов достаточности капитала. По состоянию на 01.12.2025 Н1.0 составил 70,4% против 29,3% годом ранее, а Н1.2 – 60,8% против 25,6% годом ранее. Запас капитала позволяет абсорбировать полное обесценение активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения капитальных нормативов. Кроме того, наблюдается снижение концентрации крупных кредитных рисков до 8% на 01.12.2025, в то время как годом ранее показатель находился на умеренно высоком уровне – 21%. В рамках изменения бизнес-модели у Банка отмечается снижение процентных доходов от кредитования юридических и физических лиц при одновременном росте доходов от размещения средств в Банке России, НКЦ и коммерческих банках. За период с 01.10.2024 по 01.10.2025 ROE составила 7,3% против 12% за аналогичный период годом ранее. Уровень операционной эффективности деятельности Банка оценивается как низкий: CIR по РСБУ составил порядка 77% за период с 01.10.2024 по 01.10.2025.

Адекватное качество активов. Основной объем валовых активов (порядка 48% на 01.12.2025) представлен средствами в Банке России, НКЦ, а также в банках с кредитными рейтингами преимущественно на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитный портфель ЮЛ и ИП на 01.12.2025 составлял около 7% активов, тогда как годом ранее его доля достигала 21%. В рамках изменения бизнес-модели ожидается дальнейшее сокращение портфеля ссудной задолженности. На фоне сокращения корпоративного портфеля по мере погашения работающих ссуд за период с 01.12.2024 по 01.12.2025 отмечается рост доли просроченной задолженности с 26 до 65%, а ссуд V категории качества с 17 до 68%, при одновременном снижении абсолютной величины просроченной задолженности с 625 млн руб. до 424 млн руб. (-32%). Вместе с тем показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на адекватном уровне: залогом недвижимого имущества обеспечено около 46% ссудной задолженности на 01.12.2025. Доля розничного кредитного портфеля в активах Банка снизилась с 36% годом ранее до 31%. Портфель представлен преимущественно потребительскими кредитами – 59% и ипотекой – 41%. В кредитном портфеле ФЛ просроченная задолженность также превышает среднерыночный уровень и составляет 10%, увеличившись за период с 01.12.2024 по 01.12.2025 на 3 п.п., доля ссуд V категории качества – 16% (увеличившись за аналогичный период на 5 п.п.). За период с 01.12.2024 по 01.12.2025 Банк реализовал существенную часть портфеля ценных бумаг, в результате чего его объем сократился на 86% и по состоянию на 01.12.2025 составлял около 4% активов. При этом порядка 95% вложений портфеля приходится на эмитентов с рейтингами на уровне ruААA по шкале «Эксперт РА».

Адекватная ликвидная позиция. Деятельность Банка характеризуется высоким запасом ликвидности по отношению к привлеченным средствам: на 01.12.2025 покрытие привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 82 и 137% соответственно. За период с 01.12.2024 по 01.12.2025 в Банке наблюдался отток средств как физических, так и юридических лиц: доля средств физических лиц в пассивах снизилась с 29 до 27%, а доля средств юридических лиц сократилась до 20% на 01.12.2025 против 26% годом ранее, при этом существенного давления на запас ликвидности это не оказало. На фоне оттока привлеченных средств Агентство отмечает рост диверсификации ресурсной базы: доля крупнейшей группы кредиторов снизилась с 15% на 01.12.2024 до 8% пассивов на 01.12.2025, а доля 10 крупнейших групп кредиторов — с 42 до 28% пассивов.

Консервативная оценка корпоративного управления. Агентство отмечает существенные изменения в руководстве Банка, включая обновление топ-менеджмента и состава совета директоров. На этом фоне Кредитная организация значительно трансформировала бизнес-модель, которая предполагает отказ от кредитного и гарантийного бизнеса, с фокусом на операциях РЕПО, конверсионных операциях и расчетных операциях юридических лиц. Агентство также отмечает увеличение оборотов по клиентским счетам, что повышает уровень операционных и регулятивных рисков и требует дополнительного внимания со стороны Банка к внутренним процедурам по противодействию сомнительным операциям. С учетом заявленных изменений на текущем этапе Агентство не имеет возможности в полной мере оценить перспективы дальнейшего развития Банка, а также влияние новой стратегии на его финансовые результаты, что обусловило установление развивающегося прогноза по рейтингу.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равную вероятность двух или более вариантов рейтинговых действий (сохранения, повышения или снижения кредитного рейтинга) на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие