«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ЗАО «БСБ Банк» на уровне byBBB- по национальной шкале Республики Беларусь и на уровне ruB по национальной шкале Российской Федерации
Москва, 02.02.2026
Резюме
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ЗАО «БСБ Банк» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне byBBB- по национальной рейтинговой шкале Республики Беларусь, прогноз по рейтингу стабильный. С учетом корректировки на страновой риск при переводе кредитного рейтинга из национальной рейтинговой шкалы Республики Беларусь в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации кредитный рейтинг ЗАО «БСБ Банк» подтвержден на уровне ruB, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг кредитоспособности Банка обусловлен невысокими рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при высокой рентабельности бизнеса, адекватным качеством активов, сильной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой системы корпоративного управления и стратегического планирования.
ЗАО «БСБ Банк» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на расчетных и валютообменных операциях. Офисная сеть Банка сосредоточена в столичном регионе (Минск и Минская область) и включает в себя головной офис, 10 отделений, а также 93 обменных пункта и кассы.
Обоснование рейтинга
Невысокая оценка рыночных позиций. Агентство отмечает рост масштабов бизнеса Банка (в период с 01.10.2024 по 01.10.2025 объем активов по НСФО увеличился на 10%), при этом доля Кредитной организации в совокупных активах банковского сектора Республики Беларусь остается невысокой (менее 1% на 01.10.2025). Деятельность Банка остается слабо диверсифицированной по направлениям: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,53 на 01.10.2025. Основу специализации, как и прежде, составляет расчетный бизнес, при том, что Банк сохраняет значимые позиции в сегменте валютообменных операций. Величина активов, приходящихся на связанные с Банком стороны, по оценке Агентства, остается на низком уровне.
Адекватная позиция по капиталу при высокой рентабельности бизнеса. Банк поддерживает достаточность капитала на высоком уровне: на 01.10.2025 норматив достаточности нормативного капитала составил 34,2%, норматив достаточности капитала I уровня – 16,0%, величина левереджа – 10,1%. По оценкам Агентства, буфер абсорбции возможных убытков на 01.10.2025 позволял Банку выдержать без нарушения нормативов обесценение около 46% базы активов и внебалансовых обязательств под риском, что также оценивается как высокий уровень. Концентрация кредитных рисков остается невысокой: суммарная величина крупных кредитных рисков к активам составила порядка 12% на 01.10.2025 за исключением требований с условным рейтинговым классом на уровне byAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Поддержку капитальной позиции оказывают высокая рентабельность и операционная эффективность бизнеса: средняя ROE по МСФО за 2023-2024 гг. составила около 40%, CIR по НСФО за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 – около 41%. Согласно предварительным оценкам, по итогам 2025 года Банк продолжает поддерживать высокую рентабельность и операционную эффективность. При этом в структуре финансового результата преобладающей остается доля доходов от операций с иностранной валютой.
Адекватное качество активов.Около половины активов Банка на 01.10.2025 приходилось на остатки в Национальном банке Республики Беларусь и требования к банкам-контрагентам в основном с рейтингами и условными рейтинговыми классами на уровне byAА- и выше по шкале «Эксперт РА». Еще около четверти активов на указанную дату формировали денежные средства, в основном в форме наличной валюты. На долю портфеля ценных бумаг приходилось около 9% активов и он почти на 90% был представлен вложениями в государственные облигации, а также долговые обязательства прочих эмитентов высокого кредитного качества. Клиентский портфель за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 увеличился в 2 раза, при этом его доля в активах остается невысокой (порядка 11%). Данный портфель практически в полном объеме представлен корпоративной задолженностью, которая характеризуется слабой отраслевой диверсификацией (на долю топ-3 отраслей приходилось более 70%) при адекватном качестве: доля необслуживаемых активов составляла менее 1% на 01.10.2025.
Сильная ликвидная позиция обусловлена текущей структурой активов с преобладанием ликвидных компонентов, что характерно для расчетной специфики деятельности Банка: на 01.10.2025 значение показателя покрытия ликвидности (LCR) составило 429%, показателя чистого стабильного фондирования (NSFR) – 338%, соотношение активов 1 уровня и привлеченных средств (за исключением субординированных займов, до погашения которых остается более 5 лет) – около 62%. Профиль фондирования характеризуется умеренной концентрацией на ключевом источнике: средства корпоративных клиентов формировали около 52% пассивов на 01.10.2025. Еще 28% приходилось на средства розничных клиентов, объем которых увеличился более, чем на 40%, за период с 01.10.2024 по 01.10.2025. При этом Агентство отмечает, что основной объем клиентских средств размещен на текущих и расчетных счетах, для которых свойственна повышенная волатильность. Концентрация ресурсной базы на крупнейших клиентах при этом остается низкой: доля средств 10 крупнейших групп клиентов не превышала 13% пассивов на 01.10.2025.
Консервативная оценка организации системы корпоративного управления и стратегического планирования. Агентство отмечает недостаточную обособленность корпоративных процессов и управленческих решений от влияния со стороны бенефициаров Банка, а также отдельные недостатки в системе внутреннего контроля. Кроме того, по нашему мнению, сохраняющиеся существенные объемы операций с наличными денежными средствами и высокая транзакционная активность клиентов, как и прежде, требуют от Банка повышенного внимания к потенциальным регуляторным и операционным рискам. В настоящее время Кредитная организация функционирует в рамках обновленной стратегии на 2026-2028 гг., которая предполагает сохранение текущей бизнес-модели с фокусом на развитии расчетного бизнеса. По мнению Агентства, движение в направлении заданных стратегических целей соответствует возможностям Банка в сложившейся рыночной конъюнктуре, при этом потенциал для укрепления конкурентных позиций в масштабах банковского сектора Республики Беларусь остается ограниченным.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): byBBB-
Оценка внешнего влияния: -
Прогноз по рейтингу
По рейтингам установлены стабильные прогнозы, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитных рейтингов на текущих уровнях на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
| Полное наименование объекта рейтинга | Закрытое акционерное общество «Белорусско-Швейцарский Банк «БСБ Банк» |
| Сокращенное наименование объекта рейтинга (при наличии) | ЗАО «БСБ Банк» |
| Вид объекта рейтинга | Кредитная организация |
| Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира | Республика Беларусь |
| Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица | 807000069 |
| Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций | Не применимо |
| Дата первого опубликования кредитного рейтинга | 07.02.2025 |
| Дата последнего опубликования кредитного рейтинга/рейтингового действия | 07.02.2025 |
| Рейтинговая шкала | Национальная рейтинговая шкала Республики Беларусь, российская национальная рейтинговая шкала |
| Запрошенность рейтинга | Да |
| Ключевые источники информации | Данные объекта рейтинга/рейтингуемого лица, а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников |
| Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга | Присвоенные рейтинги и прогнозы по ним отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими |
| Сведения о стандартах составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, использованной АО «Эксперт РА» в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия, а также о дате составления последней такой отчетности | Иные, за исключением МСФО и РСБУ (НСФО 01.10.2025), МСФО 01.01.2025 |
| Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему | Не позднее года с даты последнего рейтингового действия |
| Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов внешнего влияния | При определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица, применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (Республика Беларусь) (вступила в силу 26.01.2026), а также документы, ссылки на которые содержит применяемая методология.
Для определения условных рейтинговых классов суверенных правительств страны ведения основного бизнеса рейтингуемого лица и Российской Федерации применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности суверенным правительствам (вступила в силу 21.11.2024). Ссылка на раздел с методологической базой: https://raexpert.ru/ratings/methodologies |
| Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу в течение года, предшествующего рейтинговому действию, дополнительных услуг с указанием периода их оказания (если такие услуги оказывались) | АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало дополнительных услуг |
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
