Москва, 06.04.2026

Резюме

«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности АО Банк Синара» (далее – Банк, Кредитная организация) до уровня ruBB+, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у Банка действовал рейтинг на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено улучшением ликвидной позиции и ростом капитала Банка. Также рейтинг обусловлен удовлетворительными рыночными позициями, низкой эффективностью деятельности, приемлемым качеством активов, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Поддержку рейтингу продолжает оказывать высокая вероятность оказания финансовой помощи Кредитной организации со стороны аффилированных структур в случае необходимости.

АО Банк Синара специализируется на расчётно-кассовом обслуживании, кредитовании и брокерских услугах для физических и юридических лиц, операциях на валютной и фондовой бирже, а также межбанковском кредитовании. Офисная сеть представлена головным офисом в Екатеринбурге, филиалом в Москве, а также 101 дополнительным офисом во всех федеральных округах. В 2015 году Банк выбран санатором АО «Газэнергобанк».

Обоснование рейтинга

Удовлетворительные рыночные позиции характеризуются относительно небольшими масштабами бизнеса на российском банковском рынке и узкой клиентской базой в корпоративном кредитовании при сохранении значимых позиций в Свердловской области. За 2025 год объём активов Банка существенно не изменился, при этом портфель ценных бумаг сократился на 20%, а средства в кредитных организациях выросли на 23%, кредиты ЮЛ – на 35%. Структура активов характеризуется значительной долей размещений в кредитных организациях и инвестиционных инструментов, что обуславливает слабую диверсификацию бизнес-модели: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам за 2025 год составил 0,84. По оценкам Агентства, концентрация активов на компаниях, связанных с Банком, оценивается как умеренная.

Адекватная позиция по капиталу при снижении эффективности деятельности. Достаточность капитала оценивается на высоком уровне с учетом получения субординированного кредита от аффилированной структуры в середине 2025 года в размере 7 млрд руб.: в результате, за 2025 год Н1.0 вырос с 16 до 20%, а Н1.1 – с 8 до 12%. Поддержку капитальной позиции оказывает невысокая концентрация на объектах крупного кредитного риска: совокупная величина крупных кредитных рисков к нетто-активам на 01.01.2026 составила 13%. В течение года у Банка реализовался риск по крупной гарантии, а также у нескольких крупных заемщиков произошло ухудшение финансового положения, что потребовало формирования резервов: совокупный COR за период с 01.01.2025 по 01.01.2026 составил 0,8 против 0,4% за аналогичный период годом ранее. Запас капитала из-за полученных по итогам года убытков, влияющих на основной капитал, сократился с 10 до 7%. Снижение операционной эффективности Банка за 2025 год связано с сокращением чистых процентных доходов (NIM составила 3 против 4,4% годом ранее) и получением убытков по приобретенным ценным бумагам на фоне сохранения операционных расходов на уровне прошлого года. Как следствие, ROE по РСБУ за 2025 год без учёта СПОД составила (-9,9%) против 44% за 2024 год, а отношение операционных расходов и чистых доходов ухудшилось с 70 до 111% за аналогичные период.

Приемлемое качество активов. В структуре активов Банка на 01.01.2026 основная часть (51%) приходится на средства в кредитных организациях (преимущественно представленных санируемым банком) и Банке России, а также требования к НКЦ по сделкам РЕПО. Порядка 26% активов сформировано портфелем ценных бумаг удовлетворительного качества: около 44% вложений представлены участием в санируемом банке и ЗПИФ. За 2025 год доля корпоративных ссуд в активах увеличилась с 5 до 7%, качество оценивается как приемлемое: доля просроченной задолженности сократилась с 7 до 4%, при этом доля ссуд III категории качества выросла с 0 до 9% (V категории качества – с 1,6 до 2,3%). Отраслевая концентрация повышенная: на три крупнейших отрасли на 01.01.2026 приходится 99% задолженности. Кредиты ФЛ занимают всего около 2% активов, качество сохраняется на низком уровне из-за высокого уровня просроченной задолженности (21% портфеля). Агентство отмечает, что качественные ссуды ФЛ, как и ранее, передаются на баланс санируемого банка. Покрытие совокупного кредитного портфеля без учёта МБК обеспечением в виде имущества и ценных бумаг оценивается как высокое – 166% портфеля. Портфель банковских гарантий на 01.01.2026 составил 40% величины балансового капитала и характеризуется высоким уровнем раскрытия: отношение суммы выплат к среднему портфелю за последние 12 месяцев составило 7%. Порядка 14% активов занимают имущество и прочие активы приемлемого качества, представленные факторинговым портфелем, нематериальными активами, а также расчётами с дебиторами.

Адекватная позиция по ликвидности обусловлена адекватным уровнем покрытия привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами: в среднем 26 и 38% соответственно за период с 01.01.2025 по 01.01.2026. Положительно на оценку ликвидности Банка повлияло привлечение долгосрочного субординированного кредита от аффилированных структур (4% пассивов). Также Банк имеет возможность привлечения средств за счет сделок РЕПО ввиду наличия большого необремененного портфеля ценных бумаг. Профиль фондирования характеризуется приемлемой концентрацией на ключевом источнике привлечений: средства розничных клиентов составляют 34% пассивов на 01.01.2026, средства корпоративных клиентов – 11% пассивов и характеризуются невысокой волатильностью. Агентство отмечает снижение концентрации пассивной базы на крупнейших кредиторах: на средства 10 крупнейших групп кредиторов приходится порядка 7 пассивов против 18% годом ранее.

Консервативная оценка корпоративного управления. Топ-менеджмент обладает необходимой квалификацией и опытом работы, однако наблюдается высокая концентрация корпоративного управления на бенефициарах Кредитной организации. Банк работает в рамках стратегии развития до 2027 года, которая предусматривает сохранение текущих позиций в рамках существующей бизнес-модели и консервативную политику управления рисками. Агентство положительно оценивает планы Банка по усилению корпоративного кредитования и снижению зависимости от розничного фондирования, размещаемого в высоколиквидные компоненты с повышенным процентным риском. Наличие хеджирующих инструментов позволяет минимизировать указанные риски, но снижает потенциальные доходы Банка. По мнению Агентства, движение в направлении заданных стратегических целей на фоне отсутствия существенного роста традиционных банковских направлений не окажет значительного влияния на конкурентные позиции Банка на российском банковском рынке в среднесрочной перспективе.

Оценка внешнего влияния

По оценкам Агентства, вероятность оказания Банку поддержки со стороны поддерживающей структуры оценивается как высокая с учетом её умеренно высокого финансового потенциала, контрольного пакета в капитале объекта рейтинга и фактов оказания поддержки в прошлом.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB

Оценка внешнего влияния: +1 ступень к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие