Москва, 19.03.2026

Резюме

«Эксперт РА» пересмотрел рейтинг кредитоспособности АКБ «НООСФЕРА» (АО) (далее – Банк, Кредитная организация) и присвоил кредитный рейтинг на уровне ruВB-, прогноз по рейтингу развивающийся. Ранее у Банка действовал рейтинг на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.

Пересмотр рейтинга обусловлен изменением методологических подходов Агентства в части снижения степени влияния регуляторных рисков. Кроме того, отмечается дальнейший рост прибыльности Банка в том числе за счет увеличения процентных доходов от нового бизнеса –обеспеченного кредитования ФЛ. Рейтинг кредитоспособности Банка отражает слабые рыночные позиции, адекватную позицию по капиталу при высокой рентабельности бизнеса, приемлемое качество активов, комфортную ликвидную позицию и консервативную оценку качества корпоративного управления. Развивающийся прогноз по рейтингу обусловлен неопределённостью относительно качества активов при дальнейшем наращивании кредитного портфеля ФЛ, что может оказать значимое влияние на капитальную позицию и показатели эффективности.

АКБ «НООСФЕРА» (АО) – московский банк с универсальной лицензией, специализирующийся на кредитовании под залог недвижимости и расчетно-кассовом обслуживании физических и юридических лиц, на МБК и операциях на рынке ценных бумаг. Головной офис расположен в Щёлково Московской области, 5 дополнительных офисов представлены в Москве, Санкт-Петербурге, Уфе, Новосибирске и Горно-Алтайске.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса Кредитной организации на российском банковском рынке, узкой клиентской базой в сегменте кредитования: Банк не занимает значимых позиций в отрасли ни по одному из направлений деятельности и не входит в топ-190 банков по размеру активов. Диверсификация по направлениям бизнеса остается на невысоком уровне: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил около 0,43 на 01.01.2026. При этом Банк активно развивает кредитование ФЛ под залог недвижимости: кредитный портфель вырос в 2025 году на 350%. Величина активов, приходящихся на связанные с Кредитной организацией стороны, по оценке Агентства, остается несущественной.

Адекватная позиция по капиталу при высокой рентабельности бизнеса. На фоне роста объемов выдач кредитов ФЛ отмечается снижение нормативов достаточности капитала: Н1.0 составил 19,6%, Н1.2 – 17,1% на 01.01.2026 против 41,1% и 39,8% соответственно годом ранее. При этом текущий уровень нормативов остается адекватным, а буфер абсорбции убытков – на высоком уровне и позволяет выдержать более 22% обесценения активов и внебалансовых обязательств под риском. Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска сохраняется на приемлемом уровне: крупные кредитные риски составили около 10%, доля крупнейшего заемщика – 3% нетто-активов на 01.01.2026. Отмечается существенный рост рентабельности деятельности Кредитной организации: ROE по РСБУ за 2025 год без учета СПОД составила 16,4% против 8,9% годом ранее. Повысить прибыльность деятельности удалось, в первую очередь, за счет роста чистых процентных доходов по портфелю ФЛ и чистых комиссионных доходов по РКО и транзакционным операциям, что обусловило увеличение чистой прибыли в 2,7 раза в 2025 году несмотря на увеличение операционных расходов практически вдвое. Операционная эффективность бизнеса за 2025 год также показала положительную динамику: CIR составил около 52% против 61% годом ранее.

Приемлемое качество активов. По состоянию на 01.01.2026 около 47% активов приходилось на кредитный портфель ФЛ, представленный преимущественно ипотечными, а также обеспеченными потребительскими кредитами. Качество портфеля оценивается как удовлетворительное и характеризуется негативной динамикой: на 01.01.2026 доля ссуд IV-V категорий качества составила около 17% против 5% годом ранее. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находились на адекватном уровне: на 01.01.2026 покрытие ссудного портфеля (без учета МБК) обеспечением без учета поручительств и гарантий составило 288%. Значительная часть валовых активов Банка на 01.01.2026 представлена ликвидными компонентами: порядка 34% активов составляли средства, размещенные в Банке России, МБК и НОСТРО-счетах в кредитных организациях с кредитным рейтингом ruAA и выше, а также денежные средства. Портфель ценных бумаг занимает около 14% активов на 01.01.2026 и, как и прежде, характеризуется высоким кредитным качеством: представлен практически полностью облигациями эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Портфель банковских гарантий на 01.01.2026 эквивалентен 17% величины капитала Кредитной организации, в течение последних 12 месяцев выплаты по гарантиям отсутствовали.

Комфортная позиция по ликвидности обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности: по состоянию на 01.01.2026 покрытие привлечённых клиентских средств ликвидными активами составило 57%, высоколиквидными – 45%. При необходимости высокое качество портфеля ценных бумаг дает возможность привлечения значительных объемов дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Профиль фондирования характеризуется низкой концентрацией на ключевом источнике и высокой сбалансированностью ресурсной базы по источникам: 35% пассивов формируется за счет средств клиентов-ЮЛ, на средства ФЛ приходится 26% пассивов, на средства банков – 18%. Агентство также отмечает высокий уровень диверсификации пассивов Банка на крупнейших кредиторах: на 01.01.2026 доля 10 крупнейших кредиторов в пассивах составила около 41%, доля крупнейшего кредитора – около 18%.

Консервативная оценка корпоративного управления. Организация процессов и процедур управления в целом соответствует масштабам деятельности Банка, при этом имеются отдельные недостатки в действующей системе управления рисками. По-прежнему отмечается отсутствие независимых директоров в составе СД и повышенная концентрация бизнес-процессов и ключевых управленческих решений на бенефициаре Банка. Кредитная организация в своей деятельности руководствуется Стратегией развития на 2025-2027 гг., предполагающей предоставление услуг расчетно-кассового обслуживания и кредитования физических и юридических лиц, участие на рынке ценных бумаг, драгметаллов и банковских гарантий.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает наличие на горизонте 12 месяцев равновероятных два или более вариантов рейтинговых действий: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Регуляторное раскрытие