Москва, 12.03.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ОАО «Сбер Банк» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне byAAA по национальной рейтинговой шкале Республики Беларусь, прогноз по рейтингу стабильный. С учетом корректировки на страновой риск при переводе кредитного рейтинга из национальной рейтинговой шкалы Республики Беларусь в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации кредитный рейтинг Банка подтвержден на уровне ruA-, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг Банка характеризуется адекватными рыночными позициями на территории Республики Беларусь, приемлемым уровнем достаточности капитала и операционной эффективности, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также высокой оценкой системы корпоративного управления. Существенное позитивное влияние на рейтинг Банка оказывает очень высокая вероятность оказания поддержки со стороны собственника в случае необходимости, а также очень высокий относительный финансовый потенциал поддерживающей структуры.

ОАО «Сбер Банк» – средний по размеру активов универсальный банк Республики Беларусь, входящий в группу системно значимых банков II уровня. Сеть структурных подразделений на 01.03.2026 была представлена головным офисом в Минске, 5 региональными дирекциями, 32 дополнительными офисами, 41 удаленным рабочим местом, 20 центрами развития малого бизнеса, 1 пунктом обслуживания клиентов.

Обоснование рейтинга

Адекватные рыночные позиции обусловлены средними масштабами бизнеса Банка в банковской системе Республики Беларусь. Доля Банка в активах национальной банковской системы составляет около 5% по состоянию на 01.10.2025, при этом поддержку конкурентным позициям оказывает высокая узнаваемость бренда Банка среди клиентов. В течение последнего года Банк продолжил масштабировать бизнес, в результате чего за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 по данным отчетности по МСФО наблюдался рост активов Кредитной организации на 24%. Рост не был сконцентрирован на отдельных сегментах (кредиты корпоративных заемщиков за вычетом резервов приросли на 20%, розничных – на 27%), в результате чего Банк сохранил высокую диверсификацию бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.10.2025 составил 0,19. Позитивное влияние на рейтинг, как и годом ранее, оказывает низкая доля активов, приходящихся на аффилированные с Банком структуры (за исключением требований с условными рейтинговыми классами на уровне byAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Приемлемый уровень достаточности капитала и операционной эффективности. В течение последнего года на фоне роста активов наблюдается снижение нормативов достаточности капитала Банка: на 01.10.2025 в соответствии с НСФО норматив достаточности нормативного капитала составил 17,6%, норматив достаточности капитала I уровня – 15% против 19,6% и 15,4% соответственно годом ранее. В результате произошло небольшое снижение запаса капитала к реализации кредитных и рыночных рисков: на 01.10.2025 отношение буфера по нормативу достаточности нормативного капитала к активам и внебалансовым обязательствам под риском оценивается на уровне около 7% против 10% годом ранее. Кроме того, Агентство отмечает небольшое замедление темпов генерации собственных средств: средний уровень рентабельности капитала по МСФО по прибыли после налогообложения за 2024-9мес2025 в годовом выражении составил 15% против 24% за аналогичный период годом ранее. Указанное снижение в основном связано с ростом расходов на формирование резервов. Операционная эффективность деятельности Банка поддерживается на адекватном уровне: за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 показатель CIR по данным отчетности по МСФО составил около 47% и имеет тенденцию к снижению (годом ранее CIR составлял около 55%). Банк продолжает поддерживать невысокую концентрацию крупных кредитных рисков, что позитивно влияет на оценку позиции по капиталу: отношение крупных кредитных рисков (без учета требований с условными рейтинговым классами на уровне byAA- и выше по шкале «Эксперт РА») к нетто-активам составило около 7%.

Адекватное качество активов. Согласно данным отчетности по МСФО, по состоянию на 01.10.2025 около 57% в структуре активов Банка занимал клиентский кредитный портфель, при этом основная его часть (более 60%) была представлена задолженность корпоративных клиентов. Портфель кредитов юридических лиц характеризуется приемлемой отраслевой диверсификацией (доля задолженности заемщиков из 3 крупнейших отраслей составила около 60%). Качество данного портфеля оценивается как адекватное: доля кредитов с просроченной свыше 90 дней задолженностью на 01.10.2025 составила около 3%. Вместе с тем, Агентство отмечает, как и годом ранее, умеренно высокий объем реструктурированных ссуд юридических лиц. Розничный кредитный портфель по-прежнему представлен преимущественно потребительскими кредитами (47%), при этом доля автокредитов на 01.10.2025 составила около 31%, что оказывает позитивное влияние на продуктовую диверсификацию кредитов физических лиц. За период с 01.10.2024 по 01.10.2025 отмечается рост доли 3 стадии в портфеле физических лиц с 1,6 до 4,6%. Ухудшение показателя обусловлено вызреванием розничного портфеля после его активного роста. По состоянию на 01.10.2025 оценка уровня обеспеченности кредитного портфеля сдерживается невысокой долей кредитов, обеспеченных залогом недвижимости и прав на нее, а также денежными средствами, гарантийными депозитами и гарантиями государства (около 11%). Дополнительно 38% активов на 01.10.2025 в совокупности составляли денежные средства, остатки в Национальном банке Республики Беларусь, средства в коммерческих банках Республики Беларусь и банках-нерезидентах (преимущественно в контрагентах высокого кредитного качества), а также государственные ценные бумаги Республики Беларусь.

Комфортная ликвидная позиция. Текущий запас балансовой ликвидности Банка оценивается как высокий: средние значения показателей LCR и NSFR на месячные отчетные даты за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 составили 185% и 142% соответственно. За период с 01.10.2024 по 01.10.2025 прирост привлеченных средств составил 27%, ключевым источником фондирования по-прежнему выступают средства ЮЛ (44% пассивов на 01.10.2025), а средства населения формируют 27% пассивов. Диверсификация ресурсной базы по клиентам оценивается как умеренная: на 01.10.2025 на средства 10 крупнейших кредиторов и групп кредиторов приходилось около 14% пассивов, доля крупнейшей группы кредиторов – около 5%. Доля выпущенных ценных бумаг остается невысокой (около 4% пассивов).

Высокая оценка системы корпоративного управления обусловлена в том числе унификацией корпоративных процедур в рамках стандартов корпоративного управления группы, в которую входит Банк. Кроме того, Агентство отмечает высокие репутационные риски для акционеров в случае дефолта Банка. Профессиональный опыт и компетенции топ-менеджмента Банка оцениваются как адекватные, в составе Наблюдательного совета есть независимые участники, также функционируют комитеты по рискам, аудиту и вознаграждениям. Стратегия развития Банка на 2025–2027 годы предусматривает дальнейшее развитие Банка за счет универсального характера деятельности при поддержании умеренных темпов роста бизнеса и активном внедрении цифровых решений. По мнению Агентства, успешная реализация стратегии при отсутствии внешних шоков будет способствовать укреплению конкурентных позиций Банка на рынке банковских услуг Республики Беларусь.

Решение о рейтинговом действии принято с отступлением от действующей методологии присвоения рейтингов кредитоспособности банкам Республики Беларусь. Данная методология не учитывает того факта, что условный рейтинговый класс поддерживающей структуры, соответствующий условному рейтинговому классу Российской Федерации, существенно выше, чем условный рейтинговый класс Республики Беларусь. Указанное свидетельствует о том, что относительный финансовый потенциал поддерживающей структуры очень существенный и не ограничен условным рейтинговым классом Республики Беларусь. С учетом этого была пересмотрена сила фактора поддержки.

Оценка внешнего влияния

По оценкам Агентства, вероятность оказания Банку поддержки со стороны поддерживающей структуры является очень высокой с учетом оценки ее условного рейтингового класса на уровне ruAAA по шкале «Эксперт РА», а также контрольного пакета в капитале Кредитной организации. Во внимание также принимаются единый бренд и небольшие размерные характеристики Банка относительно материнской структуры.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) по национальной рейтинговой шкале Республики Беларусь: byA+

Оценка внешнего влияния по национальной рейтинговой шкале Республики Беларусь: +4 ступени к ОСК

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) по национальной рейтинговой шкале Российской Федерации: ruBB+

Прогноз по рейтингу

По рейтингам установлены стабильные прогнозы, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитных рейтингов на текущих уровнях на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие