Москва, 11.02.2026

Резюме

«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности ПАО «АК БАРС» БАНК (далее – Банк, Кредитная организация) до уровня ruА+, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у Банка действовал рейтинг на уровне ruA со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено поддержанием адекватного запаса по капиталу и показателей рентабельности с учетом роста объемов бизнеса, а также успешной абсорбцией реализовавшихся в течение последних 12 месяцев крупных рисков по гарантийному портфелю без ухудшения финансовых метрик. Рейтинг кредитоспособности Банка обусловлен умеренно высокой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при адекватной способности к его генерации, адекватными качеством активов и ликвидной позиции, а также приемлемой оценкой уровня корпоративного управления. Позитивное влияние на рейтинг оказывает высокая вероятность финансовой и административной поддержки со стороны собственников. ПАО «АК БАРС» БАНК – крупный региональный универсальный финансовый институт, специализирующийся на обслуживании корпоративных и розничных клиентов с широкой линейкой банковских продуктов. Помимо головного офиса в Казани сеть присутствия Банка включает более 150 дополнительных офисов на территории России.

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка рыночных позиций. Банк входит в топ-20 кредитный организаций по активам на федеральном уровнем и является крупнейшей кредитной организацией в Татарстане, выполняя важную роль в домашнем регионе ввиду обслуживания крупнейших организаций и государственных органов Татарстана. При этом указанное положение Банка обуславливает значительную концентрацию как активов, так и пассивной базы на ключевом регионе присутствия: на 01.11.2025 около 65% совокупного кредитного портфеля и 88% привлеченных клиентских средств приходятся на Татарстан. За период с 01.12.2024 по 01.12.2025 портфель корпоративных кредитов увеличился на 6%, в то время как объем розничного бизнеса снизился на 11%. Вместе с тем, Банк по-прежнему сохраняет приемлемую диверсификацию бизнеса по направлениям: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,37 на 01.11.2025. Концентрация кредитных рисков на связанных с Банком сторонах оценивается как адекватная с учетом наличия высоких кредитных рейтингов у части клиентов и значительного объема средств, привлеченных от аффилированных компаний в пассивах.

Повышение оценки капитальной позиции с приемлемой до адекватной при сохранении адекватной рентабельности. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на комфортном уровне (Н1.0 – 13,3%, Н1.2=11,5% на 01.12.2025), что позволяет ему выдерживать обесценение порядка 8% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. Поддержку капитальной позиции оказывает невысокая концентрация на объектах крупного кредитного риска: совокупная величина крупных кредитных рисков к нетто-активам на 01.12.2025 составила 26%. В конце 2024 года у Банка реализовался риск по крупной гарантии, что потребовало значительного досоздания резервов: совокупный COR за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 составил 2,2% против 0,6% за аналогичный период годом ранее. Вместе с тем, Банк сохранил адекватный уровень рентабельности (ROE за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 составила 13%) благодаря умеренно высокой чистой процентной марже (NIM – 5,7% за период с 01.10.2024 по 01.10.2025) и адекватному уровню операционных расходов относительно доходов (CIR составил 39% за период с 01.10.2024 по 01.10.2025).

Адекватное качество активов. На 01.12.2025 в составе активов Банка преобладает кредитный портфель: на корпоративные ссуды (преимущественного крупному бизнесу) приходится 27% активов, на розничный кредитный портфель - 15% активов. Агентство отмечает рост просроченной задолженности в ссудном портфеле ЮЛ и ИП (с 4,8% до 7,5% за аналогичный период). По кредитам ФЛ также наблюдается увеличение доли проблемных ссуд (с 4,0% до 4,6% за период с 01.12.2024 по 01.12.2025) на фоне сокращения объема портфеля. При этом фактический коэффициент резервирования по совокупному кредитному портфелю сохраняется на адекватном уровне с учетом качества портфеля (8,3% на 01.12.2025 против 6,6% годом ранее). Портфель кредитов ЮЛ имеет удовлетворительный уровень отраслевой диверсификации (на 01.11.2025 на три крупнейших отрасли приходится 50% задолженности), в то время как кредиты ФЛ по-прежнему представлены преимущественно ипотекой (свыше 70% портфеля), несмотря на планы Банка по более активному развитию потребительского кредитования. Также порядка 29% активов сформировано за счет портфеля ценных бумаг высокого качества: по оценкам Агентства около 90% вложений приходится на эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кроме, того около 4% активов Банка приходится на активы в доверительном управлении, представленные вложениями в паи ЗПИФов. Еще около 17% активов представлено средствами, размещенными в Банке России и прочих кредитных организациях, преимущественно высокого уровня кредитоспособности. Банк также имеет значительный гарантийный портфель (эквивалентных 1,2 регуляторного капитала на 01.12.2025), в котором отмечается повышенная концентрация на принципалах, занятых дорожным и прочим инфраструктурным строительством. При этом Агентство обращает внимание на повышенный уровень выплат по гарантиям за последние 12 месяцев (2,3% от среднего размера портфеля за период с 01.12.2024 по 01.12.2025), а также учитывает наличие рисков новых крупных выплат на горизонте действия рейтинга. 

Адекватная ликвидная позиция. Банк поддерживает комфортный буфер ликвидности: на 01.12.2025 покрытие ликвидными активами (Лат) привлеченных средств составило 27%. Также Банк имеет возможность привлечения средств за счет сделок РЕПО ввиду наличия большого необремененного портфеля ценных бумаг и доступ к прочим источникам дополнительной ликвидности, включая поддержку компаний, подконтрольных основному акционеры. Пассивная база сформирована преимущественно за счет средств ЮЛ (51% пассивов на 01.12.2025), однако на протяжении последних 12 месяцев Банк активно привлекал средства розничных клиентов (16% пассивов на 01.12.2025) для диверсификации источников фондирования (+21% за период с 01.12.2024 по 01.12.2025). Агентство отмечает наличие повышенной концентрации пассивной базы на отдельных кредиторах (на 01.12.2025 доля средств 10 крупнейших кредиторов составила 19% пассивов), однако риски незапланированных оттоков нивелируются аффилированностью ряда крупнейших клиентов с конечными собственниками Банка.

Приемлемый уровень корпоративного управления. Агентство отмечает высокий уровень профессиональных компетенций топ-менеджмента и совета директоров. Вместе с тем, по мнению Агентства, отдельные управленческие решения могут приниматься с учетом важности Банка для экономики домашнего региона, что отражается в повышенной вовлеченности Банка в крупнейшие региональные инфраструктурные проекты.  Агентство положительное отмечает комфортный уровень диджитализации основных банковских услуг, что позволяет Банку развивать розничное направление бизнеса. Банк работает в рамках стратегии развития на 2024-2026 гг., которая предполагает сохранение универсальной бизнес-модели с фокусом на кредитование крупного бизнеса и развитие потребительского кредитования, а также поддержание сопоставимого с текущим уровня достаточности капитала и рентабельности деятельности.

Оценка внешнего влияния

Вероятность оказания банку поддержки со стороны конечной поддерживающей структуры (кредитный рейтинг на уровне ruAAA от «Эксперт РА») является очень высокой с учетом суммарного контрольного пакета в капитале объекта рейтинга, прецедентов оказания поддержки, направленной на обеспечение непрерывности деятельности, со стороны лиц, связанных с конечным собственником.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB+

Оценка внешнего влияния: +3 ступени к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие