Москва, 11.02.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ПАО «МТС-Банк» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruA, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг Банка обусловлен умеренно высокими рыночными позициями, приемлемой позицией по капиталу при адекватных показателях рентабельности, приемлемым качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также адекватным качеством корпоративного управления. Кроме того, Агентство учитывает высокую вероятность оказания Банку поддержки со стороны материнской финансово-промышленной группы в случае необходимости.

ПАО «МТС-Банк» специализируется на потребительском кредитовании, а также расчетном обслуживании физических и юридических лиц. Головной офис Банка расположен в Москве, 91 дополнительный офис расположен во всех федеральных округах, онлайн-сервисы Банка предоставляются на всей территории России.

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка рыночных позиций обусловлена устойчивым положением Банка на российском банковском рынке: по оценкам Агентства, Кредитная организация входит в топ-25 банков РФ по величине активов, а также в топ-15 по розничному кредитному портфелю. За период с 01.12.2024 по 01.12.2025 активы Банка увеличились более чем на 30%, что во многом обусловлено покупкой Банком в апреле 2025 года крупного портфеля высоконадежных ценных бумаг. В то же время, розничные ссуды сократились на 14% на фоне действующих денежно-кредитных условий и макропруденциального регулирования. При этом Банк сохраняет значимый объем комиссионных доходов, что наряду с ростом процентных доходов по ценным бумагам способствовало улучшению диверсификации его бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 составил 0,31 против 0,36 годом ранее. Концентрация кредитных рисков на связанных с Банком сторонах оценивается как умеренная с учетом наличия высоких кредитных рейтингов у части клиентов и значительного объема средств, привлеченных от аффилированных компаний в пассивах.

Приемлемая капитальная позиция при адекватной рентабельности. За последние 12 месяцев достаточность капитала Банка показала рост: Н1.0 – 11,5%, Н1.2 – 10,5% на 01.12.2025 против 9,8% и 8,6% соответственно на 01.12.2024. При этом буфер абсорбции убытков увеличился с 4,5% до 8,5% активов и внебалансовых обязательств под риском. Рост запаса капитала обусловлен снижением объема выдач необеспеченных розничных кредитов и размещением свободной ликвидности в инструменты с пониженным давлением на капитал. Кроме того, поддержку капитальной позиции оказало проведенное летом 2025 года SPO, в ходе которого Банк привлек 4 млрд руб. При этом темпы генерации капитала за последний год несколько снизились: ROE по РСБУ за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 составила 11% против 14% годом ранее, средняя ROE в соответствии с МСФО за 2024-9м2025 гг. с переводом в годовое выражение составила 12% против 18% за аналогичный периодом годом ранее. Давление на рентабельность оказали отрицательная валютная переоценка, сокращение чистых комиссионных доходов, а также сжатие чистых процентных доходов на фоне высоких процентных ставок. Показатель стоимости риска (COR) за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 остается на умеренном уровне (около 7%) с учетом специфики розничного портфеля (более чем на 90% представлен необеспеченными кредитами). Вместе с тем, по мнению Агентства, давление на достаточность капитала Банка на горизонте 12 месяцев будет оказывать продолжающееся вызревание портфеля необеспеченных потребительских кредитов, что учтено при проведении оценки.

Приемлемое качество активов. Розничный кредитный портфель, представленный по большей части необеспеченными потребительскими кредитами, по-прежнему занимает наибольшую долю в активах Банка (около 42% на 01.12.2025). За последние 12 месяцев доля просроченной задолженности в данном портфеле выросла на 2,5 п.п. и достигла 15,1%. При этом в течение последнего года Банк также осуществлял цессии и списывал на внебалансовые счета проблемную ссудную задолженность. Корпоративный кредитный портфель формирует менее 5% активов и представлен преимущественно задолженностью крупных клиентов. По состоянию на 01.12.2025 доля просроченной задолженности в данном портфеле достигла 12% против 6% годом ранее, что во многом обусловлено реализацией риска по одному контрагенту. По данной задолженности Банк сформировал 100% резерв, что учтено при проведении оценки. Портфель ценных бумаг на 01.12.2025 составил 37% активов Банка, его качество оценивается как высокое: более 95% вложений представлено требованиями к эмитентам с условными рейтинговыми классами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Размещения в прочих кредитных организациях (около 3% активов) представлены сделками РЕПО с НКО НКЦ (АО), а также требованиями к контрагентам преимущественно с высокими условными рейтинговыми классами. Портфель выданных банковских гарантий на 01.12.2025 составляет около 30% капитала Банка, за последние 12 месяцев отношение суммы выплат по выданным гарантиям к среднему портфелю гарантий составило около 1%, что оценивается как умеренный уровень.

Изменение оценки ликвидной позиции с чувствительной до комфортной. На фоне сокращения объемов розничного кредитования Банк нарастил буфер балансовой ликвидности, в результате чего за период с 01.07.2025 по 01.12.2025 средний уровень покрытия привлеченных средств (без учета субординированных обязательств) ликвидными активами (Лат) составил 29% против 23% годом ранее. При этом Банк также имеет возможность привлечения дополнительной ликвидности за счет сделок РЕПО ввиду наличия необремененного портфеля ценных бумаг. За период с 01.12.2024 по 01.12.2025 объем привлеченных средств увеличился на 39%, при чем прирост наблюдался по всем источникам фондирования, в результате чего диверсификация ресурсной базы по по-прежнему оценивается как высокая. Крупнейшей группой кредиторов Банка (порядка 9% пассивов на 01.12.2025) выступает аффилированная финансово-промышленная группа, в связи с чем риск непрогнозируемых оттоков данных средств оценивается Агентством как низкий.

Адекватный уровень корпоративного управления. Агентство отмечает высокий уровень профессиональных компетенций топ-менеджмента и совета директоров Банка. При этом отмечаются отдельные недостатки в инфраструктуре внутреннего контроля и финансового мониторинга в прошлом. Действующая стратегия развития Банка предполагает дальнейшее расширение бизнеса и клиентской базы в рознице с фокусом на развитие экосистемы с полным спектром услуг. При этом, по мнению Агентства, замедление темпов роста Банка в необеспеченном потребительском кредитовании потребует от топ-менеджмента дополнительных усилий по наращиванию клиентской базы Банка через некредитный бизнес. Тем не менее, успешная реализация стратегии будет способствовать укреплению конкурентных позиций Банка на долгосрочном горизонте.

Оценка внешнего влияния

По оценкам Агентства, вероятность оказания Банку поддержки со стороны ключевого акционера оценивается как высокая с учетом действующего рейтинга его кредитоспособности на уровне ruAAA от «Эксперт РА», наличия контрольного пакета в капитале Кредитной организации, высоких рейтингов кредитоспособности других активов в структуре материнской финансово-промышленной группы, а также фактов и размера оказанной поддержки Банку в прошлом.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB

Оценка внешнего влияния: +3 ступени к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие